Πρέπει η κατανομή περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησής μου να συμπεριλαμβάνει προσόδους;

Μια παραδοσιακή προσέγγιση κατανομής περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησης θα σας πει πολλά που πρέπει να έχετε στα αποθέματα έναντι των ομολόγων και με βάση αυτή την κατανομή θα καθορίσετε το ποσοστό απόσυρσής σας. το ποσό που λογικά αναμένετε να αποσυρθεί κάθε χρόνο χωρίς ποτέ να εξαντληθεί.

Ως εναλλακτική λύση, ορισμένα βιβλία και σύμβουλοι θα συστήσουν ότι αντί να ακολουθήσετε ένα μοντέλο κατανομής περιουσιακών στοιχείων, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε τα χρήματά σας για να αγοράσετε εγγυημένο εισόδημα με άμεση πρόσοδο.

Νέες ακαδημαϊκές μελέτες υποστηρίζουν ένα μοντέλο κατανομής περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησης που σας προσφέρει το καλύτερο και των δύο κόσμων.

Ένα μοντέλο κατανομής συνταξιοδότησης που χρησιμοποιεί προσόδους

Η Ibbotson, η οποία είναι ηγέτιδα στον κλάδο της έρευνας για την κατανομή των επενδύσεων, έχει συντάξει μια λευκή βίβλο που καταλήγει στο συμπέρασμα ότι μπορείτε να μεγιστοποιήσετε το εισόδημά σας διάρκειας ζωής αντικαθιστώντας ένα μέρος της κατανομής των ομολόγων σας με μια μεταβλητή προσόδου που προσφέρει έναν εγγυημένο ελάχιστο αναβάτη GMWB).

Πρόσθετη έρευνα που διεξήχθη από διάσημους ακαδημαϊκούς όπως ο Wade Pfau, ο Moshe Milevsky και ο Michael Finke δείχνουν ότι η χρήση άλλων μορφών προσόδων, όπως οι άμεσες προσόδους εισοδήματος και οι αναβαλλόμενες προσόδους, μπορούν να μειώσουν το συνολικό κόστος της συνταξιοδότησης χρηματοδότησης.

Ο στόχος: Να μεγιστοποιηθεί το εισόδημα ζωής

Η έρευνα αυτή αντικατοπτρίζει έναν νέο τρόπο σκέψης. να σχεδιάσει ένα μοντέλο κατανομής περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησης που έχει πρωταρχικό στόχο τη μεγιστοποίηση του εισοδήματος καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής και τη μείωση του κινδύνου εξάντλησης των χρημάτων. Αυτό ακούγεται όπως ακριβώς κάθε συνταξιούχος θέλει.

Πώς δημιουργείτε το δικό σας μέγιστο χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων διάρκειας ζωής; Ξεκινάτε με την παραδοσιακή προσέγγιση κατανομής περιουσιακών στοιχείων για το πόσο πρέπει να είστε σε μετοχές έναντι ομολόγων και, στη συνέχεια, κάνετε ορισμένες προσαρμογές.

Οι προσαρμογές στην κατανομή περιλαμβάνουν τη λήψη μέρους του χαρτοφυλακίου σας και την επένδυση σε μεταβλητή προσόδου με εγγυημένο ελάχιστο όφελος απόσυρσης, αναβαλλόμενη προσφορά με καθορισμένη αποπληρωμή που θα αρχίσει αργότερα ή εάν αποσυρθείτε τώρα και άμεση πρόσοδος που αρχίζει πληρώνετε τώρα εισόδημα.

Παρακάτω υπάρχουν μερικά δείγματα αποζημιώσεων για συνταξιοδοτικά περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούν ένα συνδυασμό παραδοσιακών στοιχείων ενεργητικού με κάποια πρόβλεψη.

Μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησης για μεγιστοποίηση του εισοδήματος διάρκειας ζωής

• ΣυντηρητικόςΑντί να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο που ήταν 20% μετοχές, 80% ομόλογα, θα δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που ήταν 20% μετοχές, 60% ομόλογα και 20% εγγυημένο εισόδημα από μια προσόδου.
• ΜέτριοςΑντί να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο που ήταν 40% μετοχές, 60% ομόλογα, θα δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που ήταν 40% μετοχές, 45% ομόλογα και 15% ετήσια πρόσοδος ή για να δημιουργήσετε πρόσθετο εγγυημένο εισόδημα, θα διαθέσετε 40% % ομολόγων και 35% εγγυημένο εισόδημα από προσόδου.
• ΕπιθετικόςΑντί να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο που ήταν 60% μετοχές, 40% ομόλογα, θα δημιουργούσατε ένα χαρτοφυλάκιο που ήταν 60% μετοχές, 30% ομόλογα και 10% σε προσόδου που θα παρείχε εγγυημένο εισόδημα.

Γιατί η νέα στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων αποχώρησης αποφέρει καλύτερα αποτελέσματα;

Αυτή η κατανομή ενεργητικού αποχώρησης λειτουργεί επειδή μειώνει τις πιθανότητες ότι θα εξαντληθούν τα χρήματα και επίσης μειώνει τις πιθανότητες ότι θα πρέπει να μειώσετε το εισόδημα λόγω της κακής απόδοσης της αγοράς.

Όταν χρησιμοποιείτε μια μεταβλητή προσόδου, στο εσωτερικό της μεταβλητής προσόδου διαθέτετε ένα υψηλότερο ποσοστό αποθεμάτων από ό, τι θα είχατε αν δεν χρησιμοποιούσατε την πρόσοδο. Μπορείτε να αισθάνεστε άνετα επειδή το ποσό του εισοδήματος που μπορείτε να αποσύρετε είναι εγγυημένο.

Όταν χρησιμοποιείτε μια αναβαλλόμενη πρόσοδο εισοδήματος ή μια άμεση πρόσοδο, γνωρίζετε ποια θα είναι τα μελλοντικά έσοδά σας, ανεξάρτητα από την απόδοση των αγορών. Μπορείτε να επενδύσετε άλλα χρήματα πιο επιθετικά γνωρίζοντας ότι ένα μέρος του εισοδήματός σας είναι ασφαλές.

Κατανομή του τμήματος μετοχών / ομολόγων του χαρτοφυλακίου σας

Μόλις καταλάβετε πόσο να διαθέσετε σε ένα προϊόν που εγγυάται το εισόδημα καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής σας, τότε αποφασίζετε πώς να επενδύσετε το χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων του χαρτοφυλακίου σας. Ακολουθούν μερικές ιδέες, με κάθε ιδέα να γίνεται ελαφρώς πιο επιθετική.

• Θα μπορούσατε να ανεβάσετε τα ομόλογα σας και να αγοράσετε μερίσματα που πληρώνουν τα αποθέματα ή να χρησιμοποιήσετε ένα ταμείο μερισμάτων εισοδήματος για την κατανομή των μετοχών.
• Θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε ένα ταμείο συνταξιοδοτικών εισοδημάτων που κατανέμει αυτόματα μεταξύ των μετοχών και των ομολόγων για εσάς και σας στέλνει μηνιαίο έλεγχο.
• Θα μπορούσατε να επενδύσετε σε ορισμένες επενδύσεις υψηλής απόδοσης με το παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο μετοχών / ομολόγων σας για να μεγιστοποιήσετε το τρέχον εισόδημα

Οδηγίες κατανομής περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησης για να θυμάστε

• Όσο πιο σύντομο είναι το προσδόκιμο ζωής σας, τόσο περισσότερο θα θελήσετε να επιλέξετε επενδύσεις και στρατηγικές που μεγιστοποιούν ρεύμα εισόδημα.
• Όσο περισσότερο το προσδόκιμο ζωής σας, τόσο περισσότερο θα θελήσετε να επιλέξετε στρατηγικές που μεγιστοποιούν Διάρκεια Ζωής το εισόδημα, που μπορεί να σημαίνει ότι παράγουν λιγότερα έσοδα τώρα, αλλά το εισόδημα αναμένεται να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό.
• Μπορείτε να αλλάξετε στρατηγικές για να ικανοποιήσετε τις ανάγκες του τρόπου ζωής. Για παράδειγμα, μπορεί να θέλετε να μεγιστοποιήσετε το τρέχον εισόδημα για τα πρώτα δέκα χρόνια συνταξιοδότησής σας ενώ είστε υγιείς, με ένα εκ προθέσεως σχέδιο να λάβετε λιγότερα εισοδήματα αργότερα όταν επιβραδύνετε.

Αυτές οι αποφάσεις κατανομής γίνονται καλύτερα μετά από τη σύνταξη ενός ολοκληρωμένου σχεδίου συνταξιοδότησης. Αποσύρετε μόνο μία φορά. Η συνεργασία με έναν επαγγελματία εμπειρογνώμονα για τη συνταξιοδότηση μπορεί να είναι χρήσιμη όταν κάνετε σημαντικές αποφάσεις σχετικά με την κατανομή των συντάξεων.