Ισολογισμός: Πώς αναλύεται

Τι είναι ο ισολογισμός; Τι κάνει διαφορετικό ισολογισμό από άλλες οικονομικές καταστάσεις, όπως μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων;

Για να σας βοηθήσει να κατανοήσετε την απάντηση σε αυτή την ερώτηση, φανταστείτε ένα σενάριο. Προσποιείτε ότι πρόκειται να υποβάλετε αίτηση για δάνειο για να τοποθετήσετε μια πισίνα στην πίσω αυλή σας. Πηγαίνετε στην τράπεζα ζητώντας να δανειστείτε χρήματα, και ο τραπεζίτης επιμένει να του δώσετε μια λίστα με τα τρέχοντα οικονομικά σας.

Αφού πάτε στο σπίτι και κοιτάζετε τις δηλώσεις και τα αρχεία λογαριασμών σας, τραβάτε ένα κενό φύλλο χαρτιού. Γράφετε όλα όσα έχετε και τα οποία έχουν αξία, συμπεριλαμβανομένων των λογαριασμών ελέγχου, των λογαριασμών ταμιευτηρίου, των πιστοποιητικών κατάθεσης και των χρηματαγορών, των αμοιβαίων κεφαλαίων, των μετοχών, των χρεογράφων, των ακινήτων, των αυτοκινήτων, των επίπλων, των υπολογιστών κ.λπ. Στη συνέχεια, στη μέση του φύλλου, γράφετε όλα όσα οφείλετε, συμπεριλαμβανομένης της υποθήκης σας, των φοιτητικών δανείων, του χρέους της πιστωτικής σας κάρτας, του χρέους περιθωρίου και άλλα. Τέλος, στο κάτω μέρος του φύλλου, αφαιρείτε όλα όσα κατέχετε από όλα όσα οφείλετε για να υπολογίσετε την καθαρή αξία σας.

Συγχαρητήρια, έχετε δημιουργήσει έναν ισολογισμό.

Ισολογισμοί που απαιτούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς

Όπως η τράπεζα σας ζήτησε να συγκεντρώσετε έναν ισολογισμό για να αξιολογήσετε την αξιοπιστία σας, η κυβέρνηση απαιτεί από τις εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο να συγκεντρώνουν έναν ισολογισμό αρκετές φορές το χρόνο για τους μετόχους τους. Επιτρέπει στους σημερινούς και δυνητικούς επενδυτές να αποκτήσουν ένα στιγμιότυπο των οικονομικών της εταιρείας. Μεταξύ άλλων, ο ισολογισμός θα σας δείξει την αξία των προϊόντων που κατέχει η εταιρεία, μέχρι τα τηλέφωνα που στέκονται στο γραφείο των υπαλλήλων τους, το ύψος του χρέους, το ύψος των αποθεμάτων στην εταιρική αποθήκη και τα χρήματα η επιχείρηση πρέπει να εργαστεί βραχυπρόθεσμα.

Συνήθως είναι μία από τις πρώτες οικονομικές καταστάσεις που θέλετε να αναλύσετε όταν αποτιμάτε μια εταιρεία.

Προτού μπορέσετε να αναλύσετε έναν ισολογισμό, πρέπει να ξέρετε πώς είναι δομημένη. Αυτό το επενδυτικό μάθημα στοχεύει να σας διδάξει. Συγκεκριμένα, πρόκειται να σας καθοδηγήσω σε ένα ισοζύγιο γραμμής-γραμμής και να εξηγήσετε τη θέση της γης, ώστε να αισθάνεστε πιο άνετα την επόμενη φορά που θα συναντήσετε ένα.

Πριν όμως φτάσουμε σε αυτό, συνειδητοποιήσουμε ότι μια εταιρία, εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή ισολογισμός περιορισμένης ευθύνης διαφέρει σημαντικά από έναν συνηθισμένο ισολογισμό των νοικοκυριών, επειδή υπάρχουν πολλά σύνθετα στοιχεία στα λογιστικά αρχεία μιας επιχείρησης ή μιας εταιρείας χαρτοφυλακίου. Οι επιχειρήσεις πρέπει να αντιμετωπίσουν όλα τα είδη των δύσκολων ερωτημάτων που οι περισσότεροι άνθρωποι δεν κάνουν, όπως πώς να υποτιμήσουν και να κοστίζουν ένα Jet Jumbo, πώς να λογοδοτήσουν για τα κατασκευαστικά έξοδα μιας μονάδας παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, τρόποι για να καταγράψουν τις υποχρεώσεις μίσθωσης για το χώρο των καταστημάτων σε ένα πολυάσχολο το σωστό τρόπο δημιουργίας αποθεματικών για ενδεχόμενες μελλοντικές ζημίες από τραπεζικά δάνεια που χορηγούνται στους δανειολήπτες και τη μετατροπή πολλών νομισματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων σε ένα νόμισμα αναφοράς, για να δώσετε μερικά παραδείγματα.

Ωστόσο, ανεξάρτητα από το πόσο συντριπτική μπορεί να φανεί με την πρώτη ματιά όταν το σπάτε στα μεμονωμένα μέρη, συνειδητοποιείτε ότι δεν υπάρχει τίποτα ιδιαίτερα δύσκολο για κάποιο από αυτά. Ο καλύτερος τρόπος για να το κάνετε αυτό είναι να θυμάστε ότι ολόκληρος ο σκοπός του ισολογισμού είναι να απαντήσετε σε τρεις ερωτήσεις για τον διευθυντή, τον επενδυτή, τον δανειστή, τη ρυθμιστική αρχή ή κάποιο άλλο ενδιαφερόμενο που το εξετάζει:

• Τι έχει μια εταιρεία; (Περιουσιακά στοιχεία)?
• Τι οφείλει μια εταιρεία; (Υποχρεώσεις)?
• Τι έχει απομείνει για τους ιδιοκτήτες της εταιρείας όλα τα χρέη έχουν αποπληρωθεί; (Λογιστική αξία ή μετοχικό κεφάλαιο);

Όλα αυτά τα φανταχτερά λόγια, οι προηγμένοι όροι και οι λογιστικές πολυπλοκότητες υπάρχουν για να σας δώσουν, τον επενδυτή, μια καλή ιδέα για τον τρόπο εκτίμησης αυτών των τριών πραγμάτων. Εάν κάνετε τον εαυτό σας να θυμάστε ότι αυτός είναι ο στόχος, δεν θα πρέπει να κατακλύζεται καθώς βυθίζεστε στα ύδατα της ανάλυσης ισολογισμού.

Υποσημείωση : Σε αντίθεση με άλλες οικονομικές καταστάσεις, ο ισολογισμός δεν μπορεί να καλύψει μια σειρά ημερομηνιών. Με άλλα λόγια, μπορεί να είναι καλό "στις 31 Δεκεμβρίου 2018", αλλά δεν μπορεί να σας πει για μια περίοδο που εκτείνεται από, για παράδειγμα, από την 1η Δεκεμβρίου έως τις 31 Δεκεμβρίου. Είναι επειδή ένας ισολογισμός παραθέτει στοιχεία όπως μετρητά και αποθέματα, τα οποία αλλάζουν καθημερινά. Θα διαπιστώσετε ότι ο τρόπος αντιμετώπισης αυτού του γεγονότος κατά τον υπολογισμό πολλών λόγων, στους οποίους θα σας διδάξω πώς να κάνετε αργότερα σε αυτό το μάθημα, είναι να λάβετε τα λεγόμενα "μέσου σταθμισμένου" ποσού ενός ισολογισμού.

Για παράδειγμα, εάν θέλετε να γνωρίζετε τη μέση τιμή αποθέματος για το έτος, θα λάβετε την τιμή αποθέματος στο τέλος του περασμένου έτους, προσθέστε την στην τελική τιμή αποθέματος φέτος, στη συνέχεια διαιρέστε με δύο. Είναι ένα γρήγορο τέχνασμα που σας βοηθά να αποφύγετε τις στρεβλώσεις κάνοντας τερματισμό των αριθμών περιόδου που μπορεί να αντανακλούν ή όχι το τι συνέβαινε για το μεγαλύτερο μέρος του έτους. Μια απεικόνιση: Εάν μια επιχείρηση παραγωγής εξόφλησε όλο το χρέος της κατά τη διάρκεια ενός έτους και έδειξε $ 0 σε υποχρεώσεις στον ισολογισμό, αλλά εσείς είδε μια γραμμή για το έξοδο τόκων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ίσως να συγχέεται.

Με τη στάθμιση του μέσου όρου του οφειλόμενου χρέους από τον ισολογισμό για την ίδια περίοδο, θα έχετε καλύτερη εικόνα για το τι συνέβαινε και γιατί υπήρχαν έξοδα τόκων.