Θησαυροί είναι η ασφαλέστερη επένδυση

Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, όπως τα δελτία ΗΠΑ, τα χαρτονομίσματα και τα ομόλογα, θεωρούνται ευρέως οι ασφαλέστερες επενδύσεις στον κόσμο. Και δεν υπάρχει αμφιβολία ότι αξίζουν αυτή τη φήμη.

Η ασφαλέστερη επένδυση

Τα δημόσια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υποστηρίζονται από την "πλήρη πίστη και πίστωση" της αμερικανικής κυβέρνησης και ως εκ τούτου, ο κίνδυνος αθέτησης αυτών των τίτλων σταθερής απόδοσης είναι σχεδόν τίποτα. Από το αρχικό σχηματισμό της κυβέρνησης το 1776, το υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. δεν κατάφερε ποτέ να αποπληρώσει τους δανειστές του.

Ούτε καν ο ασφαλέστερος εταιρικός δεσμός στον κόσμο μπορεί να κάνει αυτόν τον ισχυρισμό. Εάν ο πρωταρχικός σας στόχος είναι να μην χάσετε τα χρήματά σας, τα θησαυροί είναι για σας. Όταν αγοράζετε ένα δελτίο δημοσίου, ομόλογο ή σημείωση, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι ο κύριος υπόχρεος θα σας επιστραφεί εγκαίρως μαζί με όλο το ενδιαφέρον που οφείλεται. Αλλά το γεγονός ότι η κύρια επένδυσή σας προστατεύεται δεν σημαίνει ότι τα θησαυροφυλάκια είναι εντελώς άνευ κινδύνου. Στην πραγματικότητα, η κατοχή θησαυρών δημιουργεί ορισμένους πολύ συγκεκριμένους κινδύνους, όπως τον κίνδυνο πληθωρισμού, τον κίνδυνο επιτοκίων και το κόστος ευκαιρίας.

Κίνδυνος πληθωρισμού

Αν αυξηθεί ο πληθωρισμός, η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί. Αυτό ονομάζεται κίνδυνος πληθωρισμού. Σκεφθείτε, για παράδειγμα, ότι έχετε στην κατοχή σας ομολογιακό δάνειο που πληρώνει τόκο 3,32%. Εάν ο ρυθμός πληθωρισμού αυξάνεται, για παράδειγμα, στο 4%, η επένδυσή σας δεν είναι "να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό." Ή για να το θέσουμε με άλλο τρόπο, η πραγματική αξία των χρημάτων που επενδύσατε στο χρέος μειώνεται. Θα πάρετε το κεφάλι σας πίσω όταν ο ομολόγων ωριμάσει, αλλά θα αξίζει λιγότερο.

Ένας τρόπος για την ελαχιστοποίηση αυτού του προβλήματος είναι η επένδυση σε συμβόλαια TIPS - ένα επενδυτικό όχημα του Υπουργείου Οικονομικών που ονομάζεται Treasury Inflation-Protected Securities - ή, εναλλακτικά, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν το TIPS. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του συμβολαίου αμοιβαίων κεφαλαίων, διαβάστε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων TIPS.

Κίνδυνος επιτοκίου

Ο δεύτερος κίνδυνος κατοχής κρατικών ομολόγων είναι ο κίνδυνος επιτοκίου. Αν διατηρείτε την ασφάλεια μέχρι τη λήξη, ο κίνδυνος επιτοκίου δεν αποτελεί παράγοντα. Θα επιστρέψετε ολόκληρο το κεφάλαιο κατά την ωριμότητα. Αλλά αν πουλάτε το ταμείο σας πριν από την ωριμότητα, δεν μπορείτε να πάρετε πίσω το κεφάλαιο που πληρώσατε για αυτό.

Να θυμάστε ότι οι τιμές των ομολόγων έχουν αντίστροφη σχέση με τα επιτόκια. Όταν κάποιος ανεβαίνει, ο άλλος πέφτει. Εάν, για παράδειγμα, αγοράσατε ένα σημείωμα ύψους 4% πριν από δύο χρόνια και τώρα, επειδή τα επιτόκια έχουν αυξηθεί γενικά, ένα παρόμοιο δάνειο ύψους 5% πληρώνει 5%, το δελτίο σας 4% θα πωληθεί με έκπτωση και πιθανότατα δεν θα επιστρέψει όλα των αρχικώς καταβληθέντων ποσών. Θα μειωθεί, στην πραγματικότητα, μέχρις ότου η τρέχουσα απόδοση ισούται ή είναι σχεδόν ίση με το 5% των τόκων που καταβάλλονται για παρόμοια θησαυροφυλάκια που εκδίδονται τώρα.

Ανάλογα με τη διαφορά επιτοκίου, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική απώλεια κεφαλαίου.

Κόστος ευκαιριών

Τα θησαυροφυλάκια είναι τόσο ασφαλή ώστε δεν χρειάζεται να πληρώσουν πολλά για να προσελκύσουν επενδυτές. Ως αποτέλεσμα, οι αποδόσεις των δημόσιων ταμείων συχνά υπολείπονται των αποδόσεων σε ακόμη και πολύ ασφαλή εταιρικό χρέος με εκτιμήσεις Aaa. Αυτό δεν σας κοστίζει χρήματα, αλλά θα σας κοστίσει η ευκαιρία για υψηλότερη απόδοση μιας άλλης επένδυσης. Αυτή είναι μια ευκαιρία το κόστος, τη διαφορά μεταξύ του τι κερδίζετε σε μια επένδυση και του τι θα μπορούσατε να κερδίσετε αν είχατε επενδύσει σε κάτι άλλο. Το κόστος ευκαιρίας για τη διατήρηση περισσότερων από μικρές ποσότητες μετρητών σε ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου, για παράδειγμα, θεωρείται γενικά υπερβολικά υψηλό για σχεδόν όλους τους επενδυτές.

Τα δημόσια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν υψηλότερα επιτόκια από έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου. Αλλά συχνά δεν πληρώνουν πολύ περισσότερα. Εάν επενδύσετε σε ταμεία, σχεδόν πάντα θα μπορούσατε να έχετε κάνει περισσότερα χρήματα με μια άλλη ασφαλή επένδυση ομολόγων. Αυτός είναι ένας από τους μεγαλύτερους κινδύνους για τους επενδυτές σε κρατικά ομόλογα - ότι επειδή φοβούνται τον κίνδυνο, έχουν επενδύσει πάρα πολύ σε ταμεία χαμηλού επιτοκίου.

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΩΝ:Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.