Επενδυτική στρατηγική: Πώς να πάρετε καλύτερες αποδόσεις με αμοιβαία κεφάλαια

Η απόκτηση των καλύτερων αποδόσεων από αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι μόνο θέμα εύρεσης και αγοράς των καλύτερων κεφαλαίων. Πολλοί επενδυτές δεν συνειδητοποιούν ότι οι υψηλότερες αποδόσεις είναι περισσότερο υπό τον έλεγχό τους απ 'ό, τι εάν επρόκειτο να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο αγοράς. Αντί να ψάχνουν τα κεφάλαια με τις καλύτερες επιδόσεις, τα οποία δεν οδηγούν πάντοτε σε κορυφαίες επιδόσεις στο μέλλον, οι επενδυτές μπορούν να ακολουθήσουν πέντε απλούς τρόπους μεγιστοποίησης των αποδόσεων.

Έτσι, χωρίς περαιτέρω παραβίαση, υπάρχουν πέντε τρόποι για την ενίσχυση των αποδόσεων χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων.

1. Χρησιμοποιήστε το No-Load Funds

Όταν πρόκειται να μειωθεί το κόστος, θα πρέπει να σημειωθεί ότι τα κονδύλια χωρίς φόρο είναι καλύτερα από τα κονδύλια του φορτίου. Και το ίδιο ισχύει και για την απόδοση. Με όλα τα άλλα πράγματα να είναι ίσα, το ταμείο που δεν χρεώνει ένα φορτίο θα κρατήσει περισσότερα χρήματα στις τσέπες των επενδυτών από αυτά που φορτώνουν τα φορτία.

Για παράδειγμα, εάν ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περισσότερες από μία κατηγορίες μεριδίων, όπου το ένα έχει μπροστινό φορτίο 5% και η άλλη τάξη μετοχών δεν έχει φορτίο και ο επενδυτής έχει $ 10.000 να επενδύσει, το ταμείο εμπρός φορτίου χρεώνει $ 500 μέχρι μπροστά για να μπει στο ταμείο. Ως εκ τούτου, με το ταμείο εμπρός φορτίου, ένας επενδυτής αρχίζει να επενδύει με $ 9.500. Αλλά ο επενδυτής θα αρχίσει να επενδύει με όλα τα 10.000 δολάρια στο ταμείο χωρίς φορτίο.

2. Χρησιμοποιήστε Ταμεία Δείκτη

Όταν χρησιμοποιούμε τα αμοιβαία κεφάλαια, η αύξηση των αποδόσεων είναι παρόμοια με τον πρώτο λόγο: διατηρώντας το κόστος χαμηλά, οι επενδυτές μπορούν να κρατήσουν περισσότερα χρήματά τους, αυξάνοντας έτσι τις συνολικές αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Όμως, τα πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων δε θα σταματήσουν με χαμηλότερο κόστος - αυτά τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια εξαλείφουν επίσης κάτι που ονομάζεται κίνδυνος διαχειριστή, ο οποίος είναι ο κίνδυνος ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ενεργητικής διαχείρισης να παράγει υπο-ισοδύναμες αποδόσεις σε σύγκριση με δείκτη αναφοράς όπως ο δείκτης S & P 500, λόγω κακών αποφάσεων διαχείρισης.

Όλοι σέβονται τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, είναι ένας από τους λίγους τρόπους να "νικήσουν την αγορά", αλλά ο πρόσθετος κίνδυνος ότι ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου θα κάνει κακές αποφάσεις ή θα έχει ατυχές χρονοδιάγραμμα για παρατεταμένο χρονικό διάστημα είναι πάντα μέρος της επένδυσης σε αυτά τα κεφάλαια. Ωστόσο, τα κεφάλαια δείκτη δεν φέρουν τον ίδιο κίνδυνο διαχειριστή, παρόλο που θα εξακολουθήσουν να διατρέχουν κίνδυνο αγοράς.

Εν ολίγοις, τα ταμεία του δείκτη δεν κερδίζουν πάντα τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, αλλά το χαμηλό κόστος τους και ο χαμηλότερος σχετικός κίνδυνος αγοράς τους καθιστούν πιο έξυπνες επιλογές για καλύτερες μακροπρόθεσμες επιδόσεις.

3. Μέσος όρος κόστους στο δολάριο στα αμοιβαία κεφάλαια

Ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου (DCA) είναι μια επενδυτική στρατηγική που εφαρμόζει την τακτική και περιοδική αγορά μετοχών των επενδύσεων. Η στρατηγική αξία του DCA είναι να μειώσει το συνολικό κόστος ανά μετοχή της επένδυσης (επενδύσεων). Επιπλέον, οι περισσότερες στρατηγικές DCA δημιουργούνται με αυτόματο χρονοδιάγραμμα αγοράς. Ένα παράδειγμα περιλαμβάνει την τακτική αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων σε ένα σχέδιο 401 (k). Αυτή η αυτοματοποίηση εξαλείφει τις δυνατότητες του επενδυτή να κάνει κακές αποφάσεις βάσει συναισθηματικής αντίδρασης στις διακυμάνσεις της αγοράς.

Με άλλα λόγια, μια στρατηγική αγοράς DCA όχι μόνο κρατά τα χρήματα που εισρέουν στις επενδύσεις σας αλλά και αγοράζει μετοχές σε όλες τις συνθήκες της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των αγορών στις οποίες οι τιμές των μετοχών μειώνονται. Με απλά λόγια, θα αγοράσετε χαμηλά και θα επωφεληθείτε περισσότερο από τις αυξανόμενες τιμές, όταν η αγορά ανακάμψει. Μπορείτε να δημιουργήσετε το δικό σας DCA δημιουργώντας ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο (SIP) στην εταιρεία μεσιτείας που επιλέξατε ή στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.

4. Αγοράστε Επιθετικά Αμοιβαία Κεφάλαια ή Κλαδικά Κεφάλαια

Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι, εάν θέλουν να επιτύχουν υψηλότερες αποδόσεις, πρέπει να επενδύσουν σε κεφάλαια υψηλού κινδύνου.Όπως έχετε ήδη μάθει σε αυτό το άρθρο, αυτό είναι μόνο εν μέρει αλήθεια. Ναι, οι επενδυτές πρέπει να είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο αγοράς για να επιτύχουν υψηλότερες αποδόσεις, αλλά μπορούν να το κάνουν με έναν έξυπνο τρόπο, αγοράζοντας διαφοροποίηση μεταξύ των καλύτερων τύπων κεφαλαίων για επιθετικές επενδύσεις.

Παραδείγματα επιθετικών τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι τα αποθέματα κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης, τα αποθέματα κεφαλαίων μεσαίας κεφαλαιοποίησης και τα αμοιβαία κεφάλαια μικρού κεφαλαίου. Εάν διαφοροποιήσετε και τους τρεις τύπους αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων και διατηρήσετε κονδύλια χαμηλού κόστους, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως σε αυτό το άρθρο, θα αυξήσετε μακροπρόθεσμα τις πιθανότητες κερδοφορίας της αγοράς, ειδικά για περιόδους μεγαλύτερες από 10 χρόνια.

Επίσης, τα κεφάλαια του τομέα μπορεί να είναι εγγενώς πιο επικίνδυνα από τα ευρέως διαφοροποιημένα κεφάλαια. Ωστόσο, η προσθήκη ενός τομεακού ταμείου σε ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να μειώσει τον συνολικό κίνδυνο αγοράς εάν το ταμείο συμβάλλει στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου στο σύνολό του. Οι τομείς που έχουν ιστορικά χτυπήσει τους ευρείς δείκτες της αγοράς μακροπρόθεσμα περιλαμβάνουν τον τομέα της υγείας και τον τομέα της τεχνολογίας.

5. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Όπως αναφέρθηκε στην κορυφή αυτού του άρθρου, οι επενδυτές δεν χρειάζεται να βασίζονται αποκλειστικά σε επιθετικά αμοιβαία κεφάλαια για να αποκτήσουν υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Στην πραγματικότητα, η επιλογή των επενδύσεων δεν είναι ο νούμερο ένα παράγοντας που επηρεάζει τις αποδόσεις ενός χαρτοφυλακίου - είναι η κατανομή του ενεργητικού. Για παράδειγμα, εάν ήσαστε αρκετά τυχεροί για να αγοράσετε μέσες μετοχές κατά την πρώτη δεκαετία αυτού του αιώνα, από τις αρχές του 2000 έως το τέλος του 2009, η δεκαετής ετήσια απόδοση δεν θα είχε πιθανώς νικήσει μέσο όρο των κεφαλαίων των ομολόγων.

Αν και τα αποθέματα συνήθως υπερβαίνουν τα ομόλογα και τα μετρητά για μεγάλα χρονικά διαστήματα, ειδικά για τρία χρόνια ή περισσότερο κατά μέσο όρο, τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων μπορούν ακόμα να επιτελέσουν χειρότερα από τα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια για χρονικά διαστήματα μικρότερα των 10 ετών.

Έτσι, εάν θέλετε να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις, αλλά και να διατηρήσετε τον κίνδυνο αγοράς σε λογικά επίπεδα, μια κατανομή ενεργητικού που περιλαμβάνει ομόλογα μπορεί να είναι μια έξυπνη ιδέα. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να επενδύσετε για μια περίοδο δέκα ετών και θέλετε να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις με τα αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων. Αλλά θέλετε να διατηρήσετε τον κίνδυνο απώλειας του κεφαλαίου σε ένα λογικό επίπεδο. Σε αυτή την περίπτωση θα μπορούσατε να παραμείνετε επιθετικοί με μια κατανομή 80% μετοχών και να εξισορροπήσετε τον κίνδυνο με το 20% των ομολόγων

Για να συνοψίσουμε ολόκληρο αυτό το άρθρο, τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για εσάς θα είναι αυτά που συνδυάζονται για μια κατάλληλη κατανομή που ταιριάζει στην ανοχή σας για τον κίνδυνο και τους μακροπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους σας. Οι πέντε τρόποι για την ενίσχυση των αποδόσεων χαρτοφυλακίου είναι δευτερεύουσες σε αυτούς τους στόχους.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.