Οι κίνδυνοι των βασικών προϊόντων

Ο κίνδυνος είναι συχνά συνώνυμος με τα εμπορεύματα. Οι περισσότεροι άνθρωποι που δεν εμπλέκονται στην επιχείρηση βασικών προϊόντων πιστεύουν ότι οι τιμές των εμπορευμάτων είναι άγρια ​​βροχοπτώσεις και είναι συχνά σωστά. Μόνο μια μικρή μερίδα του πληθυσμού κατανοεί τα προϊόντα και είναι πρόθυμος να συμμετάσχει στην κερδοσκοπική σκηνή.

Ωστόσο, η μεταβλητότητα και ο κίνδυνος δημιουργούν ευκαιρίες για κέρδη. Σε απώλειες φορτωμένες με κίνδυνο, οι πιθανότητες για απώλειες είναι μεγάλες, αλλά και οι δυνατότητες κέρδους. Οι μάζες συχνά παρερμηνεύουν τους κινδύνους που ενυπάρχουν στις αγορές βασικών προϊόντων.

Γιατί τα εμπορεύματα είναι μια επικίνδυνη πρόταση

Ο κύριος λόγος για τον οποίο τα εμπορεύματα αποτελούν μια επικίνδυνη πρόταση είναι ότι διαπραγματεύονται σε προθεσμιακές αγορές που προσφέρουν υψηλό βαθμό μόχλευσης. Ένας έμπορος εμπορευμάτων κανονικά πρέπει μόνο να τοποθετήσει 5 έως 15 τοις εκατό της αξίας της σύμβασης σε τιμή προθεσμιακού περιθωρίου για τον έλεγχο μιας επένδυσης στη συνολική αξία της σύμβασης.

Για παράδειγμα, εάν η τιμή του αργού πετρελαίου διαπραγματεύεται στα 82 δολάρια το βαρέλι και το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου είναι για 1.000 βαρέλια, η συνολική αξία του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης είναι $ 82.000. Ένας έμπορος ίσως χρειαστεί να δημοσιεύσει περίπου $ 5.100 για να ελέγξει αργό πετρέλαιο αξίας 82.000 δολαρίων. Για κάθε $ 1 που κινείται το αργό πετρέλαιο, ο έμπορος θα μπορούσε να κερδίσει ή να χάσει 1.000 δολάρια ανά σύμβαση που κρατήθηκε.

Το αργό πετρέλαιο μπορεί να κινηθεί περισσότερο από $ 2 κατά τη διάρκεια μιας ημέρας διαπραγμάτευσης. Τα $ 2 υψηλότερα ή χαμηλότερα αντιστοιχούν σε κίνηση 40% σε σύγκριση με το περιθώριο που απαιτείται για το εμπόριο του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου. Επομένως, ο κίνδυνος συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων είναι αυτό που προσελκύει μερικούς και κρατά τους άλλους μακριά. Η μόχλευση μπορεί να είναι επικίνδυνη στα χέρια ενός απίστευτου εμπόρου. Η μόχλευση είναι ο κύριος λόγος, τόσο πολλοί νέοι έμποροι εμπορευμάτων χάνουν χρήματα. Οι μικροί έμποροι που είναι νέοι στην αγορά τείνουν να χάνουν χρήματα γρήγορα.

Οι επαγγελματίες έμπειροι βετεράνοι αγαθών στην επιχείρηση έχουν καταφέρει να κυριαρχήσουν αυτές τις ευμετάβλητες και μοχλευμένες αγορές. Οι σύμβουλοι εμπορικών συναλλαγών (CTA) τείνουν να επιτυγχάνουν θετικές αποδόσεις λόγω της πείρας τους στην διοικούμενη αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Ο δείκτης Barclay CTA υπογραμμίζει ότι η CTA κέρδισε μια μέση σύνθετη ετήσια απόδοση 11,56% για την περίοδο μεταξύ 1980 και 2009. Οι CTA είχαν τρία χάνοντας χρόνια και η χειρότερη ανάληψη ήταν -1,19%.

Οι στατιστικές CTA δείχνουν ότι, ενώ τα εμπορεύματα επιβαρύνονται με τον κίνδυνο για τον μικρό έμπορο, οι επαγγελματίες της αγοράς έχουν καταφέρει να αποδείξουν συνεχείς αποδόσεις με μεγάλες ποσότητες χρημάτων και μπορούν να ελέγξουν τον κίνδυνο μέσω διαφοροποίησης και στρατηγικών εμπορικών συναλλαγών. Στο τέλος, τα εμπορεύματα μπορούν να είναι ύπουλα ή απλά μια άλλη επένδυση που συχνά προσφέρει αποδόσεις άνω του μέσου όρου.

Κίνδυνοι Ανταμοιβές και μεταβλητότητα

Μια ανταμοιβή είναι μια άμεση λειτουργία του κινδύνου. Στον κόσμο των βασικών προϊόντων, οι μεγαλύτερες ανταμοιβές έρχονται με υψηλότερο βαθμό κινδύνου. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων είναι μέσα μόχλευσης. χρειάζεται ένα μικρό περιθώριο για τον έλεγχο μιας μεγάλης ποσότητας ενός εμπορεύματος. Ως εκ τούτου, ένας έμπορος ή ένας επενδυτής μπορεί να κάνει πολλά χρήματα, αλλά μπορούν επίσης να χάσουν πολλά.

Τα βασικά προϊόντα είναι η πιο πτητική κλάση περιουσιακών στοιχείων. Δεν είναι ασυνήθιστο η τιμή μιας πρώτης ύλης να είναι μισή ή διπλή, τριπλή ή μεγαλύτερη σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα. Τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα νομίσματα τείνουν να έχουν μικρότερη διακύμανση και μεγαλύτερη ρευστότητα από τα βασικά προϊόντα.

Για παράδειγμα, η ημερήσια μεταβλητότητα ενός νομίσματος, όπως ένα δολάριο, τείνει να είναι χαμηλότερη από 10%, ενώ η ίδια μετρική για ένα εμπόρευμα όπως το φυσικό αέριο τείνει να είναι πάνω από 30%. Τα βασικά προϊόντα είναι επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.Επομένως, η καλή κρίση, η προσοχή και η γνώση των μέσων που εμπορεύεστε ή επενδύετε έχουν ιδιαίτερη σημασία στην αγορά futures των βασικών προϊόντων.

Σε οποιαδήποτε αγορά, ο μεγαλύτερος κίνδυνος δεν είναι η πλήρης κατανόηση της επιχείρησης. Κάθε επιχείρηση έχει κινδύνους. Ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος περιθωρίου, ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος μεταβλητότητας αποτελούν μερικούς από τους πολλούς κινδύνους που αντιμετωπίζουν καθημερινά στο εμπόριο. Στον κόσμο των προθεσμιακών αγορών βασικών προϊόντων, η μόχλευση που προσφέρει το περιθώριο καθιστά τον κίνδυνο τιμών τον κίνδυνο που επικεντρώνεται στους περισσότερους.