Φόρος Κεφαλαιουχικών Κερδών: Ορισμός, Τιμές και Αντίκτυπος

Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι ένα κυβερνητικό τέλος επί του κέρδους από την πώληση ορισμένων τύπων περιουσιακών στοιχείων. Αυτές περιλαμβάνουν επενδύσεις μετοχών ή ακίνητη περιουσία. Ένα κεφαλαιουχικό κέρδος υπολογίζεται ως η συνολική τιμή πώλησης μείον το αρχικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου.

Καθώς η απώλεια κεφαλαίου πραγματοποιείται κατά την πώληση του περιουσιακού στοιχείου για λιγότερο από την αρχική τιμή. Μερικές κεφαλαιακές απώλειες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντισταθμίσουν τα κέρδη κεφαλαίου από τη φορολογική σας δήλωση.

Χρησιμοποιείται για τη μείωση του ποσού των φόρων που πληρώνετε.

Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών καθίσταται απαιτητός μόλις πωλήσετε την επένδυσή σας. Για παράδειγμα, δεν θα χρεώσετε κανένα φόρο ενώ ένα απόθεμα κερδίζει αξία μέσα στο χαρτοφυλάκιό σας. Μόλις πωλήσετε τις μετοχές, το κέρδος σας πρέπει να αναφέρεται στη φορολογική σας δήλωση. Εκεί καταβάλλετε φόρο σε αυτό με το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών.

Βραχυπρόθεσμα έναντι μακροπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών

Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση φορολογεί όλα τα κεφαλαιακά κέρδη. Βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη ή ζημίες εμφανίζονται όταν έχετε ένα περιουσιακό στοιχείο για ένα έτος ή λιγότερο. Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη ή ζημίες προκύπτουν εάν τα πουλάτε μετά την κατοχή τους για περισσότερο από ένα έτος.

Τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη έχουν υψηλότερο φορολογικό συντελεστή από τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Αυτό γίνεται σκοπίμως για να αποθαρρύνει τη βραχυπρόθεσμη διαπραγμάτευση. Η εμπορία των αποθεμάτων και άλλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί συχνά να αυξήσει την αστάθεια της αγοράς και τον κίνδυνο. Επίσης, κοστίζει περισσότερο σε αμοιβές συναλλαγών σε μεμονωμένους επενδυτές.

Τυποποιημένες φορολογικές τιμές

Βραχυπρόθεσμος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Όλα τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται με βάση τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματός σας.

Από φορολογική άποψη, είναι συνήθως λογικό να διατηρούνται επενδύσεις για περισσότερο από ένα χρόνο.

Μακροπρόθεσμος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Ο φορολογικός συντελεστής που καταβάλλεται για τα περισσότερα κεφαλαιακά κέρδη εξαρτάται από το φόρο εισοδήματος. Όσοι από τους φόρους εισοδήματος 10% και 15% πληρώνουν φόρο μηδενικού κεφαλαίου.

Όσοι βρίσκονται στο ανώτατο όριο εισοδήματος πληρώνουν 20%.

Για το 2017, η ανώτατη φορολογική κατηγορία ήταν 39,6%. Ο νόμος περί φορολογικών περικοπών και απασχόλησης μεταβάλλει τον υψηλότερο συντελεστή φόρου εισοδήματος σε 37% για τα φορολογικά έτη 2018-2025.

Το 2013, ο νόμος για την προσιτή περίθαλψη αύξησε τους συντελεστές για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Η αύξηση εξακολουθεί να ισχύει από το 2018. Ισχύει για singles που κάνουν περισσότερα από 200.000 δολάρια ετησίως, παντρεμένα ζευγάρια από κοινού που κερδίζουν περισσότερα από 250.000 δολάρια από κοινού και παντρεμένα ζευγάρια που χωρίζουν χωριστά και κερδίζουν περισσότερα από 125.000 δολάρια ετησίως.

Πρέπει να καταβάλλουν πρόσθετο φόρο 3,8% επί του χαμηλότερου (α) εισοδήματος από επενδύσεις, όπως μερίσματα και υπεραξία ή (β) προσαρμοσμένου ακαθάριστου εισοδήματος που υπερβαίνει το όριο.

Ο φόρος Obamacare ισχύει επίσης για κέρδη κεφαλαίου από την πώληση κατοικίας ή άλλου ακινήτου για προσωπική χρήση για όσους κερδίζουν πάνω από το όριο. Επίσης, τα κέρδη κεφαλαίου πρέπει να είναι μεγαλύτερα από 250.000 δολάρια (singles) ή 500.000 δολάρια (παντρεμένα ζευγάρια).

Ο καθένας πληρώνει φόρο 15% επί των κεφαλαιακών κερδών.

Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη επί των συλλεκτικών αντικειμένων, όπως οι σφραγίδες, τα κέρματα και τα πολύτιμα μέταλλα, φορολογούνται στο 28%.

Απώλειες κεφαλαίου

Οι φορολογούμενοι μπορούν να δηλώσουν ζημίες κεφαλαίου σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές ή ομόλογα. Μπορούν επίσης να δηλώσουν ζημίες σε σκληρά περιουσιακά στοιχεία αν δεν ήταν για προσωπική χρήση.

Αυτά περιλαμβάνουν όπως ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα ή συλλεκτικά αντικείμενα. Οι κεφαλαιακές απώλειες, βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα, μπορούν να αντισταθμίσουν βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα κέρδη.

Αν έχετε μακροπρόθεσμα κέρδη που υπερβαίνουν τις μακροπρόθεσμες απώλειές σας, έχετε καθαρό κέρδος κεφαλαίου.Τι γίνεται αν έχετε ένα καθαρό μακροπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος, αλλά είναι μικρότερο από την καθαρή σας βραχυπρόθεσμη απώλεια κεφαλαίου; Στη συνέχεια, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη βραχυπρόθεσμη απώλεια για να αντισταθμίσετε το μακροπρόθεσμο κέρδος σας.

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε καθαρές ζημίες κεφαλαίου για να αντισταθμίσετε άλλα έσοδα, όπως οι μισθοί. Αλλά αυτό είναι μόνο μέχρι ένα ετήσιο όριο των 3.000 δολαρίων, ή $ 1.500 για τις παντρεμένες αρχειοθέτησης χωριστά. Τι συμβαίνει εάν η συνολική καθαρή κεφαλαιακή σας απώλεια υπερβαίνει το ετήσιο όριο για τις μειώσεις κεφαλαίου; Εάν δεν μπορείτε να εφαρμόσετε όλες τις απώλειές σας σε ένα φορολογικό έτος, μπορείτε να μεταφέρετε το αχρησιμοποίητο μέρος προς τα εμπρός στο επόμενο φορολογικό έτος.

Πώς επηρεάζει την οικονομία

Οι μελέτες δείχνουν ότι το 70% των κεφαλαιακών κερδών πηγαίνουν στους ανθρώπους στο πρώτο 1% του εισοδήματος.

Όλοι οι άλλοι κρατούν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε λογαριασμούς που έχουν υποβληθεί σε φόρο, όπως 401 (k) s και IRAs. Αυτό δημιουργεί ένα φορολογικό όφελος για το πρώτο 1 τοις εκατό. Όσοι ζουν από τα έσοδα από επενδύσεις δεν καταβάλλουν ποτέ πάνω από 20 τοις εκατό σε φόρους, εκτός αν λαμβάνουν έσοδα από περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται για λιγότερο από ένα έτος. Αυτό είναι αλήθεια, ανεξάρτητα από το πόσα χρήματα κερδίζουν.

Αυτό ισχύει ακόμη και για τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και άλλους στη Wall Street, οι οποίοι αντλούν το 100% του εισοδήματός τους από τις επενδύσεις τους. Με άλλα λόγια, τα άτομα αυτά πληρώνουν χαμηλότερο συντελεστή φόρου εισοδήματος από κάποιον που κάνει $ 40.000 το χρόνο.

Αυτό έχει δύο αποτελέσματα. Πρώτον, ενθαρρύνει τις επενδύσεις στη χρηματιστηριακή αγορά, την ακίνητη περιουσία και άλλα περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που δημιουργεί επιχειρηματική ανάπτυξη.

Δεύτερον, δημιουργεί μεγαλύτερη εισοδηματική ανισότητα. Οι άνθρωποι που ζουν από τα έσοδα από επενδύσεις εμπίπτουν ήδη στην πλούσια κατηγορία. Έχουν αρκετό διαθέσιμο εισόδημα στη ζωή τους για να αφιερώσουν επενδύσεις που δημιουργούν υγιή απόδοση. Με άλλα λόγια, δεν έπρεπε να χρησιμοποιήσουν όλο το εισόδημά τους για να πληρώσουν για φαγητό, στέγη και υγειονομική περίθαλψη.

Ο νέος νόμος περί φορολογικών περικοπών και απασχόλησης θα θέσει περισσότερους ανθρώπους στη φορολογική κλίμακα των 20 τοις εκατό των μακροπρόθεσμων φόρων κεφαλαιουχικών κερδών. Πως? Το IRS προσαρμόζει κάθε χρόνο τους φόρους εισοδήματος για να αντισταθμίσει τον πληθωρισμό. Αλλά θα αυξηθούν πιο αργά από ό, τι στο παρελθόν. Ο νόμος μετατράπηκε στον αλυσιδωτό δείκτη τιμών καταναλωτή. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό θα μετακινήσει περισσότερους ανθρώπους σε υψηλότερες φορολογικές κλίμακες.

Ιστορικό συντελεστών φόρου κεφαλαιουχικών κερδών

Ο μακροπρόθεσμος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών δεν ήταν πάντα ο ίδιος. Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει το ιστορικό του συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών που εφαρμόζεται στο εισόδημα στο υψηλότερο φορολογικό εύρος:

Ετος	Φορολογικός συντελεστής	Εκδηλώσεις
1913	15%	Πριν από το 1913, το 90% όλων των εσόδων προήλθε από τους φόρους κατανάλωσης αλκοόλ και τσιγάρων.
1917	67%
1918	77%
1919	73%	WWI
1922	12.5%	Η μείωση του φόρου οδήγησε στη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς
1934	31.5%
1936	39%	Hike αναβίωσε την κατάθλιψη
1938	30%
1942	25%	Έγγραφο εισοδήματος του 1942
1968	26.9%
1969	27.5%
1970	32.21%
1971	34.25%
1972	36.5%
1976	39.875%
1979	28%	Αποκοπή για αντιστάθμιση υψηλών επιτοκίων.
1982	20%	Νόμος περί ανάκτησης του 1981
1987	28%	Ο νόμος περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1986 μείωσε τον φόρο εισοδήματος στο 28% από 50%
1991	28.93%
1993	29.19%
1998	21.19%	Η Κλίντον κατέβασε το όριο για να επεκτείνει το EITC
2003	16.05%	JGTRRA
2006	15%
2008	15%
2010	15%
2013	20%	Οι φόροι Obamacare προσθέτουν φόρο 3,8% σε μερικά μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη για εκείνους των οποίων το εισόδημα υπερβαίνει τα $ 200,000 ετησίως.
2014	20%
2018	20%

Πηγή: TaxFoundation.com