Κεφάλαια ευρετηρίου: ορισμός, κόστος & οφέλη

Τα κεφάλαια του δείκτη είναι τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), τα οποία επενδύουν με τέτοιο τρόπο ώστε η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου να παρακολουθεί στενά τον δείκτη αναφοράς αναφοράς, όπως το S & P 500. Λόγω του παθητικού τους χαρακτήρα, χαμηλότερες δαπάνες και δυνητικά υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Οι περισσότεροι επενδυτές έχουν ακούσει τα κεφάλαια δεικτών και ότι είναι έξυπνες επιλογές για την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Όμως, δεν γνωρίζουν όλοι τα πραγματικά πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα αμοιβαία κεφάλαια. Ας ξεκινήσουμε με τα βασικά στοιχεία του δείκτη επενδύσεων και στη συνέχεια με τα πλεονεκτήματα των κεφαλαίων δείκτη.

Τι είναι ένας δείκτης;

Ένας δείκτης, όσον αφορά την επένδυση, είναι μια δειγματοληψία μετοχών ή ομολόγων που αντιπροσωπεύουν ένα συγκεκριμένο τμήμα των συνολικών χρηματοπιστωτικών αγορών. Για παράδειγμα, το Standard & Poor's 500 (S & P 500) είναι ένας δείκτης που αντιπροσωπεύει περίπου 500 από τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες, όπως η Apple, η AMAZN, η Wal-Mart, η Microsoft Exxon Mobil (XOM).

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των κεφαλαίων του Δείκτη;

Υπάρχουν τρεις κύριοι λόγοι που οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τη χρήση κεφαλαίων δείκτη για τις δικές τους επενδυτικές στρατηγικές. Τα βασικά πλεονεκτήματα των ταμείων δεικτών είναι η παθητική διαχείριση, τα χαμηλά έξοδα και η ευρεία διαφοροποίηση.

• Παθητική διαχείριση: Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν είτε να διαχειρίζονται ενεργά είτε να διαχειρίζονται παθητικά. Ο διευθυντής ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ενεργού διαχείρισης μετοχών, για παράδειγμα, ενεργά αγοράζει και πωλεί αποθέματα με στόχο την «εξουδετέρωση της αγοράς», η οποία μετράται με ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς , όπως το S & P 500. Υπάρχει όμως σημαντικός κίνδυνος ότι ο ενεργός διαχειριστής θα κάνει κακές αποφάσεις και θα υποφέρει από το S & P 500 (περισσότερα από τα δύο τρίτα των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων δεν ξεπερνούν τους δείκτες για περιόδους μεγαλύτερες των 10 έτη). Αντίθετα, ο διαχειριστής ενός ταμείου δείκτη, το οποίο διαχειρίζεται παθητικά, επιδιώκει μόνο να αγοράσει και να κατέχει τίτλους που αντιπροσωπεύουν το δεδομένο δείκτη για σκοπούς αντιστοίχισης της απόδοσης του δείκτη, όχι για να το κτυπήσει. Εν ολίγοις, ο λόγος για την παθητική διαχείριση είναι καλός για τον επενδυτή που συλλαμβάνεται με το ρητό, "Αν δεν μπορείτε να τους κτυπήσετε, ενταχθούν" em ".

• Χαμηλά έξοδα: Η διατήρηση του κόστους χαμηλού είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα για τα κεφάλαια δεικτών και η εξοικονόμηση κόστους μεταφράζεται σε υψηλότερες αποδόσεις για τον επενδυτή. Το χαμηλό κόστος των ταμείων δεικτών αποτελεί συνάρτηση της παθητικής τους διαχείρισης. Όταν οι διαχειριστές δεν ξοδεύουν το χρόνο και τα χρήματά τους για να ερευνούν μετοχές και / ή ομόλογα για αγορά και πώληση για το χαρτοφυλάκιο, το κόστος διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι πολύ χαμηλότερο από αυτό των ενεργητικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Αυτές οι εξοικονομήσεις κόστους μεταφέρονται στη συνέχεια στον επενδυτή. Για το λόγο αυτό, αναζητήστε τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη με τις χαμηλότερες αναλογίες εξόδων.
• Ευρεία διαφοροποίηση: Ένας επενδυτής μπορεί να συλλάβει τις αποδόσεις ενός μεγάλου τμήματος της αγοράς σε ένα ταμείο δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη επενδύουν συχνά σε εκατοντάδες ή και χιλιάδες εκμεταλλεύσεις. ενώ τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά επενδύουν μερικές φορές σε λιγότερες από 50 εκμεταλλεύσεις. Σε γενικές γραμμές, τα κεφάλαια με υψηλότερα ποσοστά συμμετοχών έχουν χαμηλότερο σχετικό κίνδυνο αγοράς από ό, τι με λιγότερες συμμετοχές. και τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη προσφέρουν συνήθως την έκθεση σε περισσότερους τίτλους από τους ενεργούς διαχειριζόμενους ομολόγους τους.

Οι πιο αξιόπιστες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων με μια καλή ποικιλία χαμηλού κόστους δείκτη κεφαλαίων περιλαμβάνουν Vanguard και Fidelity. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε τα αμοιβαία κεφάλαια μέσω ενός διαδικτυακού μεσίτη έκπτωσης, όπως ο Charles Schwab ή ο TD Ameritrade.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων μικρό.