Διαχειριζόμενα Futures ETF: Οφέλη, Κόστος και Καλύτερα Κεφάλαια

Τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ETF) είναι τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια τα οποία επενδύουν παθητικά σε ένα δείκτη συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι επενδυτές συνήθως αγοράζουν διαχειριζόμενα μελλοντικά ETFs ως εργαλείο διαφοροποίησης επειδή η απόδοση συνήθως έχει χαμηλή συσχέτιση με έναν ευρύ δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς, όπως το S & P 500. Τα μέσα έξοδα για τα διαχειριζόμενα μελλοντικά ETFs είναι 0,75% ή $ 7,50 για κάθε $ 1.000 που επενδύεται.

Τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ETF) χρησιμοποιούνται συχνότερα για την επίτευξη θετικών αποδόσεων ανεξάρτητα από την κατεύθυνση στην οποία κατευθύνεται η χρηματιστηριακή αγορά (προς τα πάνω ή προς τα κάτω σε συνολική τιμολόγηση).

Αυτά τα ΕΙΕΕ δεν είναι ιδανικές επενδύσεις για όλους, αλλά μπορούν να χρησιμοποιηθούν με σύνεση ως μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου ή ως βραχυπρόθεσμης στρατηγικής αντιστάθμισης.

Πριν από την επένδυση σε διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ETFs), είναι συνετό να κατανοήσουμε πώς λειτουργούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τους κινδύνους που συνδέονται με αυτά και τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να επωφεληθούν οι επενδυτές.

Ποια είναι τα διαχειριζόμενα Futures;

Ο όρος "διαχείριση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης" αναφέρεται σε ένα χαρτοφυλάκιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που διαχειρίζεται ένας επαγγελματίας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, γνωστά και ως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures), είναι συμβάσεις στις οποίες ο αγοραστής υποχρεούται να αγοράσει ή ο πωλητής υποχρεούται να πωλήσει μια επενδυτική ασφάλεια ή περιουσιακό στοιχείο σε προκαθορισμένη τιμή. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είτε αγοράζονται για κερδοσκοπία (στοιχήματα σε μια ορισμένη κατεύθυνση στην κίνηση των τιμών) είτε για σκοπούς αντιστάθμισης (αντιστάθμιση ζημίας από ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια επένδυση με κέρδος από το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης).

Με την κερδοσκοπία ως σκοπό, οι αγοραστές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αναμένουν την αύξηση της τιμής του υποκείμενου τίτλου ή του ενεργητικού, ενώ οι πωλητές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αναμένουν μείωση της τιμής.

Όλο και περισσότερο, οι επενδυτές που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου θα αγοράσουν τα διαχειριζόμενα κεφάλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ΠΔΠ). Τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ETF) είναι επενδυτικά εργαλεία που μπορούν να ικανοποιήσουν αυτόν τον επενδυτικό στόχο.

Κορυφαία διαχειριζόμενα έσοδα ETFs

Η αγορά διαχειριζόμενων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (ETF) μπορεί να είναι ένα απλό και βολικό μέσο για να αποκτήσετε πρόσβαση στη διοικούμενη αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς να έχετε την ταλαιπωρία να αντιμετωπίζετε μερικές από τις σύνθετες πτυχές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, όπως χρεώσεις, ανατροπές και λήξεις.

Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε ένα διαχειριζόμενο μελλοντικό ETF, εδώ είναι μερικά από τα καλύτερα διαθέσιμα.

• WisdomTree Managed Futures ΕΙΕΕ(WTMF): Αυτό το ταμείο είναι το παλαιότερο και μεγαλύτερο διαχειριζόμενο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ETF στην αγορά σήμερα. Παλαιότερα το εμπόριο με το σύμβολο ticker WDTI, WTMF επιδιώκει να επιτύχει θετικές συνολικές αποδόσεις στις αυξανόμενες ή πτωτικές αγορές που δεν σχετίζονται άμεσα με τα ευρύτατα ίδια κεφάλαια της αγοράς ή τις αποδόσεις σταθερού εισοδήματος. Τα έξοδα για το WTMF είναι 0,65 τοις εκατό ή 6,50 δολάρια για κάθε 1.000 δολάρια που επενδύθηκαν, κάτι που είναι χαμηλότερο από το μέσο όρο της κατηγορίας 0,75 τοις εκατό.
• Πρώτη Trust Morningstar Διαχειριζόμενη Futures Στρατηγική ETF(FMF): Σε αντίθεση με τα περισσότερα ETFs, η FMF διαχειρίζεται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι επιδιώκει να ξεπεράσει τον δείκτη αναφοράς, ο οποίος είναι ο Δείκτης Morningstar Diversified Futures. Για να γίνει αυτό, η διοίκηση της FMF επιλέγει ενεργά τις επενδύσεις από το σημείο αναφοράς και διαχειρίζεται τις συμβάσεις σε μια στρατηγική που μπορεί να κερδίσει τον δείκτη συνολικά. Ο λόγος εξόδων για το FMF είναι 0,95%.
• Στρατηγική Futures Futures Διαχείρισης ProShares(FUT): Το εν λόγω ταμείο είναι ενεργό ETF που χρησιμοποιεί τον δείκτη S & P Strategic Futures ως δείκτη αναφοράς επιδόσεων. Η στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει θετικές αποδόσεις στις αυξανόμενες και πτωτικές αγορές, λαμβάνοντας μακροπρόθεσμες και αρνητικές θέσεις σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των εμπορευμάτων, των νομισμάτων και των σταθερών εσόδων. Το FUT είναι μοναδικό για ένα διαχειριζόμενο μελλοντικό ETF, καθώς χρησιμοποιεί συντελεστή στάθμισης, έτσι ώστε κάθε τύπος περιουσιακού στοιχείου να συμβάλλει εξίσου στον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου. Για να γίνει αυτό, η διαχείριση του ταμείου αναπροσαρμόζει το χαρτοφυλάκιο μηνιαία. Τα έξοδα για τα FUT είναι 0,75%.

Προσοχή στην Επένδυση σε Διαχειριζόμενα Futures ETFs

Τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ETF) μπορούν να χρησιμοποιούν στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου που περιλαμβάνουν επενδύσεις σε στοιχεία ενεργητικού που έχουν χαμηλή συσχέτιση με το χρηματιστήριο. Το τελικό αποτέλεσμα μπορεί να αποδώσει θετικές αποδόσεις όταν η χρηματιστηριακή αγορά μειώνεται, αλλά, ανάλογα με τη στρατηγική του ταμείου, τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (ETF) παράγουν αρνητικές αποδόσεις όταν τα αποθέματα είναι διαφορετικά θετικά.

Οι περισσότεροι επενδυτές εξυπηρετούνται καλύτερα επενδύοντας σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF που επενδύουν σε ένα υπόλοιπο μετοχών και ομολόγων με μια κατανομή που είναι κατάλληλη για την ανοχή του επενδυτή στον κίνδυνο και τον χρονικό ορίζοντα.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.