Παγκόσμια Βιώσιμη Ενέργεια για το Χαρτοφυλάκιο σας

Η αγορά για την αειφόρο ενέργεια αναμένεται να αναπτυχθεί με ετήσιο ρυθμό αύξησης 7,5%, που θα ξεπεράσει τα 1 τρις ​​δολάρια τα επόμενα χρόνια, με γνώμονα την αυξανόμενη παγκόσμια οικονομία, τα μεγαλύτερα κίνητρα για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και την αυξημένη ανταγωνιστικότητα κόστους με την πάροδο του χρόνου.

Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε πώς η παγκόσμια αειφόρος ενέργεια μπορεί να διαδραματίσει ρόλο σε ένα διαφοροποιημένο διεθνές χαρτοφυλάκιο.

Προοπτικές βιώσιμης ενέργειας

Η παγκόσμια οικονομία αναμένεται να διπλασιαστεί τα επόμενα 20 χρόνια με μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 3,4%, σύμφωνα με το 2017 Energy Outlook της BP, το οποίο θα οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης ενέργειας κατά 30% κατά την περίοδο πρόβλεψης.

Το αργό πετρέλαιο μπορεί να είναι η μεγαλύτερη πηγή πρωτογενούς ενέργειας λόγω της μεγάλης ζήτησης αυτοκινήτων, αλλά οι δύο μόνο πρωτογενείς ενέργειες που προβλέπεται να αποκτήσουν μερίδιο αγοράς κατά τα επόμενα 20 χρόνια είναι το φυσικό αέριο και η βιώσιμη ενέργεια. Οι βιώσιμες πηγές ενέργειας, συμπεριλαμβανομένων των αιολικών, ηλιακών, γεωθερμικών, βιομάζας και βιοκαυσίμων, αναμένεται να αυξηθούν κατά 7,1% ετησίως, ώστε να υπερβούν το πυρηνικό και υδροηλεκτρικό δυναμικό κατά περίπου 10% της συνολικής κατανάλωσης πρωτογενούς ενέργειας έως το 2035.

Η Ευρωπαϊκή Ένωση αναμένεται να συνεχίσει να πρωτοστατεί στην αειφόρο ενέργεια με τη μεγαλύτερη υποστήριξη για τις ηλιακές και άλλες ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, αλλά η Κίνα θα είναι η μεγαλύτερη πηγή ανάπτυξης προσθέτοντας περισσότερη ισχύ από την Ε.Π. και οι ΗΠΑ μαζί. Η αύξηση αυτή αναμένεται να οδηγήσει στην αύξηση της ανταγωνιστικότητας του κόστους τόσο της ηλιακής όσο και της αιολικής ενέργειας σε σχέση με τη συμβατική πηγή ενέργειας όπως το αργό πετρέλαιο, ο άνθρακας και ακόμη και η καθαρότερη παροχή αερίου.

Σε όρους δολαρίων, τα έργα της Occam Research αναμένεται να αυξηθούν με ετήσιο ρυθμό αύξησης 7,5% στα 1,02 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2022. Το καθαρό μέγεθος της αγοράς και ο επιτακτικός ρυθμός ανάπτυξης καθιστούν σημαντική προσθήκη στα διεθνή χαρτοφυλάκια των επενδυτών.

Επενδύοντας στη βιώσιμη ενέργεια

Οι περισσότεροι επενδυτές έχουν ήδη κάποια έκθεση σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στα χαρτοφυλάκιά τους. Εξάλλου, τα περισσότερα διεθνή χρηματιστήρια (ETF) και τα αμοιβαία κεφάλαια σταθμίζονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και η αγορά προσεγγίζει ήδη 1 τρισεκατομμύριο δολάρια. Ωστόσο, υπάρχουν πολλοί λόγοι που οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να αυξήσουν την έκθεση τους σε αειφόρο ενέργεια μέσα στα χαρτοφυλάκιά τους, όπως οι οδηγίες ESG (περιβαλλοντικές, κοινωνικές, διακυβερνητικές) ή για μεγαλύτερη alpha.

Τα καλά νέα είναι ότι υπάρχουν πολλοί εύκολοι τρόποι να επενδύσετε στη βιώσιμη ενέργεια μέσω τόσο των ETF όσο και των αμοιβαίων κεφαλαίων που στοχεύουν τον τομέα σε όλο τον κόσμο.

Αειφόρα ενέργεια ETFs

• Guggenheim Solar ETF (TAN): Ταμείο με ηλιακή ενέργεια με έκθεση 36% στη Βόρεια Αμερική, 24% έκθεση στην Ευρώπη και 24% έκθεση στην Ασία.
• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Ένα διαφοροποιημένο ταμείο με 25 τοις εκατό έκθεση στην Ασία-Ειρηνικό, 24 τοις εκατό έκθεση στη Βόρεια Αμερική, και 16 τοις εκατό έκθεση στην Ασία.
• First Trust Το ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN): Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με αιολική ενέργεια με έκθεσή του 69% στην Ευρώπη, έκθεσή του 12% στην Ασία-Ειρηνικό και 11% έκθεση στη Βόρεια Αμερική.
• VanEck Vectors Παγκόσμια Εναλλακτική Ενέργεια Το ETF (GEX): Ένα διαφοροποιημένο ταμείο με 53 τοις εκατό έκθεση στη Βόρεια Αμερική, 30 τοις εκατό έκθεση στην Ευρώπη και 6 τοις εκατό έκθεση στην Ασία.
• PowerShares Παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο Καθαρής Ενέργειας ETF (PBD): Ένα διαφοροποιημένο ταμείο με 33 τοις εκατό έκθεση στην Ευρώπη, 31 τοις εκατό έκθεση στη Βόρεια Αμερική, και 18 τοις εκατό έκθεση στην Ασία.

Αμοιβαία κεφάλαια αειφόρου ενέργειας

• Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): Ένα μη διαφοροποιημένο ταμείο που επενδύει τόσο σε εγχώριες όσο και σε αλλοδαπές εταιρείες στον τομέα της εναλλακτικής ενέργειας.
• Waddell & Reed Energy (WEGAX): Ένα διαφοροποιημένο ταμείο που επενδύει τόσο σε συμβατικές όσο και σε εναλλακτικές μορφές ενέργειας με έμφαση στις αποδόσεις.
• Πρώτη Εναλλακτική Ενέργεια (ALTEX): Ένα μικρό ταμείο που επενδύει σε παραγωγή ή τεχνολογίες εναλλακτικής ενέργειας, συμπεριλαμβανομένων ονομάτων όπως η Solar City.

Σημαντικές εκτιμήσεις

Η παγκόσμια βιώσιμη ενέργεια μπορεί να είναι μια ταχέως αναπτυσσόμενη βιομηχανία που είναι καλά τοποθετημένη για το μέλλον, αλλά υπάρχουν πολλοί παράγοντες κινδύνου που πρέπει να εξετάσουν οι διεθνείς επενδυτές.

Για παράδειγμα, το μέσο κόστος των ηλιακών συλλεκτών μειώθηκε σχεδόν κατά 50 τοις εκατό κατά την πενταετή περίοδο έως το 2015, σύμφωνα με το κόστος της ηλιακής ενέργειας. Η Κίνα ήταν υπεύθυνη για μια σημαντική πτώση των τιμών των φωτοβολταϊκών πάνελ μετά την εμφάνιση ενός σημαντικού προϊόντος συσσώρευσης και απόρριψης στις Η.Π.Α. και την Ε.Π., αλλά οι μειώσεις του κόστους μειώθηκαν επίσης λόγω των αυξήσεων του μεγέθους του συστήματος και της αποτελεσματικότητας της μονάδας. Αυτή η δυναμική οδήγησε σε προβλήματα για την ηλιακή βιομηχανία.

Τα έργα βιωσιμότερης ενέργειας εξακολουθούν να βασίζονται στην κρατική στήριξη μέσω φορολογικών πιστώσεων, επιχορηγήσεων και άλλων οικονομικών μέτρων. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα μέτρα αυτά μπορούν να μειωθούν ή να καταργηθούν, γεγονός που οδηγεί σε σχετικά υψηλό επίπεδο πολιτικού κινδύνου σε σχέση με άλλους τομείς.

Για παράδειγμα, ο Πρόεδρος Donald Trump έχει επικρίνει τις βιώσιμες ενέργειες και υποστηρίζει συμβατικές πηγές πρωτογενούς ενέργειας όπως ο άνθρακας. Αυτά τα συναισθήματα θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε κίνητρα για ανταγωνιστικές μορφές ενέργειας ή σε μειωμένα κίνητρα για βιώσιμες πηγές ενέργειας.

Η κατώτατη γραμμή

Η αγορά για την αειφόρο ενέργεια αναμένεται να αυξηθεί κατά 7,5 τοις εκατό σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης για να ξεπεράσει τα 1 τρισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα χρόνια, με γνώμονα την αυξανόμενη παγκόσμια οικονομία, τα μεγαλύτερα κίνητρα για τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και την αύξηση της σχέσης κόστους-αποτελεσματικότητας με την πάροδο του χρόνου. Οι διεθνείς επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν τη διαφοροποίηση στο χώρο για να επωφεληθούν από αυτές τις τάσεις χρησιμοποιώντας οποιοδήποτε αριθμό ETF ή αμοιβαίων κεφαλαίων που στοχεύουν τον τομέα.