Πώς θα οδηγήσει η Κίνα μέσω της βιώσιμης επένδυσης

Οι βιώσιμες επενδυτικές στρατηγικές μπορεί να ήταν μια εξειδικευμένη προσπάθεια στο παρελθόν σε χώρες όπως οι ΗΠΑ, αλλά αυτό αλλάζει ταχύτατα.

Οι παράγοντες βιωσιμότητας γίνονται η διαφορά μεταξύ της παγκόσμιας οικονομικής ισχύος και της αδυναμίας.

Οι περιβαλλοντικές συνθήκες και η πρόσβαση στους πόρους αποτελούν σημείο εκκίνησης για οικονομική ισχύ, όπως συμβαίνει σε χώρες όπως οι ΗΠΑ όπου παραμένουν ισχυρές στη γεωργία, ενώ σε χώρες όπως η Κίνα, τα επίπεδα μόλυνσης εμποδίζουν το δικό τους οικονομικό μέλλον . Για παράδειγμα, η Κίνα κατατάσσει μόνο 109 από τους 180 στον Δείκτη EPI με κακές βαθμολογίες στην υγεία που προκύπτουν από τη ρύπανση που ενδεχομένως εμποδίζει τη μελλοντική οικονομική τους ανάπτυξη. Η βαθμολογία αυτή δεν κινήθηκε καθόλου από την κατάταξη του προηγούμενου έτους, οπότε ενώ η χώρα επικεντρώνεται ολοένα και περισσότερο στις προκλήσεις της ρύπανσης, η πρόοδος είναι αργή.

Η συνεχιζόμενη οικονομική ανάκαμψη της Κίνας προς τα εμπρός είναι πιθανόν να εξαρτάται άμεσα από το πράσινο της οικονομίας της και αυτό επιτυγχάνεται καλύτερα με τη χρηματοδότηση και την επενδυτική στρατηγική και η κινεζική κυβέρνηση παίρνει αυτό, έχοντας γίνει ο μεγαλύτερος παγκόσμιος επενδυτής στα πράσινα ομόλογα.

Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την Κίνα ως μακροπρόθεσμη επένδυση μπορούν πιθανώς να εκτιμήσουν τη μελλοντική τους επιτυχία όσον αφορά το πόσο καλά η χώρα καθαρίζει τον αέρα, τη γη και το νερό της με πολλούς τρόπους, πράγμα που θα τους επιτρέψει να έχουν μια υγιή και ίσως ηγετική παγκόσμια οικονομία.

Μια νέα σειρά αναφορών δείχνει πώς η Κίνα εργάζεται για την εξομάλυνση της χρηματοπιστωτικής υποδομής ανάλογα - ίσως αυτό θα δημιουργήσει μια παγκόσμια φυλή Greening Finance. Αυτό θα ήταν ένα καλό πράγμα και κάτι για να παρακολουθήσουμε έντονα για όλους μας.

Ενώ το έργο βρίσκεται σε εξέλιξη, η έρευνα του UNEP για ένα βιώσιμο χρηματοπιστωτικό σύστημα ασχολείται ακριβώς με αυτό το θέμα σε συνεργασία με το Γραφείο Ερευνών της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας με μια έκθεση σύνθεσης 18 μηνών, η οποία τώρα κυκλοφορεί και καλεί το Οικονομικό Σύστημα Greening της Κίνας στον προηγούμενο σύνδεσμο.

Υπάρχουν δέκα συστάσεις, οι οποίες περιλαμβάνουν:

1. Δημιουργήστε ένα Πράσινο Τραπεζικό Σύστημα - με μια μελέτη περίπτωσης της Πράσινης Τράπεζας Επενδύσεων του Ηνωμένου Βασιλείου ως ένα παράδειγμα που πρέπει να εξετάσετε. Ένα παράδειγμα αμερικανικής προσπάθειας αυτού του τύπου θα είναι η NY Green Bank, τις προσπάθειες που μπορείτε να δείτε εδώ σε αυτό το απόσπασμα από την ιστοσελίδα τους.

«Οι μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης για την αγορά καθαρής ενέργειας της Νέας Υόρκης είναι σημαντικές, καθώς οι επενδύσεις αυτές εξακολουθούν να προσφέρουν ελκυστικά προφίλ κινδύνου / απόδοσης. Σύμφωνα με τις πρόωρες προβλέψεις, αν ληφθεί υπόψη η αρχική μόχλευση του ιδιωτικού τομέα και η ανακύκλωση του κεφαλαίου της NY Green Bank, θα μπορούσε να παράγει επιπλέον έσοδα ύψους 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για επενδύσεις ιδιωτικού τομέα σε έργα καθαρής ενέργειας κατά την επόμενη δεκαετία. Σε αντίθεση με τις επιχορηγήσεις ή τις παροχές κινήτρων, οι οποίες συνήθως περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούνται ως επιδοτήσεις ή επιχορηγήσεις, τα επιτόκια της αγοράς, διασφαλίζοντας ότι καλύπτουμε τα δικά μας έξοδα και διατηρούμε την κεφαλαιακή βάση μας για συνεχή ανάπτυξη.

Με την ανάπτυξη της αγοράς και την ανάπτυξη των επιδόσεων των έργων και των δανείων, στοχεύουμε στην περαιτέρω κινητοποίηση της καθαρής ενεργειακής δραστηριότητας στο κράτος της Νέας Υόρκης χωρίς να χρειαστεί περαιτέρω χρηματοδότηση από τους φορολογούμενους, καθώς οι εξελισσόμενες ευκαιρίες στην αγορά αποδεικνύονται όλο και πιο ελκυστικές για τις οντότητες του ιδιωτικού τομέα.

2. Ανάπτυξη πράσινων ταμείων - αυτό συμβαίνει κυρίως στα αμοιβαία κεφάλαια στις ΗΠΑ, την Ευρώπη, τον Καναδά και την Αυστραλία. Οι δημόσιες / ιδιωτικές εταιρικές σχέσεις προτείνεται ως κατεύθυνση προς τα εμπρός, ειδικά εάν οι επενδύσεις πρέπει να είναι αρκετά μεγάλες ώστε να κάνουν μια σοβαρή διαφορά.

3.Πράσινο οι Αναπτυξιακές Τράπεζες - οργανισμοί όπως η Παγκόσμια Τράπεζα, το ΔΝΤ και η Ασιατική Τράπεζα Ανάπτυξης (ΑΜΒ) έχουν οδηγήσει σε κάποιο βαθμό στην προσπάθεια πράσινης χρηματοδότησης, για παράδειγμα την έκδοση ορισμένων από τα πρώτα αποκαλούμενα πράσινα ομόλογα. Το νέο AIIB, το οποίο οι ΗΠΑ αντιστάθυναν κατά την πρώτη φορά, είναι και εδώ ένας βασικός οδηγός. Εάν τρις ​​δισεκατομμύρια δολαρίων νέας υποδομής προχωρούν όπως αναμένεται, πόσο πράσινο είναι η επένδυση θα αποτελέσει βασικό μοχλό. Οι ΗΠΑ πρέπει να ενταχθούν στην προσπάθεια αυτή.

4. Εκπτωτικά Πράσινα Δάνεια - χρειάζονται κίνητρα για να διασφαλιστεί ότι η σωστή δραστηριότητα ενθαρρύνεται στον δανεισμό μέχρι να μπορέσουν οι δυνάμεις της αγοράς να το φροντίσουν αυτόνομα.

5. Οι Green Bonds - η πρωτοβουλία Climate Bonds Initiative είναι ο τόπος που θα παρακολουθήσουν το θέμα αυτό με τη νέα τους έκθεση 2016 που δείχνει αύξηση ρεκόρ και ελπίδα για 100 δισεκατομμύρια δολάρια νέων εκδόσεων το 2016 καθιστά αυτό ένα ζεστό επενδυτικό χώρο. Οι Αμερικανοί επενδυτές λιανικής χρειάζονται μια επιλογή εδώ, προς το παρόν δεν υπάρχουν καθόλου. Αυτό πρέπει να αλλάξει και είναι μια μεγάλη ευκαιρία να προσέξουμε. Οι Πράσινοι Ομολόγοι συχνά υπερκαλύπτονται πολλές φορές, ώστε να υπάρχει ρευστότητα και ασφάλεια.

6. Πράσινες IPOs - όπως βλέπουμε εδώ στις ΗΠΑ γύρω από το YieldCos, μπορεί να υπάρξει ένα σταθερό ρεύμα εισοδήματος από τα ηλιακά έργα και πολλές άλλες μέθοδοι υπάρχουν για να παίζουν στις δημόσιες αγορές με πράσινο τρόπο, αλλά συνιστάται προσοχή για να βεβαιωθείτε ότι είστε επενδύονται σε σταθερά οικονομικά παιχνίδια. Τούτο δίνει στην Ιδιωτική Εταιρεία Κεφαλαιαγοράς και την Venture Capital περαιτέρω λόγους για να συμμετάσχει και να δημιουργήσει μια θετική δυναμική αναλόγως.

7. Η εμπορία εκπομπών - οι μηχανισμοί κεφαλαιοποίησης και εμπορίου δεν κατάφεραν σε μεγάλο βαθμό στην Ευρώπη, αλλά ζουν στην Κίνα και την Καλιφόρνια για το θέμα αυτό. Καθώς η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 υποχωρεί, η διαπραγμάτευση μπορεί να επιστρέψει ως αποδεκτός τρόπος μετριασμού των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα. Η Κίνα μπορεί να οδηγήσει ενώπιον των ΗΠΑ σχετικά με αυτό.

8. Πράσινες Βαθμολογίες - οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ενθαρρύνονται να αξιολογούν τις χρηματοοικονομικές επενδύσεις και τις εταιρείες σε πράσινη βάση - έργο που βρίσκεται σε εξέλιξη, αλλά η πράσινη πίστωση είναι ένας τομέας που πρέπει να παρακολουθήσουμε, ειδικά εάν οι ανεπαρκώς εκτιμημένες επενδύσεις αποτύχουν οικονομικά, καθώς ο τομέας του άνθρακα κατέρρευσε . Για παράδειγμα, η τιμή των μετοχών της Peabody Energy μειώνεται 14 φορές μόνο τα τελευταία χρόνια. Ο βασιλιάς άνθρακα μπορεί να είναι αληθινά νεκρός και είναι τουλάχιστον υπό μεγάλη πίεση.

9. Δείκτης μετοχών - ενώ οι δείκτες βιωσιμότητας γενικά παραμένουν ένας πιθανός μηχανισμός για την αλλαγή με την αύξηση των παθητικών, χαμηλότερων επενδύσεων σε αμοιβές.

10. Αναπτύξτε μια ανάλυση Περιβαλλοντικού Κόσμου - αυτό μπαίνει στον τομέα της τιμολόγησης της φύσης. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μια τιμή για τον άνθρακα, όπως συμβαίνει με τη νομοθεσία των Ηνωμένων Πολιτειών για την Καθαρή Ηλεκτρική Ενέργεια, σύμφωνα με την οποία ένα κοινωνικό κόστος για τον άνθρακα μπορεί να οδηγήσει σε οικονομικές αποφάσεις για τον καθαρισμό των επιπτώσεων παραγωγής ενέργειας στις ΗΠΑ και πάλι ασκεί πίεση στον άνθρακα.

Πολλά ακόμη δουλειά πρέπει να γίνουν στην Κίνα όσον αφορά την επιβολή του νόμου, αλλά έχουν καταρρεύσει τη διαφθορά και ενώ υπάρχουν ακόμη πολλά που πρέπει να γίνουν, αυτές οι συστάσεις αρχίζουν να ορίζουν τη χώρα σε καλύτερη πορεία μέσω των επενδύσεων.

Αυτή μπορεί να είναι η διαφορά μεταξύ της μελλοντικής οικονομικής επιτυχίας και της αποτυχίας των επενδυτών και της ίδιας της χώρας, της οποίας η άνοδος της μεσαίας τάξης απαιτεί πιο έντονα τον τρόπο ζωής που θεωρούμε ως δεδομένο.

Η διασφάλιση της επιχειρηματικής τους υπόθεσης δίνει μια ισχυρή ευκαιρία στην Κίνα να πετύχει και ίσως να υπάρχει μάθηση για όλους μας.