Αμοιβαίο Κεφάλαιο Φόρου Κεφαλαιουχικών Κερδών

Οι φόροι είναι ήδη περίπλοκο θέμα για να κατανοήσουμε, αλλά η φορολόγηση των αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς σχετίζεται με τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, είναι ένα από τα λιγότερο κατανοητά θέματα του επενδυτικού κόσμου. Ενώ οι περισσότεροι επενδυτές έχουν γνώση βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών, κατανοώντας βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη διανομές των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι όπου πολλοί επενδυτές ενδέχεται να κάνουν λάθη.

Γιατί οι κατανομές των βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών είναι πολύ χειρότερες από τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη; Οι διανομές βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών θεωρούνται τα συνήθη έσοδα και, σε αντίθεση με τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, δεν μπορούν να αντισταθμιστούν από τις κεφαλαιακές απώλειες. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.

Διανομές κεφαλαιουχικών κερδών

Κάθε χρόνο, οι μέτοχοι των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιμετωπίζουν την προοπτική απόδοσης διανομών κεφαλαιουχικών κερδών από τα αμοιβαία κεφάλαια τους. Αυτές οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών είναι αποτέλεσμα του αμοιβαίου κεφαλαίου που πωλεί τίτλους μέσα στο ταμείο. Για παράδειγμα, αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πωλεί τις συμμετοχές του στη General Electric, αναγκάζεται να διανείμει το 95% του κέρδους από την πώληση αυτή για τους μετόχους.

Εκτός εάν το αμοιβαίο σας κεφάλαιο κρατιέται σε λογαριασμό που έχει αναβληθεί από τον φόρο (π.χ. 401k, 403b, IRA), οι μέτοχοι των κεφαλαίων πρέπει να καταβάλλουν φόρο για αυτές τις διανομές.

Μακροπρόθεσμες - Βραχυπρόθεσμες κεφαλαιακές διαφορές

Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πωλεί τις μετοχές που κατέχει για 12 μήνες ή λιγότερα, τα κέρδη που προκύπτουν από αυτή την πώληση θεωρούνται «βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη» και διανέμονται στους μετόχους ως διανομές βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών. Εάν, ωστόσο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πουλάει μετοχές που έχει στην κατοχή του για περισσότερο από 12 μήνες, τα κέρδη που προκύπτουν από την πώληση ταξινομούνται ως «μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη» και κατανέμονται ως διανομές μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών.

Αυτό έχει νόημα, αλλά αυτό που δεν μπορείτε να συνειδητοποιήσετε είναι ότι οι μέτοχοι ενδέχεται να αντιμετωπίσουν τόσο μακροπρόθεσμες όσο και βραχυπρόθεσμες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών ως αποτέλεσμα της κατοχής μετοχών σε ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανεξάρτητα από το πόσο καιρό έχετε κρατήσει μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο . Να θυμάστε ότι το ισχύον χρονικό πλαίσιο βασίζεται στο αμοιβαία κεφάλαια την περίοδο διακράτησης των τίτλων στο αμοιβαίο κεφάλαιο, όχι για πόσο χρονικό διάστημα ο μέτοχος του αμοιβαίου κεφαλαίου κατείχε το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Βραχυπρόθεσμες διαφορές κεφαλαιουχικών κερδών: Τι είναι όλη η φασαρία

Η διαφορά μεταξύ των βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών και των βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών διανομές είναι αυτό που προκαλεί όλη τη φασαρία και τη σύγχυση. Για παράδειγμα, αν έχετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για μερικούς μήνες και στη συνέχεια πουλήσετε για κέρδος, έχετε υποστεί βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος. Εάν δεν έχετε αρκετές απώλειες για να αντισταθμίσετε αυτό το κέρδος, το καθαρό αποτέλεσμα είναι ένα βραχυπρόθεσμο κέρδος και θα πρέπει να πληρώσετε τους συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος για το ποσό των χρημάτων που κάνατε ως αποτέλεσμα της πώλησης. Σε αυτό το σενάριο στο οποίο κερδίσατε από την αγορά και πώληση μετοχών στο αμοιβαίο κεφάλαιο, είστε σε θέση να χρησιμοποιήσετε οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμα κέρδη που θα μπορούσατε να συνειδητοποιήσετε έναντι άλλων ζημιών κεφαλαίου για να μειώσετε τη φορολογική σας υποχρέωση.

Αυτό είναι σημαντικό να το γνωρίζουμε, γιατί δεν συμβαίνει το ίδιο όταν πρόκειται για βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη διανομές από αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντίθετα, αν έχετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που σας υποτάσσει σε βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη διανομές , τότε πρέπει να τα αναφέρετε στη φορολογική σας δήλωση ως τακτικό εισόδημα. Σε αντίθεση με τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, οι ζημίες κεφαλαίου δεν αντισταθμίζουν τις διανομές βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών και μειώνουν τη φορολογική σας υποχρέωση.

Κατώτατη γραμμή στις διανομές βραχυπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών

Ακόμη δεν είμαστε πεπεισμένοι ότι αυτή η σύγχυση σχετικά με τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών έχει μεγάλη σημασία; Σκεφτείτε με αυτό τον τρόπο - θα μπορούσε γρήγορα να γίνει πρόβλημα στο βαθμό που είχε προγραμματιστεί να μειώσετε το φορολογικό σας νομοσχέδιο χρησιμοποιώντας στρατηγικές συγκομιδής φορολογικών ζημιών ή να επενδύσετε σε φορολογικά αποδοτικά κεφάλαια.

Αν εσείς ή ο οικονομικός σας σύμβουλος πιστεύετε ότι οι διανομές βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών είναι ακριβώς όπως τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, τότε ίσως να είστε εκπληκτικά έκπληκτοι στο φορολογικό χρονικό διάστημα, όταν χρωστάτε περισσότερα σε φόρους από ό, τι σχεδιάσατε.