No-Load Αμοιβαία Κεφάλαια - Πλεονεκτήματα και Τέλη

Θα πρέπει να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση ή κεφάλαια με φορτίο; Πρέπει να επενδύσετε σε κεφάλαια χωρίς χρέωση μόνοι σας ή μέσω συμβούλου; Πριν αποφασίσετε για τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για να αγοράσετε, θα πρέπει να καταλάβετε τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση και τα έξοδα που θα πληρώσετε με τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων.

Όπως συμβαίνει σε όλα σχεδόν τα επενδυτικά σενάρια, οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν την επιλογή του τρόπου με τον οποίο επενδύονται σε ορισμένους τύπους αξιών εξαρτώνται από τους οικονομικούς στόχους και τις προσωπικές προτιμήσεις του επενδυτή. Με άλλα λόγια, η απάντηση στην ερώτηση "Αν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση" αρχίζει με μια απάντηση δύο λέξεων: Εξαρτάται. Ακολουθεί η υπόλοιπη απάντηση:

Τι είναι το φορτίο αμοιβαίου κεφαλαίου;

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα τέλος που χρεώνεται όταν ένας επενδυτής πραγματοποιεί συναλλαγή σε μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα φορτία μπορούν να χρεωθούν κατά την αγορά μετοχών (προενταξιακού φορτίου) ή κατά την πώληση μετοχών (back-end φορτία). Αυτά τα φορτία καταβάλλονται στον μεσίτη για την πώληση του αμοιβαίου κεφαλαίου (ή συμβουλεύει έναν επενδυτή να αγοράσει το αμοιβαίο κεφάλαιο). Αμοιβαία κεφάλαια που δεν χρεώνουν φορτία είναι γνωστά ως αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση.

Ορισμένες κατηγορίες μεριδίων κεφαλαίων μπορεί εύκολα να συγχέονται με αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση. Τυπικά, τα μερίδια κατηγορίας Β και τα μερίδια κατηγορίας C δεν χρεώνουν ένα φορτίο μπροστινού τέλους. Με άλλα λόγια, στην επιφάνεια, φαίνεται ότι εάν επενδύσετε σε ένα μετοχικό κεφάλαιο κατηγορίας Β ή Γ επενδύετε σε αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση. Στην πραγματικότητα, αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που φέρει ένα back-end φορτίο (ενδεχόμενο χρεωστικό τέλος πώλησης) και υψηλότερες τρέχουσες αμοιβές 12b-1. Ένα αμοιβαίο αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς αμοιβαία κεφάλαια δεν έχει χρεώσεις πωλήσεων από το ένα ή το άλλο.

Πόσο κοστίζει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση;

Πόσες φορές μας έχουν πει ότι δεν υπάρχει ένα τέτοιο πράγμα όπως ένα δωρεάν γεύμα; Το ίδιο συμβαίνει και με αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση: Τίποτα δεν είναι "ελεύθερο" στον κόσμο της επένδυσης. Τα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση ενδέχεται να μην περιλαμβάνουν χρεώσεις πωλήσεων (φορτία), αλλά έχουν κόστος.

Όλες οι κατηγορίες μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων ή των απουσιών φορτίου που καταβάλλονται από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου στους συμβούλους επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου (σε αντίθεση με την πληρωμή του συμβούλου / μεσίτη που πωλεί το ταμείο). Με άλλα λόγια, οι επενδυτές βλέπουν τα εν λόγω τέλη ως μείωση των καθαρών κερδών τους έναντι δαπανών στην τραπεζική ή χρηματιστηριακή τους δήλωση.

Οι αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων εκφράζονται σε κάτι που ονομάζεται λόγος εξόδων, το οποίο είναι ένα ποσοστό που εκφράζει τα λειτουργικά έξοδα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα τέλη και τα έξοδα ποικίλλουν σημαντικά από το αμοιβαίο κεφάλαιο στο κεφάλαιο και μπορεί να κυμαίνονται από λιγότερο από 0,10% έως περισσότερο από 2,00%, ανάλογα με τον τρόπο επένδυσης, την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων και την κατηγορία μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Αγοράστε ατελώς τα αμοιβαία κεφάλαια από μόνοι σας ή μέσω συμβούλου;

Ορισμένοι επενδυτές προτιμούν να επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση μόνοι τους. Κάθε επενδυτής έχει τους δικούς του λόγους που πηγαίνουν στη διαδρομή do-it-yourself. Οι λόγοι ποικίλλουν από την αποφυγή του κόστους καταβολής τέλους σε μη εμπιστευτικούς οικονομικούς συμβούλους.

Πολλοί ιδιώτες επενδυτές επιλέγουν μια συμβατική προσέγγιση για την αγορά φτηνών αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς αμοιβαία κεφάλαια μέσω της Vanguard και / ή της T. Rowe Price. Μπορούν να επιλέξουν ένα ευρύ, παθητικά διαχειριζόμενο ταμείο που ακολουθεί έναν δείκτη όπως ο δείκτης S & P 500. Μπορούν να συνδυάσουν διάφορους δείκτες προκειμένου να δημιουργήσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από πολλά ή πολλά τμήματα της αγοράς (μετοχές μεγάλων εταιρειών της Αμερικής σε διεθνείς μετοχές μικρών εταιρειών).

Από την άλλη πλευρά, πολλοί επενδυτές βρήκαν έμπιστους συμβούλους που χρεώνουν ένα τέλος βασιζόμενο σε στοιχεία ενεργητικού που επενδύονται αντί να χρεώνουν προμήθεια πωλήσεων. Οι σύμβουλοι μόνο για τα τέλη είναι σε θέση να βοηθήσουν τους επενδυτές να καθορίσουν μια σωστή κατανομή ενεργητικού με βάση τους στόχους του επενδυτή και να τους βοηθήσουν να παραμείνουν στην πορεία μέσα σε καλές και κακές στιγμές.

Οι σύμβουλοι που επιβάλλουν τέλη βάσει διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων και όχι μέσω προμηθειών από πωλήσεις αποδεικνύουν ότι μπορούν να δώσουν προτεραιότητα στα συμφέροντα του επενδυτή, διότι δεν υπάρχει κίνητρο για αγορά ή πώληση.

Κατώτατη γραμμή αγοράς μη-φορτώστε αμοιβαία κεφάλαια

Είτε αγοράζετε χρήματα χωρίς χρέωση είτε με αμοιβαία κεφάλαια με φορτίο ή εάν το κάνετε μόνοι σας ή μέσω συμβούλου, θα πρέπει να καταλάβετε τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση και τι δεν είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση.

Θα πρέπει να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση ή κεφάλαια με φορτίο; Πρέπει να επενδύσετε σε κεφάλαια χωρίς χρέωση μόνοι σας ή μέσω συμβούλου; Πριν αποφασίσετε, θα πρέπει να καταλάβετε τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση και ποιο δεν είναι αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση.

Η κατώτατη γραμμή είναι ότι τα κονδύλια χωρίς φόρτωση είναι σχεδόν πάντα προτιμώμενα υπερφορτωμένα κεφάλαια. Απλά βεβαιωθείτε ότι οι λόγοι εξόδων των χρημάτων σας χωρίς χρέωση είναι κάτω του μέσου όρου.

Φροντίστε να δείτε τον κατάλογο των μέσων συντελεστών εξόδων.