Ορισμός της πληρωμής με μπαλόνια

Ορισμός: Μια πληρωμή με μπαλόνια είναι όταν ολόκληρο το υπόλοιπο του δανείου είναι οφειλόμενο και πληρωτέο. Εμφανίζεται όταν το δάνειο δεν αποσβένεται. Το ίδιο το δάνειο περιλαμβάνει γενικά μια ημερομηνία λήξης προθεσμίας, η οποία περιλαμβάνει την πληρωμή ενός υφιστάμενου υπολοίπου δανείου. Τα δάνεια μόνο για τόκους, γνωστά και ως ευθείες σημειώσεις, περιέχουν γενικά μια παροχή πληρωμής με μπαλόνια, αλλά μπορείτε να βρείτε αυτές τις προβλέψεις και σε στεγαστικά δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο.

Παρόλο που είναι πιθανό μια σύμβαση χρηματοδότησης να περιλαμβάνει μια πληρωμή με μπαλόνι για ένα δάνειο που δεν σχετίζεται με ακίνητα, η συνηθέστερη χρήση μιας πληρωμής με μπαλόνια σχετίζεται με μια υποθήκη κατοικίας. Ο τρόπος αυτός πληρωμής εξαρτάται από τον τύπο του δανείου.

Όταν άρχισα να πωλίζω ακίνητα στα τέλη της δεκαετίας του 1970, ήταν συνηθισμένο να βλέπω γλώσσα πληρωμής μπαλονιών ως μέρος της χρηματοδότησης. Για να φτιάξετε ένα σπίτι "μολύβι" για έναν επενδυτή, δηλαδή για την παροχή ταμειακών ροών ή ενός σημείου ανανέωσης, δεν ήταν ασυνήθιστο να πάρει τον τίτλο με το υπάρχον δάνειο και να δώσει στον πωλητή δεύτερη υποθήκη χωρίς πληρωμές. Αυτό ήταν γνωστό ως ευθεία σημείωση.

Όσο η δεύτερη υποθήκη ήταν μικρή, ίσως λιγότερο από το 10% της τιμής αγοράς, χωρίς να κάνει πληρωμές για το δάνειο, ήταν ένας τρόπος για να δημιουργηθούν ταμειακές ροές. Ένας επενδυτής θα μπορούσε να λάβει μια θετική ταμειακή ροή με αυτόν τον τρόπο επειδή η υπάρχουσα υποθήκη, καθώς και οι ασφάλειες και οι φόροι, ήταν γενικά αρκετά χαμηλές ώστε ο επενδυτής να μπορεί να δει κάποια απόδοση από την πληρωμή ενοικίου μετά την καταβολή των εξόδων.

Αυτή η πρακτική υποτίθεται ότι το ακίνητο θα εκτιμούσε κατά τη διάρκεια αυτής της δεύτερης υποθήκης, η οποία ήταν γενικά τρία χρόνια. Τα τέλη της δεκαετίας του 1970 ήταν περίοδος υψηλών επιτοκίων ανατίμησης πέρα ​​από τα υψηλά επιτόκια. Ο λόγος για τον οποίο αυτό λειτούργησε τόσο καλά ήταν ότι το 90% της αξίας της ιδιοκτησίας εκτιμάται, ενώ μόνο το 10% της αξίας καλύφθηκε. Έτσι, ένα σπίτι $ 100.000, στην πράξη, θα μπορούσε να αξίζει 133.100 δολάρια σε 10% ανατίμηση μετά από 3 χρόνια, το οποίο ήταν περισσότερο από αρκετό για να εξοφλήσει ένα λεύκωμα ύψους 10.000 δολαρίων με επιτόκιο 10%, ακόμη και με αυξημένο ενδιαφέρον.

Ο εγγενής κίνδυνος είναι αυτό που συμβαίνει εάν δεν υπάρχει εκτίμηση ή, χειρότερα, η αγορά πέφτει; Αυτό είναι που μερικοί ιδιοκτήτες σπιτιού το 2007 μπήκαν σε ζεστό νερό εξαιτίας της αντιμετώπισης των στεγαστικών δανείων υποτροφιών. Μία από τις πιο δημοφιλείς επιλογές χρηματοδότησης ήταν οι υποθήκες Option ARM, οι οποίες περιέχουν επιλογές πληρωμής μόνο με τόκους, σε συνδυασμό με πληρωμή με μπαλόνια.

Ένας ιδιοκτήτης σπιτιού κατά τη διάρκεια αυτών των ετών μπορεί να αγοράσει ένα σπίτι χωρίς χρήματα κάτω, να πάρει ένα 80/20 σύνθετο δάνειο, και τα δύο δάνεια θα μπορούσαν να είναι οφειλόμενα και πληρωτέα με μια πληρωμή μπαλονιών στο τέλος των 5 ή 7 ετών. Στις φθίνουσες αγορές, κατέστησε αδύνατο να πουλήσει ένα σπίτι και να πληρώσει τα δάνεια χωρίς να καταφύγει σε μια σύντομη πώληση. Μια άλλη επιλογή, φυσικά, που πολλοί άνθρωποι άρπαξαν ήταν να φύγουν μακριά από το σπίτι.

Καμία από αυτές τις επιλογές δεν ήταν πράγματα που οι δανειολήπτες σκέφτηκαν όταν αγόρασαν το σπίτι. Θεώρησαν τη διαφημιστική εκστρατεία ότι η ακίνητη περιουσία θα ανέβαινε πάντα, ότι οι τιμές δεν θα πέσουν ποτέ. Τότε κατέληξαν περισσότερο από το σπίτι που αξίζει και δεν μπορούσε να ανταποκριθεί στην υποχρέωση πληρωμής μπαλονιών.

Όσο οι δανειολήπτες καταλαβαίνουν τον κίνδυνο και είναι πρόθυμοι να επιδοτήσουν την εξόφληση των μπαλονιών εκτός τσέπης, χωρίς να προσδοκούν την εκτίμηση, ένα δάνειο πληρωμής με μπαλόνια μπορεί να είναι η απάντηση. Για παράδειγμα, εάν λαμβάνετε κληρονομικότητα που απαιτεί χρόνο για να εργαστείτε μέσω δοκιμαστών.

Παραδείγματα: Ένα δάνειο 100.000 δολαρίων μπορεί να αποσβεστεί για 30 χρόνια, αλλά οφείλεται και καταβάλλεται σε πέντε χρόνια.Αυτό σημαίνει ότι ο αγοραστής θα κάνει αποσβεσμένες πληρωμές βάσει ενός προγράμματος πληρωμών 30 ετών, αλλά το υπόλοιπο του δανείου θα οφείλεται σε πέντε χρόνια αντί για 30, με αποτέλεσμα την πληρωμή με μπαλόνια.

Επειδή το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου και της πληρωμής τόκων κατά τα πρώτα έτη του αποσβεσμένου δανείου είναι τόκοι, μια πενταετής πληρωμή με μπαλόνια θα είναι κοντά στο αρχικό ανεξόφλητο υπόλοιπο. Εάν καταβάλλονται μόνο πληρωμές με τόκους, το αρχικό μη καταβληθέν υπόλοιπο θα είναι το υπολειπόμενο υπόλοιπο στο τέλος της θητείας.

Γνωστός και ως: κατ 'αποκοπήν πληρωμή

Κοινή λανθασμένη ορθογραφία: μπαλόνι πληρωμή, πληρωμή ballon

Τη στιγμή της συγγραφής, η Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, είναι Broker-Associate στη Lyon Real Estate στο Σακραμέντο, Καλιφόρνια.