Η επένδυση σε μετοχές Penny είναι σχεδόν πάντα μια κακή ιδέα

Ένα από τα πιο σταθερά λάθη που κάνει μια σημαντική μειοψηφία των άπειρων επενδυτών είναι η έλλειψη ενός είδους κοινών μετοχών, γνωστών ως αποθέματα πενών. Με την πρώτη ματιά, οι λόγοι αυτής της (τελικά επικίνδυνης) έκκλησης είναι η λεγεώνα, αλλά σχεδόν πάντοτε καταλήγουν στο γεγονός ότι τα αποθέματα πενών φαίνεται ότι κυμαίνονται τρομερά σε τιμές, οι οποίες, αυτοί πείθουν, πρέπει να οδηγήσουν σε μια ευκαιρία να αποδώσουν πολύ υψηλή απόδοση γρήγορα. Δυστυχώς, όπως με όλα τα πράγματα στη ζωή, η αλήθεια δεν είναι τόσο απλή.

Συχνά αποδεικνύεται ότι είναι ακριβώς το αντίθετο, όπως τα αποθέματα πενών μπορούν να εξαλείψουν τις αποταμιεύσεις σας με το πάτημα ενός ματιού.

Πώς είναι αυτό δυνατόν?

Από τις μεγάλες διαφορές ζήτησης / προσφοράς σε έλλειψη ρευστότητας που μπορεί να δυσχεράνουν την είσοδο ή την έξοδο από μια θέση, τα αποθέματα πενών είναι γεμάτα με κινδύνους που αποφεύγουν και οι πιο έμπειροι επενδυτές. Αυτή η επισκόπηση γράφτηκε για να σας βοηθήσει να κατανοήσετε ορισμένους από τους μεγαλύτερους κινδύνους. Τουλάχιστον πρέπει να ξεφύγετε με την κατανόηση ότι η αγορά αυτών των τίτλων έχει περισσότερα κοινά με τα μηχανήματα τυχερών παιγνίων στο Λας Βέγκας από ένα πειθαρχημένο επενδυτικό πρόγραμμα. Κατά μέσο όρο, είναι πιθανό να χάσετε σημαντικά ποσά χρημάτων που θα σας οδηγήσουν πίσω στο ταξίδι σας στη δημιουργία παθητικού εισοδήματος, ώστε να μπορείτε να ζήσετε από τα μετρητά που παράγονται από το χαρτοφυλάκιό σας.

Τι είναι τα αποθέματα Penny

Η φράση "αποθέματα πενών" χρησιμοποιείται για να περιγράψει μετοχές μιας εταιρείας που διαπραγματεύεται για πολύ χαμηλά ποσά - συνήθως, μεταξύ $ 0.01 και $ 2.00 περίπου, αν και δεν υπάρχουν συγκεκριμένοι σκληροί και γρήγοροι κανόνες. Ορισμένα ιδρύματα θεωρούν τα αποθέματα πενών ό, τι διαπραγματεύεται για λιγότερο από $ 5,00 ανά μετοχή. Αυτές οι εταιρείες συχνά, αλλά όχι πάντα, έχουν πολύ μικρές κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά, ελάχιστα κέρδη και ελάχιστες λειτουργίες. Σχεδόν πάντοτε ασχολούνται με τα ροζ φύλλα ή τις εξωχρηματιστηριακές αγορές, επειδή δεν θα τους επιτρέψει να καταχωρηθούν αξιόλογα χρηματιστήρια.

Κάτω από σπάνιες περιστάσεις, οι πρώην γίγαντες μπλε chip μπορούν να πέσουν από τα υψηλά ύψη τους, καθιστώντας τα αποθέματα πενών. Η τελευταία φορά που συνέβη σε ευρεία κλίμακα ήταν κατά τη διάρκεια της Μεγάλης ύφεσης του 2008-2009, όταν πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και επενδυτικές τράπεζες έσπασαν μετά από υπερβολική μόχλευση. Όσοι δεν πήγαν σε πτώχευση αλλά εξακολουθούσαν να επιθυμούν να διατηρήσουν κάποια αξιοπρέπεια, αναγκάστηκαν να υποστούν αντίστροφα αποθέματα για να διατηρήσουν τις τιμές των μετοχών τους πάνω από τα κατώτατα όρια αποθεμάτων πενών.

Γιατί οι άνθρωποι σχεδιάζονται για να επενδύσουν σε αποθέματα πενών

Ο λόγος που οι περισσότεροι άνθρωποι φαίνεται να προσελκύονται να επενδύσουν σε αποθέματα πενών είναι ότι αυτές οι εταιρείες κυμαίνονται άγρια ​​σε πολύ σύντομες χρονικές περιόδους. Σε μια μόνο εβδομάδα, οι μετοχές ενδέχεται να διαφέρουν από $ 0,25 σε $ 1,50. Ο αφελής επενδυτής σκέφτεται: "Wow! Αν είχα βάλει 10.000 δολάρια σε αυτό, θα ήμουν σε θέση να το μετατρέψει σε $ 60.000 σχεδόν αμέσως!" Είναι μια ψευδαίσθηση, μην το κάνετε κανένα λάθος.

Σε αντίθεση με τα τεράστια αποθέματα μπλε τσιπ που απολαμβάνουν μεγάλη ρευστότητα, ορισμένες από αυτές τις εταιρείες μπορεί να μην έχουν αγοραστές ή πωλητές για μέρες κάθε φορά. Εάν επρόκειτο να φτιάξετε μια θέση στα 0,25 δολάρια, στη συνέχεια να την πουλήσετε σε 1,50 δολάρια όταν η τιμή αυτή εμφανίστηκε στη δήλωση χρηματιστηριακής σας συναλλαγής, ίσως να μην υπάρχουν αγοραστές! Θα μπορούσατε να βάλετε μια εντολή πώλησης, και θα κάθισε εκεί, μέρα με τη μέρα, χωρίς να κάνει τίποτα. Για να επεξηγήσω αυτό το σημείο, διάλεξα τυχαία ένα αποθέμα πενών για να το χρησιμοποιήσω ως παράδειγμα πραγματικού κόσμου. Για λόγους προστασίας του άγνοου, αναγράφω το όνομα και το σύμβολο της συγκεκριμένης επιχείρησης.

Εδώ είναι τα σχετικά στοιχεία:

• Τρέχουσα τιμή αγοράς: 0,18 δολάρια ανά μετοχή
• Προσφορά: N / A
• Ρωτήστε: Δεν υπάρχει
• Ημέρα ημέρας: $ 0.15 - $ 0.18 ανά μετοχή
• 52 εβδομάδες Εύρος: $ 0.04 - $ 0.22 ανά μετοχή
• Μέσος Όγκος (3 μήνες): 5.989 μετοχές ημερησίως
• Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 1,5 εκατομμύρια δολάρια

Εάν αγοράσατε τις μετοχές στις $ 0.15 σήμερα το πρωί, τότε προσπάθησα να τις πουλήσετε στα $ 0.18 σήμερα το απόγευμα, πιθανότατα δεν θα το κάνατε. Η πραγματική αξία του συνολικού ποσού των μετοχών που διαπραγματεύονται κάθε μέρα κυμαίνεται, κατά μέσο όρο, από $ 239,56 σε $ 1,317,58. Αν εμφανίσατε με $ 5.000 ή $ 10.000, δεν θα μπορούσατε να παραγγείλετε την παραγγελία σας χωρίς να προσφέρετε μια τιμή αισθητά μεγαλύτερη από την τρέχουσα αγορά, επειδή δεν υπάρχουν πολλοί πωλητές εκεί έξω που περιμένουν να απορρίψουν το απόθεμά τους. Ίσως χρειαστεί να δώσετε μια παραγγελία σε $ 0,20 ή $ 0,25 για να προσελκύσετε την προσοχή τους.

Το αντίθετο ισχύει αν ήσαστε πωλητής. Εάν δημιουργήσατε μια θέση αξίας 10.000 δολαρίων, θα πρέπει να περάσετε πολλές, πολλές μέρες που πωλούν ένα μικρό κομμάτι κάθε φορά, εκτός αν θέλετε να οδηγήσετε την τιμή κάτω σημαντικά. Διαφορετικά, θα μπορούσατε να τοποθετήσετε ολόκληρο το μπλοκ στην αγορά για πολύ χαμηλότερη τιμή - πείτε το, μειώνοντάς το στα 0,12 δολάρια ανά μετοχή - και ελπίζετε ότι κάποιος θα παρέμβει και θα το αγόρασε από εσάς.

Επιπλέον, εάν προσπαθήσατε να επηρεάσετε την τιμή της μετοχής με παραγγελία με καταχρηστικούς τρόπους, θα περάσετε πολύ γρήγορα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, θα αντιμετωπίσετε μεγάλα πρόστιμα που θα αντισταθμίσουν πιθανά κέρδη που θα μπορούσατε να κερδίσετε από τη διαδικασία, και αν έχετε διαπράξει κάποια ιδιαίτερα έντονη αμαρτία, ίσως ακόμη και να πάτε στη φυλακή ή να απαγορευτείτε να εργαστείτε στον κλάδο των κινητών αξιών για το υπόλοιπο της ζωής σας!

Δεν υπάρχει απλώς καμία ανάγκη για την εμπορία μετοχών Penny

Η πραγματικότητα της κατάστασης είναι ότι δεν υπάρχει κανένας ευφυής λόγος που ένας επενδυτής πρέπει να εμπορεύεται αποθέματα πενών ή να τους κρατά σε οποιοδήποτε είδος χαρτοφυλακίου. Οι κίνδυνοι είναι απλά πάρα πολύ μεγάλοι για να αντισταθμίσουν τυχόν ορατά οφέλη. Παρόλο που μπορεί να φανεί βαρετό, ένα διαφοροποιημένο, χαμηλού κόστους ταμείο δείκτη είναι μια ανώτερη επιλογή για πολλούς νέους επενδυτές. Σε όλες σχεδόν τις κυλιόμενες περιόδους των 25 ετών, με επανεπένδυση των μερισμάτων, μια τέτοια φιλοσοφία επένδυσης έχει αποδώσει ονομαστικές προ φόρων αποδόσεις σχεδόν κατά 10% ετησίως, με αποτέλεσμα την μεγάλη αύξηση του πραγματικού πλούτου με την πάροδο του χρόνου.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.