Είναι εσφαλμένο το Επικεφαλής Επένδυσης 401 (k) σας;

Τα αμοιβαία κεφάλαια στόχου-ημερομηνίας συγκαταλέγονται στις πιο δημοφιλείς επενδυτικές επιλογές σήμερα και είναι εύκολο να καταλάβουμε γιατί. Η έκκλησή τους είναι η απλότητα τους: Συνειδητοποιώντας ότι πολλοί άνθρωποι δεν καταλαβαίνουν πώς να χτίσουν ένα χαρτοφυλάκιο με βάση τη βέλτιστη κατανομή ενεργητικού τους, κάνουν τη δουλειά για σας.

Απλά επιλέξτε ένα ταμείο που έχει το έτος που βρίσκεται πλησιέστερα στην προβλεπόμενη ημερομηνία συνταξιοδότησής σας ως μέρος του ονόματός του - για παράδειγμα, εάν αναμένετε να αποσυρθείτε το 2030, μπορείτε να επιλέξετε το ταμείο Fidelity Freedom 2030 - και τα περιουσιακά σας στοιχεία θα επενδυθούν σε αυτό η εταιρεία πιστεύει ότι είναι ο ιδανικός συνδυασμός μετοχών και ομολόγων για αυτήν την ημερομηνία συνταξιοδότησης. Θα αλλάξει αυτόματα αυτό το μείγμα με την πάροδο του χρόνου, θα γίνει πιο συντηρητικά επένδυση καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότησή σας.

Σε πολλές περιπτώσεις, το σχέδιο 401 (k) της εταιρείας σας θα έχει ένα σχέδιο όπως η προεπιλεγμένη επιλογή επένδυσης, πράγμα που σημαίνει ότι αν δεν κάνετε καμία αλλαγή, οι συνεισφορές σας θα επενδυθούν σε ένα τέτοιο ταμείο. Όμως, τα κεφάλαια για συγκεκριμένους στόχους δεν είναι χωρίς τα μειονεκτήματά τους.

Επενδυτής Beware

Εάν δεν είστε προσεκτικοί, το κύριο όφελος των κονδυλίων στοχευόμενου κεφαλαίου μπορεί επίσης να είναι ένας κίνδυνος, με τη φήμη τους να «σβήνουν και να ξεχνάνε» να σας παρασύρουν σε μια ψευδή αίσθηση σιγουριάς και εφησυχασμού. Ακριβώς επειδή ένα ταμείο έχει το έτος της προβλεπόμενης συνταξιοδότησής σας στο όνομά του, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι είναι πραγματικά κατάλληλη για το μοναδικό επενδυτικό χρονικό πλαίσιο και ιδιοσυγκρασία σας - τους δύο πιο σημαντικούς παράγοντες για τον καθορισμό της βέλτιστης κατανομής του ενεργητικού σας.

Κατά τη διάρκεια της Μεγάλης ύφεσης του 2008, ορισμένοι επενδυτές το 2010 χάνουν χρήματα όταν η αγορά μειώθηκε σχεδόν κατά 40%. Αναμένουν πιθανώς ότι τα κεφάλαιά τους θα επενδύονται πιο συντηρητικά, δεδομένου ότι ένα κονδύλι του 2010 απευθυνόταν σε άτομα που σκοπεύουν να συνταξιοδοτηθούν σε μόλις δύο χρόνια.

Αυτό υπογράμμισε μια βασική παρατήρηση για τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου. Πάρτε πολλές εταιρείες που προσφέρουν χρήματα με ημερομηνία στόχου που έχουν σχεδιαστεί με την ίδια ημερομηνία συνταξιοδότησης και θα βρείτε διαφορετικά σχέδια κατανομής περιουσιακών στοιχείων - μερικές φορές πολύ διαφορετικός.

Για παράδειγμα, μια ανασκόπηση των κονδυλίων 2040 που απευθύνονται στις 10 καλύτερες οικογένειες με βάση τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, έδειξε ότι οι χορηγήσεις κεφαλαίων κυμαίνονται από 71% μέχρι το 95%.

Το καλύτερο ταμείο για εσάς

Είτε έχετε ήδη επενδύσει σε ένα ταμείο στόχου ή εξετάζετε μόνο ένα, πάρτε μερικά λεπτά για να καθορίσετε τη βέλτιστη κατανομή του ενεργητικού σας χρησιμοποιώντας ένα δωρεάν ηλεκτρονικό εργαλείο, όπως το Ερωτηματολόγιο επενδυτών της Vanguard.

Στη συνέχεια, εάν περιορίζεστε σε μια συγκεκριμένη οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων - όπως συμβαίνει στην περίπτωση που επενδύετε σε ένα 401 (k) σχέδιο στο χώρο εργασίας - βρείτε το ταμείο στόχου που αντιστοιχεί περισσότερο στην εν λόγω κατανομή. Μπορεί να μην είναι εκείνη με το έτος της προβλεπόμενης αποχώρησής σας στο όνομά της!

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι είστε 35 ετών και σχεδιάζετε να συνταξιοδοτηθείτε στην ηλικία των 70 ετών - δηλαδή περίπου το έτος 2052. Μπορεί να υποθέσετε ότι θα πρέπει να επενδύσετε σε ένα ταμείο 2050, δεδομένου ότι η ημερομηνία αυτή ταιριάζει περισσότερο με την προβλεπόμενη ημερομηνία συνταξιοδότησής σας το 2052. Εάν έχετε πρόσβαση μόνο σε κεφάλαια με ημερομηνία στόχου Vanguard, η κατανομή του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου του 2050 έχει μια κατανομή μετοχών / ομολόγων 90% / 10%.

Αλλά αυτό μπορεί να είναι πολύ επιθετικό για την κατανομή του ενεργητικού για εσάς.Ένα ερωτηματολόγιο επενδυτών όπως το Vanguard μπορεί να προτείνει 80% / 20% κατανομή ενεργητικού μετοχών / ομολόγων με βάση τις απαντήσεις σας σε ερωτήσεις σχετικά με την ανοχή κινδύνου. Για να πάρετε αυτό το 80 τοις εκατό / 20 τοις εκατό κατανομή, θα πρέπει να επιλέξετε Vanguard 2035 αμοιβαίο κεφάλαιο. Από την άλλη πλευρά, εάν το σχέδιο του χώρου εργασίας σας χρησιμοποιεί Αμερικανικά Ταμεία, το ταμείο του 2040 ταιριάζει περισσότερο με τη βέλτιστη κατανομή του ενεργητικού σας.

Ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου θα σας φέρει στο κατάλληλο πάρκο μίσθωσης περιουσιακών στοιχείων, αλλά το ακριβές μίγμα στοιχείων ενεργητικού θα διαφέρει από εταιρία σε εταιρεία, επομένως σας ζητάει να κάνετε την έρευνα και να επιλέξετε το ταμείο που ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες σας.

Βαθμολογώντας τα χαμηλότερα τέλη

Εάν είστε ελεύθεροι να επιλέξετε μεταξύ πολλαπλούς οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων - ίσως το σχέδιο 401 (k) σας δίνει πρόσβαση σε ένα παράθυρο διαμεσολάβησης ή επενδύετε μέσω ενός IRA, προχωρήστε ένα βήμα μπροστά. Βρείτε κονδύλια ημερομηνίας-στόχου από διάφορες οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων που ταιριάζουν με τη βέλτιστη κατανομή του ενεργητικού σας και, στη συνέχεια, αναζητήστε εκείνο με τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων.

Μεταξύ των κορυφαίων 10 κονδυλίων που προορίζονται για το 2040, οι δείκτες εξόδων κυμαίνονται από χαμηλό 0,16 τοις εκατό μέχρι και 0,94 τοις εκατό. Για κάθε 1.000 δολάρια που επενδύθηκαν, αυτό μεταφράζεται σε ετήσια κόστη ύψους $ 1.60 έως $ 9.40. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η σύγκριση του τρόπου εκτέλεσης αυτών των 10 κονδυλίων το 2016 έδειξε ότι ο δείκτης με το υψηλότερο δείκτη δαπανών παρουσίασε πολύ χαμηλότερη απόδοση (απόδοση 5,2%) από εκείνη με τη χαμηλότερη αναλογία δαπανών (απόδοση 8,7%).

Επιλέξτε προσεκτικά

Τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου εξυπηρετούν σίγουρα χρήσιμο σκοπό για την απλούστευση των αποφάσεων κατανομής στοιχείων ενεργητικού. Ωστόσο, δεν αφήνουν την απλότητα τους να σας φλερτάρει σε μια ψεύτικη αίσθηση εμπιστοσύνης. Η επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μόνο επειδή έχει την ημερομηνία της προβλεπόμενης αποχώρησής σας ως μέρος του ονόματός του δεν αρκεί. Πάρτε το χρόνο για να καθορίσετε τη βέλτιστη κατανομή του ενεργητικού σας και στη συνέχεια να επιλέξετε ένα ταμείο που έχει σχεδιαστεί ανάλογα.