Θα έπρεπε να δώσετε περιουσιακά στοιχεία μέσω ενός UTMA ή ενός trust fund;

Όταν οι γονείς, οι παππούδες, οι θείοι, οι θείες, οι θεοί γονείς ή άλλα γενναιόδωρα μέλη της οικογένειας ή οι ευεργέτες θέλουν να δώσουν πλούτο σε ανήλικα τέκνα ή ανήλικα παιδιά, μία από τις σημαντικότερες αποφάσεις που θα αντιμετωπίσουν είναι εάν θα κατοχυρώσουν τα περιουσιακά στοιχεία στο νόμο περί ανηλίκων, γνωστό και ως UTMA, ή να τοποθετήσετε τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα trust fund. Και τα UTMA και τα trust funds έχουν μοναδικά οφέλη και μειονεκτήματα που τα καθιστούν ιδανικά για ορισμένες περιστάσεις.

Πρέπει να προσδιορίσετε ποια είναι η σωστή για την οικογένειά σας ή ποια κατάσταση μπορεί να έχει μακροπρόθεσμη ευρεία επίδραση στον τρόπο με τον οποίο προστατεύονται τα χρήματα, ποιος ελέγχει τα κεφάλαια και πώς μπορεί να τεθεί το κεφάλαιο στην εργασία.

Βασικά στοιχεία της UTMA

Με απλά λόγια, ένα UTMA είναι ένας ειδικός τύπος ιδιοκτησιακού καθεστώτος που έχει θεσπιστεί στο πλαίσιο του νόμου Uniform Transfers to Minors Act και χρησιμεύει ως ένας τρόπος για ένα ανήλικο παιδί να κατέχει περιουσία. Όταν ένα περιουσιακό στοιχείο τιτλοφορείται για ένα παιδί σύμφωνα με το καταστατικό της UTMA, το παιδί γίνεται ιδιοκτήτης των περιουσιακών στοιχείων. Το δώρο είναι αμετάκλητο, που σημαίνει ότι δεν μπορεί να ανατραπεί ή να αντιστραφεί. Ωστόσο, έως ότου το παιδί φτάσει στην ηλικία της πλειοψηφίας όπως ορίζεται στα έγγραφα UTMA ή, ελλείψει προδιαγραφών, όπως διευκρινίζεται στο κρατικό δίκαιο, δεν έχει δικαίωμα πρόσβασης ή διαχείρισης των κεφαλαίων. Αντ 'αυτού, το ακίνητο κρατείται στο όνομα του θεματοφύλακα προς όφελος του παιδιού.

Ενώ τα UTMA μπορούν να χρησιμοποιηθούν για σχεδόν οποιοδήποτε είδος περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, της πνευματικής ιδιοκτησίας, των πολύτιμων μετάλλων και της ιδιοκτησίας σε οικογενειακή εταιρική σχέση, η συνηθέστερη κατάσταση διευκολύνει την κατοχή μετοχών, ομολόγων και αμοιβαίων κεφαλαίων, κεφάλαια.

Για το σκοπό αυτό, ο ευκολότερος τρόπος για τη δημιουργία ενός UTMA είναι να ανοίξετε ένα λογαριασμό διατήρησης UTMA σε έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο. Αυτό μπορεί να γίνει σε μεσίτη με πλήρη υπηρεσία ή μεσίτη έκπτωσης.

Πώς είναι δομημένα τα UTMA

Φανταστείτε ότι ένας πατέρας με έδρα το Μισσούρι, Thomas Smith, ίδρυσε ένα UTMA για την κόρη του, Jane Smith. Επιπλέον, φανταστείτε ότι ήθελε να ονομάσει τον εαυτό του θεματοφύλακα και επιθυμούσε να περιορίσει τα περιουσιακά στοιχεία μέχρι την τελευταία δυνατή ημερομηνία σύμφωνα με το καταστατικό του UTMA του Μισσούρι, το οποίο είναι 21 ετών.

Για να το πετύχει αυτό, ο Thomas θα καθιερώσει ένα στεγαστικό λογαριασμό UTMA σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία, με το λογαριασμό και τα περιουσιακά του στοιχεία με τίτλο "Thomas Smith Custodian για τη Jane Smith Under the Missouri Uniform Transfers to Minors Act μέχρι την ηλικία των 21 ετών". Αυτό σημαίνει ότι έως ότου η κόρη του, η Jane Smith, γυρίσει 21 ετών, ο Thomas Smith έχει τον πλήρη έλεγχο της ιδιοκτησίας της UTMA. Είναι αυτός που πρέπει να κάνει τις αποφάσεις αγοράς και πώλησης για τις επενδύσεις, εκτός αν αναθέτει την εργασία σε μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Αυτή η ρύθμιση έχει σημαντικά οφέλη. Ο επικεφαλής μεταξύ αυτών είναι ότι τα περιουσιακά στοιχεία ανήκουν στο παιδί, όχι στον θεματοφύλακα. Αυτό σημαίνει ότι σε αντίθεση με το σχέδιο 529 Savings College ή έναν τραπεζικό λογαριασμό με τον γονέα που αναφέρεται ως κοινός κάτοχος λογαριασμού, εάν ο γονέας ή ο θεματοφύλακας αρχειοθετήσουν την πτώχευση, τα περιουσιακά στοιχεία δεν θεωρούνται μέρος της περιουσίας πτώχευσης επειδή ανήκουν στο παιδί. Αυτό σημαίνει ότι τα χρήματα είναι εν γένει μακριά από τους πιστωτές των γονέων (ή, αν ο γονέας δεν είναι ο θεματοφύλακας, οι πιστωτές του θεματοφύλακα) θα πρέπει να απεργία οικονομικής καταστροφής. Από την άλλη πλευρά, σημαίνει επίσης ότι τα περιουσιακά στοιχεία θα καταλογιστούν κατά του παιδιού κατά τον υπολογισμό της επιλεξιμότητας για οικονομική ενίσχυση για το κολλέγιο.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των UTMA

Το γεγονός ότι τα περιουσιακά στοιχεία της UTMA ανήκουν στο παιδί εισάγει επίσης κάποια ευθύνη και πολυπλοκότητα. Ως θεματοφύλακας της UTMA, ο Thomas είναι υποχρεωμένος από το νόμο να ενεργεί ως fiduciary για τη Jane. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει πάντα να θέτει το ενδιαφέρον της κόρης του πάνω από τη δική του, δεδομένου ότι αφορά τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία. Αυτό ισχύει ακόμα και αν ο Thomas ήταν αυτός που αρχικά έκανε το δώρο που έγινε ιδιοκτησία της UTMA. Αυτό είναι ένα σημείο που πρέπει να επισημανθεί και να επαναληφθεί. Η Jane έχει ορισμένα δικαιώματα. Όταν φτάσει την ηλικία κατά την οποία τελειώνει το UTMA, μπορεί να ζητήσει από ένα δικαστήριο να "επιβάλει λογιστική" από τον εμπιστευματοδόχο, τον πατέρα της.

Αυτό σημαίνει ότι ο πατέρας της θα πρέπει να παράγει έγγραφα και αποδείξεις που να αποδεικνύουν πού πήγε κάθε πένα του χρήματος UTMA - πόσα έλαβε, πόσα δαπανήθηκαν, πόσα επενδύθηκαν, τις ημερομηνίες των συναλλαγών αυτών, την απόδοση των επενδύσεων κλπ. -Ανεπικύρωση εάν κάποια από αυτά δαπανήθηκαν για τη Jane ως προς το συμφέρον της.

Επιπλέον, τουλάχιστον ένα δικαστήριο διαπίστωσε ότι οι υποχρεώσεις που θα έπρεπε να καλύπτει ο Τόμας ως συνηθισμένο μέρος της γονικής μέριμνας, όπως τα ιατρικά έξοδα για τη διάσωση της ζωής της Τζέιν, πρέπει να προέρχονται από τον Θωμά και όχι από τα χρήματα που προικίζει το UTMA, αυτό θα ισοδυναμούσε με υπεξαίρεση από την κόρη του. Υπήρξαν περιπτώσεις στις οποίες τα δικαστήρια διέταξαν τους θεματοφύλακες της UTMA να αποζημιώσουν ένα παιδί για όλα τα κλεμμένα ή υπεξαιρεθέντα κεφάλαια συν τους τόκους ή / και τα έσοδα από επενδύσεις.

Επίσης, επειδή τα περιουσιακά στοιχεία ανήκουν στο παιδί, το παιδί έχει πλήρη και πλήρη έλεγχο του τρόπου με τον οποίο τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιούνται μόλις φτάσει στην ηλικία κατά την οποία λήγει το UTMA. Αν βάζετε χρήματα σε ένα UTMA που περιμένει το παιδί σας να πάει στο σχολείο οδοντιατρικής, τίποτα δεν τον εμποδίζει να πάρει τα μετρητά στο Λας Βέγκας και να τα ξοδέψει όλα σε ένα Σαββατοκύριακο. Αυτή είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε για την ευκολία διοίκησης του UTMA, το χαμηλό κόστος και την σχεδόν αβίαστη συντήρηση καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του (υποθέτοντας ότι ασχολούμαστε με αρκετά απλά περιουσιακά στοιχεία όπως κοινές μετοχές και εταιρικά ομόλογα που τηρεί ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που παρέχει τακτικό λογαριασμό δηλώσεις). Υπάρχουν ορισμένοι τρόποι με τους οποίους ενδέχεται να μετριαστεί αυτή η ανησυχία, αλλά είναι περιορισμένοι. Στην Πενσυλβάνια, για παράδειγμα, είναι δυνατόν να δημιουργηθεί ένα UTMA κάτω από ορισμένες συνθήκες που δεν θα τελειώσει έως ότου το παιδί φθάσει την ηλικία των 25 ετών, σημαντικά μεγαλύτερο από αυτό που επιτρέπεται σε πολλές άλλες πολιτείες.

Αν και είναι μια παραπλανητική και ανακριβής περιγραφή - οι πλούσιοι είναι πολύ πιο πιθανό να επωφεληθούν από τα UTMA από τους φτωχούς, προσφέροντας δικά τους χρήματα, ακίνητα ή τίτλους μέσω ενός UTMA-UTMA έχουν περιγραφεί ως ταμείο φτωχών ανθρώπων επειδή προσφέρουν μερικά από τα πλεονεκτήματα ενός ταμείου εμπιστοσύνης χωρίς πολλές από τις δαπάνες και τις απαιτήσεις συντήρησης. Στην πραγματικότητα, τα παιδιά των πλουσίων έχουν συχνά UTMAs και ταμεία εμπιστοσύνης.

Τα βασικά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Μια εμπιστοσύνη είναι μια νομική δομή που δημιουργείται όταν τα περιουσιακά στοιχεία παρακρατούνται προς όφελος κάποιου που δεν ελέγχει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, τα αξιόγραφα εμπιστοσύνης intervivos δημιουργούνται κατά τη διάρκεια της ζωής του παραχωρητή, στην οποία ένα πρόσωπο, γνωστό ως παραχωρητής, αποφασίζει ότι θέλει να παρακρατήσει ακίνητα - μετρητά, ακίνητα, τίτλους ή άλλα περιουσιακά στοιχεία - για να ωφεληθεί άλλο πρόσωπο ή ομάδα ατόμων γνωστών ως δικαιούχων ή δικαιούχων. Ο παραχωρησιούχος θέλει να διαχειριστεί αυτό το ακίνητο με συγκεκριμένο τρόπο, με συγκεκριμένο σύνολο όρων, για να συμμορφωθεί με τις επιθυμίες του.

Πώς είναι δομημένα τα Trust Funds

Τα κεφάλαια εμπιστοσύνης δημιουργούνται όταν οι δικηγόροι του παραχωρητή συντάσσουν ένα νομικό έγγραφο γνωστό ως μέσο εμπιστοσύνης.Αυτό το μέσο εμπιστοσύνης περιγράφει ορισμένες διατάξεις και λεπτομέρειες σχετικά με την εμπιστοσύνη, οι οποίες μπορεί να περιλαμβάνουν οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο πρόκειται να επενδυθούν τα χρήματα, τους όρους κατανομής των κεφαλαίων και οποιουσδήποτε πρόσθετους αριθμούς. Το όργανο εμπιστοσύνης ορίζει έναν διαχειριστή, το πρόσωπο ή το ίδρυμα που κατέχει τίτλο προς τα περιουσιακά στοιχεία προς όφελος των δικαιούχων και ο οποίος πρέπει να ενεργεί με εμπιστευτική ιδιότητα.

Μερικές φορές, μια εμπιστοσύνη θα ονομάσει επίσης έναν αποκαλούμενο "προστάτη εμπιστοσύνης", συχνά στενό οικογενειακό φίλο, ο οποίος έχει τη δυνατότητα να αφαιρέσει τον διαχειριστή ή να εκτελέσει ορισμένες άλλες λειτουργίες για να χρησιμεύσει ως έλεγχος της εξουσίας του διαχειριστή. Συνήθως, αλλά όχι πάντα, ο παραχωρησιούχος θα είναι ο διαχειριστής κατά τη διάρκεια της ζωής του, αναφέροντας έναν διαδοχικό διαχειριστή να αναλάβει την ευθύνη όταν ο παραχωρησιούχος πεθάνει ή καταστεί ανίκανος.

Εάν η εμπιστοσύνη είναι αμετάκλητη, δηλαδή δεν μπορεί να αλλάξει ή να ακυρωθεί, η εμπιστοσύνη θα καταχωριστεί για τον δικό της αριθμό φορολογικού μητρώου, θα καταθέσει δική της φορολογική δήλωση στις ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις και θα πληρώσει φόρους για ορισμένα μη διανεμημένα κέρδη. Οι φορολογικοί συντελεστές των καταπιστευματικών ταμείων είναι συμπιεσμένοι, επομένως οι εμπιστοσύνη επιτυγχάνουν υψηλότερες φορολογικές κλίμακες πολύ πιο γρήγορα από ό, τι με τις ατομικές ή εταιρικές φορολογικές καταθέσεις.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των Trust Funds

Ένα σημαντικό πλεονέκτημα της χρήσης ενός trust fund είναι ότι μπορεί να εξατομικευθεί για να καλύψει τις ανάγκες σας. Δηλαδή, μπορείτε να προσαρμόσετε σχεδόν οποιαδήποτε λύση, υπό την προϋπόθεση ότι δεν παραβιάζει την αποφασιστικότητα του δικαστικού σώματος ότι είναι τόσο ανυπόφορη ότι στρέφεται κατά της δημόσιας τάξης. π.χ., δεν μπορείτε να περιορίσετε τις πληρωμές του καταπιστευματικού ταμείου στον δικαιούχο να παραμείνει μέλος μιας συγκεκριμένης θρησκείας, να παντρευτεί κάποιον από τον ίδιο αγώνα ή να απαγορεύσει να παντρευτεί κάποιον του ίδιου φύλου.

Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να δημιουργήσετε μια αποκαλούμενη «εμπιστοσύνη κινήτρων» που να κάνει τις πληρωμές να βασίζονται σε έναν δικαιούχο που φτάνει σε ορισμένα ορόσημα ζωής, όπως η αποφοίτηση από ένα τετραετές πανεπιστήμιο σε χρονικό διάστημα όχι μεγαλύτερο των πέντε ετών με ένα ορισμένο ελάχιστο βαθμό ή να ταιριάζουν τα χρήματα που βάζουν σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης σε δολάριο για δολάριο, παρέχοντάς τους τα χρήματα για να απολαύσουν.

Εκτός από την πρόσθετη διοικητική πολυπλοκότητα, τα κεφάλαια εμπιστοσύνης έχουν ένα μεγάλο μειονέκτημα, το οποίο είναι το κόστος. Τα καταπιστεύματα απαιτούν χρόνο, προσπάθεια και κάποια έκθεση ευθύνης για τον διαχειριστή. Οι μόνιμοι κάτοικοι, ιδίως οι επαγγελματίες, συχνά αποζημιώνονται. Για παράδειγμα, αν έχετε ένα αρκετά απλό ταμείο - για παράδειγμα, αφήνετε πίσω 500.000 δολάρια για μια ανιψιά ή έναν ανιψιό με πληρωμές 3% για να ξεκινήσουν τα 21α γενέθλιά τους και η εμπιστοσύνη που διανέμει όλα τα περιουσιακά της στοιχεία στα 30α γενέθλιά τους - τις υπηρεσίες μιας μεγάλης εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Σε αυτή την περίπτωση, χάνετε μεγάλο μέρος της δυνατότητας αγοράς μεμονωμένων τίτλων, αλλά, ανάλογα με τον δείκτη εξόδων των υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων που έχετε επιλέξει, το συνολικό σας κόστος, εκτός από τους φόρους, θα είναι περίπου 1,5% ανά έτος, ελκυστική συμφωνία. Αν είχατε πολύ πιο περίπλοκο εμπιστοσύνη, αυτά τα τέλη θα μπορούσαν να είναι πολύ υψηλότερα.

UTMA vs. Trust Fund

Ο προσδιορισμός του εάν ένα UTMA ή ένα trust fund είναι καλύτερο σε μια δεδομένη κατάσταση εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Οι τρεις πιο σημαντικές είναι:

• Το ποσό των χρημάτων που σκέφτεστε να κάνετε για το ανήλικο παιδί. Γενικά, αλλά όχι πάντα, τόσο μικρότερο είναι το ποσό, τόσο πιθανότερο είναι να χρησιμοποιήσετε ένα UTMA, αν και φαίνεται ότι είναι πλούσιες οικογένειες που επωφελούνται περισσότερο από τα UTMA, συνδυάζοντάς τους με κεφάλαια εμπιστοσύνης για συγκεκριμένους σκοπούς.
• Οι περιορισμοί που θέλετε να τοποθετήσετε στα χρήματα.Εάν επιμένετε ότι τα χρήματα θα χρησιμοποιηθούν για συγκεκριμένο σκοπό - και πάλι, εντός των ορίων δημόσιας πολιτικής που επιτρέπονται από το δικαστικό σώμα, καθώς τα χρήματα σε εμπιστοσύνη δεν είναι πλέον δικά σας - ένα UTMA δεν πρόκειται να είναι ιδανικό.
• Η ανάγκη προστασίας των περιουσιακών στοιχείων. Οι καλοί δικηγόροι μπορούν συχνά να χρησιμοποιούν τα κεφάλαια εμπιστοσύνης με ευφυείς τρόπους για να προστατεύσουν τους δικαιούχους πέρα ​​από το τι είναι δυνατό με ένα UTMA.

Εν πάση περιπτώσει, πρόκειται για έναν τομέα στον οποίο πρέπει να συζητήσετε με τους ειδικευμένους συμβούλους σας, συμπεριλαμβανομένου ενός δικηγόρου επί ακινήτου, ενός CPA που έχει εξοικείωση με τη φορολογία εμπιστοσύνης και ανάλογα με τα περιουσιακά στοιχεία, ίσως έναν εγγεγραμμένο επενδυτικό σύμβουλο, έχετε να μιλήσετε με σημαντικά ποσά χρημάτων.