10 Αποθέματα που θα θέλετε να έχετε για πάντα

Ο Warren Buffett γύρισε 87 στις 30 Αυγούστου 2017. Και δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι σχεδιάζει να επιβραδύνει ακόμα. Δεδομένης της καθαρής αξίας των 80,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που μπορεί να αγοράσει πολλά ομπρέλα-γαρνιρισμένα piña coladas στην παραλία. Ακόμη και η ίδια η παραλία. Ή ένα αρχιπέλαγος των τροπικών νησιών. Έτσι πρέπει να αναρωτηθείτε γιατί ο Buffett εξακολουθεί να είναι βαθιά μέσα στο επενδυτικό παιχνίδι.

Για να πάρετε την απάντηση, κοιτάξτε πίσω όχι περισσότερο από το 2015, όταν Buffett πλήρωσε ένα επιβλητικό 37,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για Precision Castparts, μια αεροπορική εταιρία εφοδιασμού. Ήταν η μεγαλύτερη διαπραγμάτευση της καριέρας του, και για εκείνους που σκέφτονται Buffett θα μπορούσε να σχεδιάζει ένα τελευταίο γρήγορο σκορ, μαντέψτε ξανά. Είπε τότε ότι Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A, BRK.B) θα κολλήσει με Precision Castparts για δεκαετίες. (Για την καταγραφή: Σε δύο δεκαετίες, ο Buffett θα κλείσει στις 110.)

Η δήλωσή του έθεσε στο μυαλό του ένα από τα πιο γνωστά μεγίσματα του, γραμμένο σε επιστολή του 1988 προς τους μετόχους του: «Η ιδανική περίοδος κράτησής μας είναι για πάντα». Και αν κάποιος πρόκειται να λάβει σοβαρά υπόψη τη δήλωση αυτή, ακολουθεί την ερώτηση: αξίζει να κρατάτε για πάντα; "

Όπως σας λέει κάθε επενδυτικό κέντρο, δεν υπάρχει οριστική απάντηση σε αυτό το ερώτημα: Τα αποθέματα που αξίζουν την κατοχή για μακρά, μακρά, μακροπρόθεσμα μπορούν να καλύψουν διάφορους τομείς. Ορισμένοι αδελφοί έχουν αποκτήσει φήμη για τα επανεπενδυόμενα μερίσματά τους. άλλοι νεοφερμένοι φαίνεται να ανέβουν από τον αφρό υψηλής τεχνολογίας για να στοιχηματίζουν μια προφανή θέση εξουσίας σε μια ψηφιακή εποχή. Και κάποιες επενδύσεις, ενώ θα μπορούσατε να τις κρατήσετε για πάντα, δεν μπορείτε να τις κρατήσετε ποτέ - όπως και σε ψηφιακές κρυπτοσυχνότητες όπως το bitcoin.

Είτε σαρώνετε το χαρτοφυλάκιο Oracle του Omaha ή απλά κοιτάζοντας τα αποθέματα που έχουν κάνει τους επενδυτές πλούσιους για γενιές, μπορείτε να πάρετε μια καλή κατανόηση για το πώς να καταστήσετε τις συμμετοχές σας μαρτυρία της σοφίας μιας φιλοσοφίας επενδύσεων buy-and-hold. Εδώ παρουσιάζουμε 10 μετοχές που μπορείτε να διαθέτετε για γενιές, ακόμα και επειδή δημιουργούν κέρδη για να κάνουν τους ανυπόμονοι χρονομετρητές της αγοράς να ζηλέψουν.

IBM (IBM)

Δεδομένου ότι ο Buffett έχει πουλήσει το 30% της συμμετοχής του τους τελευταίους έξι μήνες, ίσως να νομίζετε ότι η IBM δεν είναι η καλύτερη μακροπρόθεσμη επένδυση. Στη συνέχεια, ρίξτε μια ματιά στην απόδοση του Big Blue και σημειώστε ότι από τον Ιούνιο του 2012, είναι στην πραγματικότητα κάτω από το 20 τοις εκατό, διαπραγματεύονται σε περίπου 155 δολάρια ανά μετοχή. Αλλά υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους θα πρέπει να θεωρήσετε την IBM για μεγάλη απόσταση. Κατ 'αρχάς, το μερίδιό του σε σχέση με τις τιμές είναι πολύ υγιές 12,8. συγκρίνετε με το Facebook (FB), το οποίο βρίσκεται σε πιο επικίνδυνο 38,8. Δεύτερον, μια εταιρεία με 414.000 υπαλλήλους - περισσότερο από τον πληθυσμό της Μινεάπολη - δεν πηγαίνει ακριβώς οπουδήποτε.

Και τέλος, ο κόσμος της υψηλής τεχνολογίας κινείται με έναν τεράστιο δρόμο προς την τεχνητή νοημοσύνη και εκεί η IBM έχει ένα σημαντικό πλεονέκτημα. Είναι όλα χάρη στην IBM Watson, η οποία κάνει σημαντικές διαδρομές στον τραπεζικό κλάδο, για παράδειγμα. Ακόμα, εάν είστε ένας μέτοχος της IBM, μπορεί να θέλετε να απαγγείλετε τη διάσημη γραμμή του Alexander Graham Bell "Mr. Watson, έλα εδώ, θέλω να σε δω. "

Johnson & Johnson (JNJ)

Αυτός ο νοσηλευτής και φαρμακευτικός γίγαντας με έδρα το Νιου Τζέρσεϋ είναι γνωστός σε οικονομικό νόμο ως «αριστοκράτης μερίσματος». Επί 55 χρόνια τώρα από τότε που ο John F. Kennedy βρισκόταν στον Λευκό Οίκο, η εταιρεία αύξησε τα μερίσματα κάθε εταιρεία και κατά μήκος αυτής της πορείας για το 2017 επίσης. Στις 23 Ιουνίου, κατέβαλε μέρισμα 84 σεντ ανά μετοχή. Πριν να καλέσετε αυτή τη μικρή αλλαγή, σκεφτείτε μεγάλη: Για μεγάλο χρονικό διάστημα, τα μερίσματα που επανεπενδύονται μπορούν να συσσωρεύουν μεγάλο αριθμό μετοχών - τα οποία μπορεί να αξίζουν ένα σημαντικό ποσό εάν εκτιμούν αυτές τις μετοχές.

Και εκτιμούν ότι έχουν: Το απόθεμα έχει διπλασιαστεί τα τελευταία πέντε χρόνια με μια ανεμπόδιστη εξάπλωση της σκάλας σε μια τρέχουσα τιμή μετοχής των $ 134.

Dover Corp. (DOV)

Ενώ η J & J μπορεί να διεκδικήσει το Band-Aid ως μέρος του χαρτοφυλακίου καταναλωτικών προϊόντων υψηλού προφίλ, μερικοί βασιλιάδες μερίσματος έχουν όλο το δημόσιο χάρισμα μιας οδοντογλυφίδας. Η έδρα της στο Σικάγο επικεντρώνεται στη διαχείριση υγρών, στα βιομηχανικά προϊόντα και στα συστήματα υποστήριξης της κατασκευής. Αυτό δεν είναι ακριβώς το πράσινο του νυχτερινής διασκέδασης. Όμως, καθώς τα μερίσματα πάνε, ο Dover ξεπερνάει ακόμη και την J & J με μια ετήσια νίκη σε 61 από τα 62 χρόνια. Το μέρισμα του DOV για το 2017 ανέρχεται σε 44 σεντ ανά μετοχή, περισσότερο από το διπλάσιο των 16 σεντ ανά μετοχή που προσφέρθηκε πριν από 10 χρόνια.

Εν τω μεταξύ, το απόθεμα DOV μπορεί να διαχειριστεί ρευστά διαφορετικού είδους: Είναι πάνω από 20% τους τελευταίους 12 μήνες και διαπραγματεύεται με 79 δολάρια ανά μετοχή.

Apple (AAPL)

Ας το παραδεχτούμε: Οι μέρες της Apple ως υψηλής τεχνολογίας καινοτόμο νέων σέξι προϊόντων έχουν περάσει πολύ καιρό. Και ενώ ο αείμνηστος Steve Jobs δεν θα μπορούσε να είναι ενθουσιασμένος με αυτό, θα αγκαλιάσει επίσης πώς ο σημερινός CEO Tim Cook έχει κάνει την Apple το ηλεκτρονικό καταναλωτικό ισοδύναμο του Ft. Knox. Σήμερα, η Apple έχει χρηματιστηριακή αξία 748,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθιστώντας την την πιο πολύτιμη δημόσια εταιρεία στον κόσμο. Μερικοί ψιθυρίζουν ότι μπορεί σύντομα να χτυπήσει το σήμα τρισεκατομμυρίων δολαρίων, και το απόθεμά του έχει φτάσει ρεκόρ υψηλό μετά από ρεκόρ υψηλό από τον Φεβρουάριο.

Και με τις εκρηκτικές αγορές smartphone στην Ινδία και την Κίνα να εκμεταλλευτούν, τουλάχιστον το μεσοπρόθεσμο μέλλον της φαίνεται πολύ φωτεινό.Οι επενδυτές μπορούν μόνο να ελπίζουν ότι μόλις οι εν λόγω τράπεζες εσόδων αρχίσουν να στεγνώσουν, η Apple θα έχει εφεύρει ένα smartdrone ή ένα αυτοκίνητο χωρίς οδηγό που θα πάρει το στεγνό καθάρισμα και την κινεζική takeout.

Microsoft (MSFT)

Πηγαίνουν τις μέρες που ένας ανόητος Bill Gates lookalike τετραπλασιάστηκε ενάντια σε ένα δροσερό μάγκα Mac στις διαφημίσεις "PC versus Mac" της Apple. Ξαφνικά η Microsoft είναι και πάλι δροσερή, μια τροχιά που ξεκίνησε όταν ο Steve Ballmer, ο οποίος κέρδισε την αμφίβολη διάκριση του "χειρότερου CEO" από την Forbes, έμεινε το 2013. Σήμερα κατέχει το LinkedIn, το Skype και τη δημοφιλή πλατφόρμα παιχνιδιών Xbox, έχει απολαύσει μια αναζωπύρωση αντάξια της ημέρες της δόξας της δεκαετίας του 1990. Από τη συνταξιοδότηση του Ballmer, το απόθεμα αυξήθηκε κατά 87% και τώρα διαπραγματεύεται στα 90 δολάρια ανά μετοχή.

McDonald's (MCD)

Μεταξύ 2012 και 2014, περισσότερες από λίγες ιστορίες χρησιμοποίησαν στον τίτλο τις λέξεις "McDonald's" και "mojo", συνοδευόμενες από φράσεις όπως «πεσμένες καμάρες» και «δεν το λατρεύουν». Στο κέντρο της δυσαρέσκειας του καταναλωτή και του επενδυτή η δυσπιστία ήταν ο διευθύνων σύμβουλος Don Thompson, ο οποίος προσπάθησε να δημιουργήσει περισσότερες επιλογές μετατρέποντας το μενού του Mickey D σε ένα mishmash των επιλογών που αξίζει να σταματήσει ένα μπουφέ μπαρ σε ένα Tilt-A-Whirl. Από την αναχώρησή του στα τέλη του 2013, το απόθεμα είναι πάνω από 60 τοις εκατό (διαπραγματεύεται στα 155 δολάρια). Ο μεγαλοπρεπής burger έχει επίσης ανώτατο όριο αγοράς 125,6 δισ. Δολαρίων: Με οποιοδήποτε λογαριασμό, αυτό είναι ένα Super Size.

Γουέστ Φάργκο (WCF)

Όταν είδαν τα νέα από το τεράστιο σκάνδαλο σταυροειδών πωλήσεων όπου οι υπάλληλοι δημιούργησαν περίπου δύο εκατομμύρια ψεύτικους λογαριασμούς, ο Wells Fargo χτύπησε κάτω και σκληρά. Η καταστροφή των δημοσίων σχέσεων και η οικονομική αναστάτωση οδήγησαν στην έκρηξη του Διευθύνοντος Συμβούλου John Stumpf, ο οποίος έμοιαζε σαν φοβισμένη, ανυποψίαστη γεμισμένη αρκούδα στις τηλεοπτικές ακροάσεις της Γερουσίας. Wells δεν είναι έξω από το ζεστό νερό ακόμα? πριν από λίγες μόνο εβδομάδες, η γερουσιαστή Elizabeth Warren (D-Mass.) κάλεσε την κυβέρνηση να εξαφανίσει μια δωδεκάδα μελών του διοικητικού συμβουλίου του Wells που εξυπηρέτησε ενώ δημιουργήθηκαν οι ψεύτικοι λογαριασμοί.

Εν τω μεταξύ, οι ανιχνευτές στο σκάνδαλο συνεχίζουν. Ωστόσο, αν και έχει πάρει ένα τεράστιο ξυλοδαρμό, το WCF παραμένει μια από τις πλουσιότερες τράπεζες του κόσμου. Αν ξεκαθαρίσει τα σημερινά δεινά του, η Wells Fargo θα μπορούσε να αποδειχθεί μια συμφωνία επένδυσης με ισχύ και ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική.

Amazon (AMZN)

Η εταιρεία που ξεκίνησε ως ταπεινός online βιβλιοπώλης γράφει τώρα το βιβλίο για την υψηλή τεχνολογία σχετικότητα και δημιουργικότητα. Οι επενδυτικοί παρατηρητές χαιρετίζουν την αγορά του Whole Foods ύψους 13,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο μήνα, κάτι που θα μπορούσε πραγματικά να αποπληρωθεί αν η Amazon μπορεί να μεταρρυθμίσει την εικόνα της αγωνιώδους αλυσίδας για μια υπερτιμημένη έξοδο, πολλά αναφερόμενα ως "Whole Paycheck" καθώς και το αναποτελεσματικό σύστημα αποθήκης. Εν τω μεταξύ, η Amazon χρεώνει μπροστά στον ψηφιακό προσωπικό βοηθό μπροστά. Η άνοδος της Alexa στην κατάσταση αναφοράς είναι συγκλονιστική, δεδομένου ότι μόλις λίγα χρόνια πριν, η Apple είχε το χλοοτάπητα στον εαυτό της με το Siri.

Ακολουθεί ο τρόπος με τον οποίο η ηγεσία του ηλεκτρονικού εμπορίου της Amazon μεταφράζεται σε εκπληκτική αξία για τους μετόχους: μια τιμή των μετοχών που πρόσφατα έσπασε το σήμα των χιλιάδων δολαρίων. Είναι τώρα στα 988 δολάρια, και πάνω από 40 τοις εκατό μόνο κατά το τελευταίο έτος, χωρίς να υπάρχει ούτε μια έντονη βουτιά στην πορεία.

Αλφάβητο (GOOG, GOOGL)

Είδατε αυτό να έρχεται, έτσι δεν είναι - και γιατί όχι; Εκτός από το γεγονός ότι το αλφάβητο ελέγχει λίγο τον ολόκληρο κόσμο του κινητήρα αναζήτησης, το online βίντεο (μέσω του YouTube) και το σύστημα τηλεφώνου Android, βρίσκεται επίσης σε τόνο μετρητών. Συνήθως εμπορεύεται χώρους με την Apple για την δάφνη του καπέλου της αγοράς βασιλιά? προς το παρόν, η εταιρεία αξίζει 639,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η τιμή της μετοχής της κατηγορίας Α των $ 959 συγκρούεται στενά με την Amazon, και τα τελευταία χρόνια, οι επενδυτές έχουν πραγματοποιήσει τραγικές αποδόσεις ύψους 230%. Μια κριτική για το αλφάβητο είναι οι κακοτυχούμενες «φεγγίτες» του (όπως ο θερμοστάτης μάθησης Nest), αλλά τουλάχιστον ένα από αυτά, το μηχανοκίνητο αυτοκίνητο, θα μπορούσε να αποκομίσει τεράστια ανταμοιβή, καθώς οι επενδυτές και ακόμη και ο οδηγός θερμαίνουν την ιδέα.

Berkshire Hathaway (BRK.B)

Και όσο μιλάμε για μετοχές που θα έχει η Buffett για πάντα, θα μπορούσαμε να επικεντρωθούμε στην ίδια την εταιρεία του Buffett. Σε 254.600 δολάρια, το απόθεμα Κατηγορίας Α (BRK.A) είναι τόσο στρατοσφαιρικό στην τιμή που οι περισσότεροι Αμερικανοί θα πρέπει να εργαστούν τρία έως πέντε χρόνια για να αγοράσουν ένα μερίδιο, αν υποτεθεί ότι δεν ξοδεύουν ούτε μία δεκάρα διαφορετικά. Ευχαριστούμε τους θεούς της Wall Street, στη συνέχεια για το Berkshire Hathaway Class B, το οποίο διαπραγματεύεται πολύ, πολύ, πολύ πιο μετριοπαθές στα 170 δολάρια ανά μετοχή. Το στοίχημα στο Berkshire στοιχηματίζει τον Buffett - μια αρκετά παρήγορη σκέψη - και ένα σταθερό από εταιρείες όπως η GEICO, η γαλακτοκομική Βασίλισσα, ο Benjamin Moore … και όλος ο δρόμος προς την Acme Brick Company.

Υποθέτοντας ότι αγοράσατε στο BRK.B πριν από πέντε χρόνια, θα είχατε διπλασιάσει τα χρήματά σας, κάτι που είναι ακόμα καλύτερο από την δωρεάν προσφορά Blizzards και Dilly Bars ενός έτους ή από τούβλα αξίας δεκαετίας.

Μεγάλα αποθέματα τάφρου.