Οι παγίδες της παγκόσμιας επένδυσης μέσω ενός Roth IRA

Κατά την τελευταία δεκαετία, οι τεχνολογικές εξελίξεις κατέστησαν δυνατή την αγορά μετοχών στο Λονδίνο ή το Τόκιο σχεδόν εξίσου εύκολα όπως μπορείτε να αγοράσετε μια επένδυση στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Αυτό είναι αρκετά περίπλοκο όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο μέσω ενός τακτικού λογαριασμού μεσιτείας, αλλά η πολυπλοκότητα επιδεινώνεται όταν αντιμετωπίζετε τους φορολογικούς και ρυθμιστικούς περιορισμούς ενός σχεδίου συνταξιοδότησης. Για να σας βοηθήσουμε να πλοηγηθείτε στα διεθνή ύδατα, μπορείτε να δείτε μερικά πράγματα που ίσως θέλετε να λάβετε υπόψη αν ακολουθείτε μια παγκόσμια επενδυτική προσέγγιση στο Roth IRA σας.

Δείκτες παρακράτησης φόρου μερίσματος και διπλές κατηγορίες μετοχών

Πολλές μεγάλες διεθνείς εταιρείες διατηρούν διπλές καταχωρίσεις σε πολλές χώρες. Αυτό επιτρέπει στους παγκόσμιους επενδυτές να επιλέξουν εκείνο που είναι το πλέον επωφελές για τις δικές τους φορολογικές απαιτήσεις, επειδή ορισμένες χώρες παρακρατούν το φόρο μερισμάτων σε ξένους επενδυτές (π.χ. το Ηνωμένο Βασίλειο) σε ποσοστό 0% και μερικοί παρακρατούν σημαντικά περισσότερα (π.χ. 30% στη Γαλλία) .

Ένα τέλειο παράδειγμα είναι ο γίγαντας του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, η Royal Dutch Shell. Η εταιρεία διαθέτει δύο κατηγορίες μετοχών: μετοχές κατηγορίας Α και μετοχές κατηγορίας Β. Οι πραγματικές ιδιαιτερότητες είναι περίπλοκες και περιλαμβάνουν διεθνείς φορολογικές συμβάσεις, αλλά η κατώτατη γραμμή είναι αν είστε αμερικανός πολίτης, πιθανότατα θα πάτε πολύ καλύτερα με την κατοχή των μετοχών της Κατηγορίας Β επειδή δεν θα παρακρατηθούν φόροι μερίσματος, με αποτέλεσμα πολύ υψηλότερο μέρισμα αποδόσεις.

Για να δώσω συγκεκριμένους αριθμούς, με βάση τις τιμές διαπραγμάτευσης, όταν δημοσίευσα αρχικά αυτό το άρθρο το 2012, ένας IRA Roth αξίας 100.000 δολαρίων που επενδύθηκε εξ ολοκλήρου στις Royal Dutch Shell Class A μετοχές θα λαμβάνει 4.700 δολάρια σε μετρητά ανά έτος. Το ίδιο ποσό $ 100.000 Roth IRA που επενδύεται σε μετοχές Royal Dutch Shell Class B θα λάβει 5.300 δολάρια σε μετρητά ανά έτος.

Αυτό είναι ένα επιπλέον 12,77% επιστροφή μετρητών για την ιδιοκτησία του τι είναι πραγματικά τα ίδια ακριβώς περιουσιακά στοιχεία. Με δεδομένες τις μερικές δεκαετίες, καθώς τα μερίσματα επανεπενδύθηκαν, η καθαρή διαφορά στον πλούτο μεταξύ των μετόχων της Κατηγορίας Α και της Κατηγορίας Β που κατείχαν το απόθεμά τους μέσω ενός Roth IRA θα αυξανόταν με πολλαπλάσια, μέχρις ότου ο μέτοχος της Κατηγορίας Β είχε πολλές, πολλές φορές τη συνολική επένδυση Μέτοχος κατηγορίας Α.

Εάν, αντίθετα, επιθυμείτε να αγοράσετε μετοχές της Total, SA, ο γαλλικός πετρελαϊκός γίγαντας, τα ίδια 100.000 δολάρια θα είχαν δημιουργήσει 5.000 δολάρια σε μερίσματα, αλλά η γαλλική κυβέρνηση θα είχε λάβει 1.500 δολάρια από αυτό και θα έστειλε στον Roth IRA τα υπόλοιπα 3.500 δολάρια. Εάν είχατε το απόθεμα που κρατήθηκε σε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακής, θα μπορούσατε να υποβάλετε μια ξένη φορολογική πίστωση με το IRS και να ανακτήσετε ένα μεγάλο μέρος αυτών των χρημάτων.

Εάν το απόθεμα κρατήθηκε στο Roth IRA σας, θα ήταν από τύχη. Αυτό μειώνει την απόδοση του μερίσματος Total από 5,00% σε 3,50% και το κάνει μακριά λιγότερο ελκυστική από μια εταιρεία όπως η Royal Dutch Shell Class B μετοχές ή η ConocoPhillips. Ο υπολογισμός της εσωτερικής σας αξίας θα πρέπει να περιλαμβάνει κάποια μορφή φορολογικής προσαρμογής, επειδή κάθε χώρα σας επιτρέπει να διατηρείτε ένα διαφορετικό ποσό κέρδους ανάλογα με το είδος του λογαριασμού στον οποίο κρατήσατε το ποσοστό συμμετοχής σας.

Συναλλαγματικές διακυμάνσεις μπορούν να κάνουν τον Roth IRA πιο πτητικό

Φανταστείτε ότι είναι η αρχή του Ιανουαρίου 2008. Έχετε $ 100.000 κάθεται σε Roth IRA. Αποφασίζετε να αγοράσετε μετοχές της Nintendo. Μετατρέπετε όλα τα δολάρια στον Roth IRA σας σε Ιαπωνικό γεν, με αποτέλεσμα να φτάσετε στις 11.415.000 ¥. Μπορείτε να αγοράσετε 200 μετοχές για ¥ 57,075 ανά μετοχή.

Μπορείτε να καθίσετε και να μην κάνετε τίποτα στις μετοχές της Nintendo. Το 2008, εισπράξατε 252.000 μερίσματα, ενώ το 2009 εισπράξατε 288.000 μερίσματα, το 2010 εισπράξατε 186.000 μερίσματα, το 2011 εισπράξατε μερίσματα ύψους 90.000 και το 2012 εισπράξατε 20.000 μερίσματα.

Έτσι, η Roth IRA σας συγκέντρωσε ¥ 836.000 σε μερίσματα προ φόρων για τα έτη που κατείχατε το απόθεμα. Όταν δημοσίευσα αρχικά αυτό το άρθρο το Δεκέμβριο του 2012, η ​​Nintendo διαπραγματεύτηκε για ¥ 9,070 ανά μετοχή, με αποτέλεσμα η συνολική σας θέση να ανέρχεται σε ¥ 1,814,000 πλέον μερίσματα για ένα συνολικό ποσό ύψους 2.650.000 ¥.

Αυτό σημαίνει ότι περιμένετε υπομονετικά σχεδόν έξι χρόνια, εσείς χαμένος ¥ 8,765,000, ή 76,78% της αρχικής επένδυσής σας. Θέλετε να πλύνετε τα χέρια σας από όλη τη συμφωνία, έτσι ώστε να πουλήσετε το απόθεμα και να κοιτάξετε στο ¥ 2,650,000 που κάθεται στο Roth IRA σας. Καλείτε τον μεσίτη σας και μεταφράστε τον ξανά σε δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών και βρείτε τον εαυτό σας με $ 30.789.

Στην αρχή, αυτό δεν έχει νόημα. Έχετε χάσει το 76,78% της επένδυσής σας, όμως εδώ είστε μόνο με 69,21% απώλεια. Από πού προέκυψαν αυτά τα άλλα 7,57%, συμψηφίζοντας μερικά από τα κόκκινα μελάνια σας; Είχε να κάνει με τα ποσοστά μετατροπής νομισμάτων. Οι Ηνωμένες Πολιτείες έτρεξαν τεράστια ελλείμματα και είδαν το δολάριο να χάσει αξία σε σχέση με το γεν. Το 2012, θα μπορούσατε να αγοράσετε περισσότερα δολάρια για κάθε γεν από ό, τι θα μπορούσατε να πάρετε πίσω το 2008.

Αυτή η κατάσταση μπορεί να λειτουργήσει και με τον άλλο τρόπο. Σε λανθασμένες περιπτώσεις, θα μπορούσατε να έχετε μια επένδυση που εκτιμάται σε αξία στο τοπικό νόμισμα, αλλά όταν την μεταφράσατε πίσω στις Ηνωμένες Πολιτείες, προκάλεσε ζημιά. Για να προστατεύσετε από αυτό, μπορείτε να πληρώσετε μια αμοιβή για την αντιστάθμιση της έκθεσής σας στο νόμισμα ή μπορείτε να κρατήσετε τα χρήματα στο τοπικό νόμισμα και στην πραγματικότητα να πάτε στη χώρα για να ξοδέψετε τα μετρητά. Εάν, για παράδειγμα, είχατε ένα σπίτι διακοπών στο Τόκιο, τα επιτόκια του νομίσματος δεν θα είχαν σημασία για εσάς, επειδή θα μπορούσατε να ζήσετε, να φάτε και να ψωνίσετε χρησιμοποιώντας το γεν.

Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι μπορεί να βλάψουν τις επενδύσεις σας στο Roth IRA

Έχει περάσει πολύς καιρός από τότε που ξέσπασε ένας παγκόσμιος πόλεμος και κατανάλωσε τον πλανήτη.Όταν συμβεί αυτό, όλα τα στοιχήματα είναι απενεργοποιημένα επειδή ο στρατός μιας συγκεκριμένης χώρας πιθανότατα θα εθνικοποιήσει κάποια περιουσιακά στοιχεία για λόγους ασφάλειας. Φανταστείτε ότι είχατε σημαντικές επενδύσεις σε μια εταιρεία αυτοκινήτων στην Κίνα.

Εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες πήγαν στον πόλεμο με την Κίνα, η κινεζική κυβέρνηση είναι πολύ πιθανό να πάει στο εργοστάσιο, να αλλάξει το όνομα της επιχείρησης και να εκδώσει νέα αποθέματα στους τοπικούς επενδυτές. Δεν έχετε πλέον ιδιοκτησία. Αυτό συνέβη στο παρελθόν και θα συμβεί βεβαίως και στο μέλλον.

Αυτό ήταν κοινό σε όλη την Ευρώπη κατά τη διάρκεια του Α 'και Β' Παγκοσμίου Πολέμου, όταν οι επενδυτές είδαν τις χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου τους να εξατμίζονται εν μία νυκτί, καθώς διάφορες φατρίες ευθυγραμμίζονται μεταξύ τους. Αυτό δεν σημαίνει ότι η διεθνής επένδυση σε μια Roth IRA δεν αξίζει τον κόπο. Απλώς σημαίνει ότι πρέπει να δώσετε προσοχή στον κόσμο.

Οι διαφορετικές χώρες χρησιμοποιούν διαφορετικούς λογιστικούς κανόνες

Οι λογιστικοί κανόνες για το Μεξικό δεν είναι οι ίδιοι με αυτούς που ισχύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι λογιστικοί κανόνες στις Ηνωμένες Πολιτείες δεν είναι οι ίδιοι με αυτούς που ισχύουν στη Νότια Κορέα. Αν κάνετε παγκόσμιες επενδύσεις μέσω του Roth IRA, πρέπει να ξέρετε πώς να αναλύσετε τους αριθμούς, ώστε να μην ξυπνήσετε για να ανακαλύψετε ότι έχετε κάνει ένα φρικτό λάθος.

Για να σας δώσω ένα πραγματικό παράδειγμα: Στο Μεξικό, ο ισολογισμός, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και η κατάσταση ταμειακών ροών προσαρμόζονται για τους προηγούμενους ρυθμούς πληθωρισμού λόγω του υψηλού πληθωρισμού που έχει υποστεί η οικονομία. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν μια ιδέα για το τι συμβαίνει με την επιχείρηση, καταργώντας τις επιπτώσεις του νομίσματος. Πρόκειται για μια πολύ ανώτερη μέθοδο από αυτή που χρησιμοποιείται στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου μια εταιρεία μπορεί να επιδείξει αύξηση κατά 4% στα κέρδη όταν ο πληθωρισμός έφθασε το 4% σε ένα δεδομένο έτος.