Υπερβαίνει την αγορά: Ορισμός, 5 τρόποι να το κάνουμε

Η υπεραπόδοση της αγοράς σημαίνει ότι κάνει καλύτερα από τον μέσο όρο της αγοράς. Είναι επίσης γνωστό ως χτυπώντας την αγορά. Αυτό συμβαίνει όταν το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο είναι καλύτερο από το μέσο ετήσιο μέσο όρο 7-10 τοις εκατό το χρηματιστήριο έχει κάνει με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, ένα ταμείο αναδυόμενων αγορών ξεπερνά την αγορά όταν έχει υψηλότερη απόδοση από το δείκτη MSCI. Οι αναλυτές της αγοράς χρησιμοποιούν τον όρο για να προτείνουν τα αποθέματα που πιστεύουν ότι πρέπει να αγοράσετε.

Πέντε τρόποι να ξεπεράσουν την αγορά

1. Αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά δικαιολογούν τις αμοιβές τους υποστηρίζοντας ότι υπερέχουν της αγοράς. Οι διαχειριστές κεφαλαίων χρησιμοποιούν στρατηγικές που καθιστούν την απόδοση της επένδυσής τους ανώτερη. Έχουν επίσης μια ομάδα αναλυτών, ερευνητών και διαγνωστών δεδομένων για να τους βοηθήσουν.

2. Αποθέτες ισχυρίζονται ότι μπορούν να νικήσουν την αγορά επιλέγοντας μόνο μετοχές που έχουν καλύτερη απόδοση. Ο Warren Buffett χρησιμοποιεί αυτή τη στρατηγική με επιτυχία. Αγοράζει ελέγχοντας μετοχές εταιρειών με υψηλά περιθώρια κέρδους, σαφές ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και ηγέτες που σέβεται. Ο Buffett ευνοεί τις μετοχές που αγνοούν οι περισσότεροι επενδυτές. Για το λόγο αυτό, ψάχνει σε βαρετές βιομηχανίες όπως η ασφάλιση. Η στρατηγική επιλογής μετοχών ονομάζεται επένδυση αξίας.

3. Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ισχυρίζονται ότι επιτύχουν υψηλότερες αποδόσεις με τη χρήση παραγώγων. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι ιδιωτικές εταιρείες που συγκεντρώνουν τα χρήματα των επενδυτών τους. Ένα παράγωγο είναι μια επένδυση που βασίζει την αξία της σε ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα απόθεμα ή ομόλογο. Χρησιμοποιεί μόχλευση για να ξεπεράσει την αγορά.

Για παράδειγμα, με μια επιλογή μετοχών, ο έμπορος δεν χρειάζεται να μειώσει το 100 τοις εκατό της αξίας του αποθέματος για να το αγοράσει. Αντ 'αυτού, ο έμπορος μπορεί να πάρει την επιλογή να το αγοράσει σε μια συμφωνημένη τιμή μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Συχνά, οφείλει να καταβάλλει μόνο το 2-10% της σύμβασης σε λογαριασμό περιθωρίου. Εάν η αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται, περιμένει μόλις εκπνεύσει η σύμβαση. Αγοράζει το απόθεμα σε χαμηλή τιμή, το πουλάει αμέσως για την υψηλότερη τιμή και τσέπες το υπόλοιπο. Η μόχλευση λειτουργεί και με τον άλλο τρόπο.

Αν πέσει η τιμή του περιουσιακού στοιχείου, πρέπει να προσθέσει κεφάλαια για να διατηρήσει την επιλογή του ανοιχτή. Εάν η τιμή δεν αυξάνεται κατά τη λήξη της σύμβασης, έχει χάσει ολόκληρη την αμοιβή.

Τα hedge funds υπερέχουν της αγοράς; Κάποιοι κάνουν, αλλά οι περισσότεροι δεν το κάνουν. Μεταξύ 2003 και 2013, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου επέστρεψαν 17% (μετά από αμοιβές), ενώ ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο επέστρεψε πάνω από 90%.

4. Οι έμποροι ημέρας ελπίζουν επίσης να ξεπεράσουν την αγορά χρησιμοποιώντας τα δικά τους χρήματα. Χρησιμοποιούν μια φόρμουλα για να αγοράσουν και να πουλήσουν ένα απόθεμα, έναν δείκτη ή ένα παράγωγο κατά τη διάρκεια της ημέρας. Μελετούν τις εκδηλώσεις ειδήσεων και τις τάσεις των τιμών για να τους βοηθήσουν να αγοράσουν χαμηλά και να πουλήσουν ψηλά πριν από τη νύχτα Αλλά οι μελέτες δείχνουν ότι οι περισσότεροι έμποροι ημέρας δεν κάνουν καλά. Οι τέσσερις έμποροι πέντε ημερών χάνουν χρήματα. Μόνο ένα στα 100 κέρδη σε τακτική βάση.

Ο καλύτερος τρόπος για ασφαλή βελτίωση της αγοράς

5. Ο καλύτερος τρόπος για έναν μεμονωμένο επενδυτή για να ξεπεράσει την αγορά με την πάροδο του χρόνου είναι με ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Αγοράστε οκτώ διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία που αντιδρούν διαφορετικά στις φάσεις του επιχειρηματικού κύκλου. Για παράδειγμα, όταν η οικονομία εισέρχεται σε ύφεση, ορισμένες από τις συμμετοχές σας θα αυξηθούν σε αξία (ομόλογα, χρυσός). Θα αντισταθμίσουν αυτά που πέφτουν, όπως τα αποθέματα και το πετρέλαιο.

Δεν θα ήταν καλύτερο να βάζετε όλα τα χρήματά σας σε ομόλογα και χρυσό σε μια αγορά αρκούδων και να μεταβείτε σε αποθέματα και πετρέλαιο όταν αρχίζει η αγορά ταύρων; Ναι, αν ξέρατε ότι αυτό συμβαίνει. Αυτό ονομάζεται χρονοδιάγραμμα της αγοράς. Είναι σχεδόν αδύνατο να κάνουν και επαγγελματίες έμποροι.

Πώς ξέρετε πότε έχει αρχίσει μια αγορά αρκούδων; Αρχίζει με μια διόρθωση της αγοράς με πτώση 10%. Σε μια συντριβή της αγοράς, αυτό μπορεί να συμβεί σε μια μέρα. Εάν τυχαίνει να το χάσετε, τότε τι κάνετε; Πουλήστε όλα τα αποθέματα σας, με το φόβο ότι η διόρθωση μετατρέπεται σε αγορά αρκούδων; Στη συνέχεια, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι η αγορά θα πάει ακόμα υψηλότερη την επόμενη μέρα, και έχετε χάσει όλα τα κέρδη σας για το έτος. Παρόλο που όλες οι αγορές φέρουν μια διόρθωση, όλες οι διορθώσεις δεν μετατρέπονται σε αγορές με αναπηρίες. Μπορείτε να δείτε αυτό για τον εαυτό σας με την αναθεώρηση των 10 βραχίονες και προτομές από το 1980.

Με τη διαφοροποίηση, μπορείτε να μετατοπίζετε σταδιακά τις κατηγορίες στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. Δεν κινδυνεύετε τόσο πολύ αν δεν κάνετε λάθος. Αυτός είναι ο καλύτερος τρόπος να ξεπεράσουμε την αγορά.