Συμβουλές για τους κακούς επενδυτές

Κάθε έμπορος θέλει να εμπορεύεται έναν καλά χρηματοδοτούμενο λογαριασμό διαπραγμάτευσης (δηλ. Έναν λογαριασμό $ 1.000.000), αλλά πολύ λίγοι από εμάς πραγματικά το κάνουν αυτό. Οι περισσότεροι έμποροι είναι κολλημένοι με την εμπορία σχετικά μικρών λογαριασμών (δηλαδή καλύπτουν μόνο το απαιτούμενο περιθώριο). Η διαπραγμάτευση ενός μικρού λογαριασμού απαιτεί πολύ αυστηρή διαχείριση κινδύνου (δηλαδή διαχείριση χρημάτων), επειδή δεν υπάρχει buffer ενάντια σε λάθη ή τυχόν απροσδόκητες απώλειες. Για παράδειγμα, αν ένας λογαριασμός διαπραγμάτευσης καλύπτει μόνο το απαιτούμενο περιθώριο του κατά $ 500 και απαιτεί ζημία αξίας $ 600, ο λογαριασμός θα καταστεί ακατάλληλος μέχρι την κατάθεση επιπλέον χρημάτων.

Εμπορία ενός μικρού λογαριασμού

Η εμπορία ενός μικρού λογαριασμού (ή ενός υποκεφαλαιοποιημένου κεφαλαίου) είναι πολύ πιο δύσκολη από την εμπορία ενός μεγάλου λογαριασμού. Οι μεγάλοι λογαριασμοί προστατεύονται από λάθη, απροσδόκητες απώλειες και μερικές φορές ακόμη και κακοί έμποροι, αλλά οι μικροί λογαριασμοί δεν έχουν τέτοιο buffer. Οι μεγάλοι λογαριασμοί μπορούν να χρησιμοποιηθούν για το εμπόριο οποιασδήποτε διαθέσιμης αγοράς, αλλά οι μικροί λογαριασμοί μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο για την εμπορία αγορών με χαμηλές απαιτήσεις περιθωρίου και μικρές τιμές τραπεζογραμματίων. Οι μεγάλοι λογαριασμοί επιτρέπουν επίσης πιο ευέλικτο εμπόριο (π.χ. πολλαπλές συμβάσεις), ενώ οι μικροί λογαριασμοί είναι πολύ περιορισμένοι στις στρατηγικές διαχείρισης του εμπορίου που μπορούν να χρησιμοποιήσουν.

Επιπλέον, η εμπορία ενός μικρού λογαριασμού έχει ψυχολογικά ζητήματα που καθιστούν ακόμα πιο δύσκολο το εμπόριο του λογαριασμού καλά. Για παράδειγμα, όταν ένας έμπορος γνωρίζει ότι μπορεί να αντέξει οικονομικά μόνο ένα χαμένο εμπόριο πριν ο λογαριασμός του γίνει ακατάλληλος (επειδή δεν καλύπτει πλέον το απαιτούμενο περιθώριο), η πίεση για κερδοφόρα συναλλαγή είναι τεράστια. Εάν ο έμπορος χειρίζεται καλά την πίεση, αυτό μπορεί να μην είναι πρόβλημα. Ωστόσο, ακόμη και οι καλύτεροι έμποροι έχουν χάσει τις συναλλαγές τους, και δεν υπάρχει τίποτα που μπορεί να γίνει για να αποφευχθεί η απώλεια συναλλαγών, οπότε αυτό δεν είναι κάτι που ο έμπορος έχει οποιοδήποτε έλεγχο, γεγονός που αυξάνει το ψυχολογικό άγχος.

Συμβουλές για μικρούς λογαριασμούς

Με όλα τα μειονεκτήματα, φαίνεται ότι δεν είναι δυνατόν να πραγματοποιηθεί κερδοφόρα συναλλαγή σε ένα μικρό λογαριασμό. Αυτό δεν συμβαίνει και οι μικροί λογαριασμοί διαπραγματεύονται κερδοφόρα από πολλούς εμπόρους (συμπεριλαμβανομένων των επαγγελματιών εμπόρων). Οι παρακάτω συμβουλές παρέχονται από την άποψη των υποκεφαλαιοποιημένων λογαριασμών, αλλά οι συμβουλές ισχύουν σε όλους τους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης (ακόμη και στους λογαριασμούς των 1.000.000 δολαρίων).

• Εμπόριο με μόχλευση - Η εμπορία μέσω μόχλευσης επιτρέπει στους εμπόρους μικρών λογαριασμών να εμπορεύονται αγορές που δεν μπορούν να κάνουν συναλλαγές με μετρητά. Για παράδειγμα, η συναλλαγή μεμονωμένων μετοχών απαιτεί άμεσα περίπου το 25% έως 30% της αξίας του εμπορίου σε μετρητά (υποθέτοντας μια τυπική απαίτηση περιθωρίου). Ωστόσο, η διαπραγμάτευση του ίδιου υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου με τις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών ή δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (αγορές με υψηλή μόχλευση) απαιτεί μόνο το 15% περίπου της αξίας του εμπορίου σε μετρητά. Σημειώστε ότι η μόχλευση δεν θα πρέπει να χρησιμοποιείται για την αύξηση του μεγέθους του εμπορίου (δηλ. Του αριθμού των μετοχών), αλλά θα πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο για τη μείωση των απαιτήσεων περιθωρίου του εμπορίου.
• Εμπόριο συντηρητικά - Οι έμποροι με καλά χρηματοδοτούμενους λογαριασμούς έχουν την πολυτέλεια να κάνουν συναλλαγές με υψηλό κίνδυνο (π.χ. μεγάλες απώλειες στάσεων σε σχέση με τους στόχους τους). Ένας έμπορος με μικρούς λογαριασμούς πρέπει να είναι πιο προσεκτικός και να διασφαλίζει ότι ο κίνδυνος ανταμοιβής και ο λόγος νίκης / απώλειας υπολογίζονται και χρησιμοποιούνται σωστά.
• Συμμορφωθείτε με τον κανόνα ενός ποσοστού κινδύνου - Η διαπραγμάτευση σύμφωνα με τον κανόνα κινδύνου κατά ενός ποσοστού παρέχει έναν μεγάλο λογαριασμό με το ίδιο buffer (έναντι λαθών, απροσδόκητων ζημιών κλπ.) Ως μεγάλο λογαριασμό.Πολλοί επαγγελματίες έμποροι συμμορφώνονται με τον κανόνα κινδύνου ενός ποσοστού, ανεξάρτητα από το μέγεθος των λογαριασμών διαπραγμάτευσης, επειδή είναι μια πολύ αποτελεσματική τεχνική διαχείρισης κινδύνου.

Ορισμένοι έμποροι δηλώνουν κατηγορηματικά ότι οι υποκεφαλαιοποιημένοι λογαριασμοί διαπραγμάτευσης δεν μπορούν να διαπραγματεύονται με επιτυχία. Αυτό δεν είναι αληθινό. Οι μικροί λογαριασμοί διαπραγμάτευσης μπορεί να είναι πιο δύσκολο να πραγματοποιηθούν με επιτυχία, αλλά εάν διακινούνται σωστά, δεν υπάρχει κανένας λόγος για τον οποίο οι μικροί λογαριασμοί διαπραγμάτευσης δεν μπορούν να είναι κερδοφόροι.

Με τον έλεγχο του άγχους που συχνά συνδέεται με την υποαξιολόγηση κεφαλαίων, εστιάζοντας στη διαχείριση κινδύνου και εφαρμόζοντας σωστά τις τεχνικές διαχείρισης κινδύνου (ειδικά ο κανόνας κινδύνου κατά ένα τοις εκατό), οι έμποροι μικρών λογαριασμών μπορούν να αποκομίσουν καλή ζωή από τη διαπραγμάτευσή τους και να είναι σε θέση να μετατρέψουν μικρό λογαριασμό σε έναν μεγάλο λογαριασμό.