Πιστοποιητικό κατάθεσης: Ορισμός, πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα

Πιστοποιητικό κατάθεσης είναι μια συμφωνία για την κατάθεση χρημάτων για καθορισμένη περίοδο με μια τράπεζα που θα σας καταβάλει τόκο. Μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε για τρεις μήνες, έξι μήνες, ένα έτος ή πέντε χρόνια. Θα λάβετε υψηλότερο επιτόκιο για τη μεγαλύτερη δέσμευση χρόνου. Υποσχόμαστε να αφήσουμε όλα τα χρήματα, μαζί με το ενδιαφέρον, με την τράπεζα για ολόκληρο τον όρο.

Στην πραγματικότητα δανείζετε στην τράπεζα τα χρήματά σας σε αντάλλαγμα τόκων. Το CD είναι μια ειδοποιητική σημείωση ότι η τράπεζα σας εκδίδει. Αυτό είναι το πώς οι τράπεζες αποκτούν τα μετρητά που χρειάζονται για να κάνουν δάνεια. Το ενδιαφέρον που λαμβάνετε είναι μικρότερο από το μισθό που κερδίζει για το δανεισμό. Έτσι οι τράπεζες κερδίζουν κέρδη. Αλλά κερδίζετε ένα υψηλότερο επιτόκιο από αυτό που θα κάνατε για έναν τοκοφόρο λογαριασμό ελέγχου. Αυτό επειδή δεν μπορείτε να αποσύρετε τα χρήματα για τον συμφωνημένο χρόνο.

Τρία πλεονεκτήματα

Υπάρχουν τρία πλεονεκτήματα για τα CD. Πρώτον, τα κεφάλαιά σας είναι ασφαλή. Η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Ασφαλίσεων ασφαλίζει CD μέχρι 250.000 δολαρίων. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση εγγυάται ότι δεν θα χάσετε ποτέ τον κύριό σας. Για το λόγο αυτό, έχουν μικρότερο κίνδυνο από ομόλογα, μετοχές ή άλλες πιο ασταθείς επενδύσεις.

Δεύτερον, προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και ταμιευτηρίου. Προσφέρουν επίσης υψηλότερα επιτόκια από άλλες ασφαλείς επενδύσεις, όπως λογαριασμούς της αγοράς χρήματος ή κεφάλαια χρηματαγοράς.

Μπορείτε να ψωνίσετε για την καλύτερη τιμή. Οι μικρές τράπεζες θα προσφέρουν καλύτερες τιμές επειδή χρειάζονται τα κεφάλαια. Μόνο οι σε απευθείας σύνδεση τράπεζες θα προσφέρουν υψηλότερες τιμές από τις τράπεζες τσιμέντου και κονιάματος, επειδή το κόστος τους είναι χαμηλότερο.

Τρία μειονεκτήματα

Τα CD έχουν τρία μειονεκτήματα. Το κύριο μειονέκτημα είναι ότι τα χρήματά σας είναι συνδεδεμένα για τη διάρκεια του πιστοποιητικού. Πληρώνετε ποινή αν χρειαστεί να αποσύρετε τα χρήματά σας πριν από τη λήξη του όρου.

Το δεύτερο μειονέκτημα είναι ότι θα μπορούσατε να χάσετε τις επενδυτικές ευκαιρίες που εμφανίζονται ενώ τα χρήματά σας είναι δεμένα. Για παράδειγμα, διατρέχετε τον κίνδυνο να αυξηθούν τα επιτόκια σε άλλα προϊόντα κατά τη διάρκεια της θητείας σας. Αν φαίνεται ότι τα επιτόκια αυξάνονται, μπορείτε να πάρετε ένα CD χωρίς ποινή. Σας επιτρέπει να πάρετε τα χρήματά σας πίσω χωρίς χρέωση κάθε φορά μετά τις πρώτες έξι ημέρες. Πληρώνουν περισσότερο από μια αγορά χρήματος, αλλά λιγότερο από ένα κανονικό CD. (Πηγή: "Πιστοποιητικά Κατάθεσης", Ally Bank.)

Το τρίτο πρόβλημα είναι ότι τα CD δεν πληρώνουν αρκετά για να συμβαδίσουν με το ρυθμό πληθωρισμού. Εάν επενδύσετε μόνο σε CD, θα χάσετε το βιοτικό σας επίπεδο με την πάροδο του χρόνου. Ο καλύτερος τρόπος για να διατηρηθεί ο πληθωρισμός μπροστά από τον πληθωρισμό είναι με την επένδυση μετοχών, αλλά αυτό είναι επικίνδυνο. Θα μπορούσατε να χάσετε τις συνολικές επενδύσεις. Θα μπορούσατε να πάρετε μια ελαφρώς υψηλότερη απόδοση χωρίς κίνδυνο με Treasury Inflation Protected Securities ή I-Bonds. Το μειονέκτημα τους είναι ότι θα χάσετε χρήματα αν υπάρχει αποπληθωρισμός.

CD έναντι λογαριασμών χρηματαγοράς έναντι κεφαλαίων χρηματαγοράς

Τα πιστοποιητικά κατάθεσης παρέχουν τα χρήματα για λογαριασμούς καταθέσεων χρηματαγοράς. Ως αποτέλεσμα, οι αποδόσεις τους είναι ελαφρώς λιγότερες από αυτές που παίρνετε σε ένα CD. Το όφελος είναι ότι μπορείτε να πάρετε τα χρήματά σας ανά πάσα στιγμή χωρίς ποινή. Το άλλο πλεονέκτημα είναι ότι εάν τα επιτόκια ανεβαίνουν, δεν είστε κλειδωμένοι σε ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης. Πολλοί άνθρωποι προτιμούν αυτήν την ευελιξία. Οι λογαριασμοί καταθέσεων χρηματαγοράς είναι επίσης ασφαλισμένοι στο FDIC.

Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς είναι αμοιβαία κεφάλαια τα οποία επενδύουν σε CD και άλλα μέσα χρηματαγοράς. Αυτά πωλούνται από μια τράπεζα, τον μεσίτη σας ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Όπως ένα CD, μπορείτε επίσης να κάνετε ανάληψη χρημάτων ανά πάσα στιγμή.Το μειονέκτημα είναι ότι το FDIC δεν τις ασφαλίζει.

Πώς ρυθμίζονται τα CD

Οι τράπεζες χρησιμοποιούν τα κεφάλαια από την έκδοση CD για να δανείζουν, να κρατούν σε αποθεματικά ή να ξοδεύουν για τις δραστηριότητές τους. Αλλά έχουν πολλές άλλες επιλογές. Αυτές οι εναλλακτικές λύσεις καθορίζουν τα επιτόκια που καταβάλλουν οι τράπεζες σε CD.

Το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων είναι η πηγή χαμηλότερου κόστους των κεφαλαίων. Η κεντρική τράπεζα του έθνους, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, ορίζει αυτό το επιτόκιο. Αλλά οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιήσουν μόνο κεφάλαια τροφοδοσίας για να καλύψουν τα αποθεματικά εκείνο το βράδυ.

Για άλλες ανάγκες, οι τράπεζες δανείζονται ο ένας από τον άλλο με το επιτόκιο Libor. Αυτό είναι το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου. Η Τράπεζα καταβάλλει αυτό το επιτόκιο σε δάνεια ενός μηνός, τριμήνου, ενός έτους και πενταετούς διάρκειας. Πληρώνουν περισσότερα για τη Libor από ό, τι πληρώνουν για τα CD. Αλλά τα CD τους κοστίζουν περισσότερο επειδή πρέπει να τα διαχειρίζονται. Μπορούν απλώς να συνενώσουν τα δάνεια Libor μεταξύ τους. Μπορούν επίσης να δανειστούν πολύ περισσότερο από την τυπική κατάθεση CD.

Τα ποσοστά των CD θα είναι χαμηλότερα από αυτά που χρεώνουν τους καλύτερους πελάτες τους για να δανείσουν χρήματα, γνωστό ως το βασικό επιτόκιο, επειδή οι τράπεζες πρέπει να αποκομίσουν κέρδος. Τα έσοδά τους προέρχονται από τους τόκους που καταβάλλουν οι δανειολήπτες. Το κόστος τους είναι ο τόκος που καταβάλλεται στους δανειστές, όπως άλλες τράπεζες, καταθέτες σε λογαριασμούς της χρηματαγοράς και καταθέσεις σε CD. Έτσι, τα επιτόκια που καταβάλλονται σε CDs θα είναι υψηλότερα από το επιτόκιο τροφοδοτούμενων κεφαλαίων, αλλά χαμηλότερα από το βασικό επιτόκιο.