Σχετικά με τις αγορές παραγώγων συναλλαγών

Τα παράγωγα είναι εμπορεύσιμα προϊόντα που βασίζονται σε μια άλλη αγορά. Αυτή η άλλη αγορά είναι γνωστή ως η υποκείμενη αγορά. Οι αγορές παραγώγων μπορούν να βασίζονται σε σχεδόν οποιαδήποτε υποκείμενη αγορά, συμπεριλαμβανομένων μεμονωμένων μετοχών (όπως η Apple Inc.), χρηματιστηριακών δεικτών (όπως ο χρηματιστηριακός δείκτης S & P 500) και αγορών συναλλάγματος (όπως το ζεύγος συναλλάγματος EUR / USD)

Τύποι αγορών παραγώγων

Υπάρχουν αρκετές γενικές αγορές παραγώγων, καθεμία από τις οποίες περιέχει χιλιάδες μεμονωμένα παράγωγα που μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Εδώ είναι οι βασικές μέρες που οι έμποροι χρησιμοποιούν:

• Αγορές Futures
• Επιλογές Αγορών
• Συμβόλαια αγοράς για διαφορές (CFD)

Μελλοντικά

Οι μέτοχοι εμπορεύονται την αγορά προθεσμιακών συμβολαίων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο εμπόριο. πολλοί από αυτούς με σημαντικές διακυμάνσεις όγκου και ημερήσιας τιμής, που είναι ο τρόπος με τον οποίο οι έμποροι ημέρας κερδίζουν χρήματα. Μια προθεσμιακή σύμβαση είναι μια συμφωνία μεταξύ αγοραστή για την ανταλλαγή χρημάτων για το υποκείμενο, σε κάποια μελλοντική ημερομηνία.

Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε / πωλήσετε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου, συμφωνείτε να αγοράσετε / πωλήσετε μια καθορισμένη ποσότητα αργού πετρελαίου σε μια συγκεκριμένη τιμή (την τιμή που τοποθετείτε μια εντολή) σε κάποια μελλοντική ημερομηνία. Δεν χρειάζεται πραγματικά να παραλάβετε το αργό πετρέλαιο, μάλλον κάνετε ή χάνετε χρήματα με βάση το αν η σύμβαση που αγοράσατε / πουλήσατε αυξάνεται ή μειώνεται σε σχέση με την αξία που αγοράσατε / πώλησατε. Στη συνέχεια, μπορείτε να κλείσετε το εμπόριο οποιαδήποτε στιγμή πριν λήξει για να κλειδώσει το κέρδος ή η ζημία σας.

Επιλογές

Οι επιλογές είναι μια άλλη δημοφιλής αγορά παραγώγων. Οι επιλογές μπορεί να είναι πολύ σύνθετες ή απλές, ανάλογα με το πώς επιλέγετε να τις ανταλλάξετε. Ο απλούστερος τρόπος για να κάνετε επιλογές συναλλαγών είναι να αγοράσετε τοποθετήσεις ή κλήσεις. Όταν αγοράζετε ένα κουπόνι, αναμένετε ότι η τιμή του υποκείμενου στοιχείου θα πέσει κάτω από την τιμή άσκησης του δικαιώματος προτού λήξει η επιλογή. Αν το κάνει, κερδίζετε χρήματα, αν δεν το κάνετε, τότε θα χάσετε την αξία (ή μέρος αυτής) που πληρώσατε για την επιλογή.

Για παράδειγμα, αν το απόθεμα XYZ διαπραγματεύεται στα $ 63, αλλά πιστεύετε ότι πέφτει κάτω από τα $ 60, τότε μπορείτε να αγοράσετε μια επιλογή πώλησης αξίας 60 $. Το κουτί θα σας κοστίσει ένα συγκεκριμένο ποσό δολαρίων, που ονομάζεται premium. Εάν το απόθεμα ανεβαίνει, χάνετε μόνο το ασφάλιστρο που πληρώσατε για την πώληση. Εάν η τιμή της μετοχής μειωθεί τότε τότε η επιλογή σας θα αυξηθεί σε αξία, και μπορείτε να την πουλήσετε για περισσότερα από όσα πληρώσατε για αυτό (premium).

Οι επιλογές κλήσης λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο, εκτός από την περίπτωση που αγοράζετε μια κλήση αναμένετε να αυξηθεί η τιμή του υποκείμενου. Για παράδειγμα, αν νομίζετε ότι το απόθεμα ZYZY, το οποίο διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα $ 58 θα συγκεντρωθεί πάνω από $ 60, μπορείτε να αγοράσετε μια επιλογή κλήσης με τιμή προειδοποίησης $ 60. Εάν η τιμή των μετοχών αυξάνεται, η επιλογή σας θα αυξηθεί σε αξία και θα πρέπει να κάνετε περισσότερα από όσα πληρώσατε (premium). Εάν το απόθεμα πέσει αντί, χάνετε μόνο το ασφάλιστρο που πληρώσατε για την επιλογή κλήσης.

Συμβόλαιο Διαφοράς (CFD)

Οι αγορές συμβολαίων διαφοράς (CFD) προσφέρονται από διάφορους μεσίτες και κατά συνέπεια ενδέχεται να διαφέρουν από έναν μεσίτη σε άλλο. Συνήθως είναι απλά όργανα, με ετικέτα με παρόμοιο όνομα με το υποκείμενο. Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε ένα CFD αργού πετρελαίου, δεν αγοράζετε πραγματικά μια συμφωνία για να αγοράσετε αργό πετρέλαιο (όπως συμβαίνει με ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης) αλλά μάλλον συμφωνείτε με τον μεσίτη ότι αν η τιμή ανεβαίνει, κάνετε τα χρήματα, και αν η τιμή μειωθεί, χάνετε χρήματα.

Ένα CFD είναι σαν ένα "πλευρικό στοίχημα" σε μια άλλη αγορά.

Με τις περισσότερες αγορές CFD (συμβουλευτείτε τον μεσίτη σας), εάν πιστεύετε ότι το υποκείμενο στοιχείο θα αυξηθεί, αγοράζετε το CFD.Εάν πιστεύετε ότι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο θα μειωθεί σε αξία, τότε θα πωλήσετε ή θα μειώσετε το CFD. Το κέρδος ή η ζημία σας είναι η διαφορά μεταξύ των τιμών που εισάγετε και της εξόδου από το εμπόριο στο.

Τελικό Word στις αγορές παραγώγων

Ανάλογα με το στυλ διαπραγμάτευσης ενός εμπόρου και τις κεφαλαιακές του απαιτήσεις, μια αγορά μπορεί να ταιριάζει σε έναν έμπορο περισσότερο από έναν άλλο. Αν και μια αγορά παραγώγων δεν είναι απαραιτήτως καλύτερη από μια άλλη. Κάθε αγορά απαιτεί διαφορετικά κεφάλαια για το εμπόριο, βάσει της απαίτησης περιθωρίου κέρδους αυτής της αγοράς.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι πολύ δημοφιλή με τους εμπόρους ημέρας - οι ημερήσιοι έμποροι διαπραγματεύονται μόνο μέσα στην ημέρα και δεν κατέχουν θέσεις μίας ημέρας. Οι επιλογές και οι CFDs είναι πιο δημοφιλείς μεταξύ των swing traders - οι swing traders λαμβάνουν συναλλαγές που διαρκούν μερικές μέρες σε μερικές εβδομάδες.