Defensive Sectors Definition, στρατηγική και παραδείγματα - αμοιβαία κεφάλαια

Οι επενδυτές που αναζητούν αμοιβαία κεφάλαια αμυντικού τομέα πιθανότατα θέλουν να επενδύσουν σε τομείς που μπορούν να αποδώσουν καλύτερα από τους ευρείς δείκτες της αγοράς κατά τη διάρκεια κακών ή φθίνουσων οικονομικών συνθηκών και συνθηκών αγοράς, όπως η ύφεση ή η αγορά αρκούδων, αντίστοιχα. Λόγω αυτής της δυνητικής ανθεκτικότητας, αυτοί οι τομείς ονομάζονται "αμυντικοί".

Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε αμυντικούς τομείς, όπως τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης ή καταναλωτών, συχνά έχουν χαμηλότερη πτώση της αξίας κατά τη διάρκεια μιας αγοράς αρκούδων από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς που επενδύουν σε δείκτη όπως ο S & P 500. Για το λόγο αυτό, θέλει να "πάρει αμυντική", αγοράζουν συχνά ορισμένα κεφάλαια του τομέα που πληρούν αυτές τις ιδιότητες.

Αμυντική στρατηγική των τομεακών κεφαλαίων

Οι τομεακοί πόροι επικεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, έναν κοινωνικό ή βιομηχανικό τομέα όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ακίνητη περιουσία ή η τεχνολογία. Ο επενδυτικός τους στόχος είναι να παρέχουν συγκεντρωμένη έκθεση σε συγκεκριμένες βιομηχανικές ομάδες, που ονομάζονται τομείς.

Η βασική ιδέα της αμυντικής επένδυσης είναι η προστασία (υπεράσπιση) από τις σημαντικές μειώσεις των τιμών των μετοχών που συνδέονται με τις διορθώσεις της αγοράς. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια δύσκολων οικονομικών περιόδων, οι καταναλωτές συνήθως μειώνουν τις δαπάνες για είδη πολυτελείας, όπως ψυχαγωγία, ταξίδια και ρούχα υψηλής τεχνολογίας, και αγοράζουν μόνο ό, τι χρειάζονται, όπως τρόφιμα, υγειονομική περίθαλψη και βασικές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας.

Τέσσερα παραδείγματα αμυντικών τομέων

Εδώ είναι οι κύριοι τομείς που θεωρούνται αμυντικοί αποθέματα:

1. Τομέας καταναλωτών: Οι καταναλωτές, γνωστές και ως καταναλωτικά μη κυκλικά αποθέματα, θεωρούνται αμυντικές επειδή τείνουν να διατηρούν μεγαλύτερη σταθερότητα των τιμών σε μια αγορά κάτω από άλλα αποθέματα, όπως τα αποθέματα ανάπτυξης ή τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ύφεσης, οι καταναλωτές εξακολουθούν να χρειάζονται ράβδους, όπως τα δημητριακά και το γάλα, ή ακόμη και να αυξήσουν την κατανάλωση των αποκαλούμενων προϊόντων "απόθεμα αμαρτίας", όπως τσιγάρα και αλκοόλ. Γνωρίζοντας αυτό, πολλοί επενδυτές θα αγοράσουν αμυντικά αποθέματα όταν πιστεύουν ότι μια ύφεση είναι πιθανό να συμβεί βραχυπρόθεσμα.

1. Τομέας Υγείας: Πρόκειται για ευρύ αμυντικό τομέα. Ακόμη και ένα άτομο χωρίς επενδυτική εμπειρία μπορεί να σκεφτεί κάποιο συγκεκριμένο τομέα της βιομηχανίας υγείας, όπως οι νοσοκομειακοί όμιλοι, οι θεσμικές υπηρεσίες, οι ασφαλιστικές εταιρείες, οι κατασκευαστές φαρμάκων, οι βιοϊατρικές εταιρείες ή οι κατασκευαστές ιατρικών οργάνων. Τα παραδείγματα περιλαμβάνουν τις εταιρείες Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories και HCA Holdings Inc. Αυτές είναι εταιρείες που προσφέρουν προϊόντα ή υπηρεσίες που οι καταναλωτές μπορούν να συνεχίσουν να αγοράζουν σε δύσκολους οικονομικούς χρόνους, επειδή η υγεία αποτελεί υψηλή προτεραιότητα και οι άνθρωποι πρέπει να πάνε γιατρό και να αγοράσετε φάρμακα σε δύσκολους καιρούς. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η υγεία είναι ένας αμυντικός τομέας.
2. Τομέας Βοηθημάτων: Είστε ήδη εξοικειωμένοι με τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας στην καθημερινή σας ζωή και πιθανόν να συσχετίσετε τον όρο με τους "λογαριασμούς χρησιμότητάς σας". Τα αποθέματα κοινής ωφέλειας θεωρούνται αμυντικά επειδή, κατά τη διάρκεια περιόδου ύφεσης, οι καταναλωτές εξακολουθούν να χρειάζονται υπηρεσίες κοινής ωφελείας, όπως το φυσικό αέριο, το τηλέφωνο και το ηλεκτρικό. Γνωρίζοντας αυτό, πολλοί επενδυτές θα αγοράσουν αμυντικά αποθέματα όταν πιστεύουν ότι μια ύφεση είναι πιθανό να συμβεί βραχυπρόθεσμα.
3. Τομέας βασικών προϊόντων: Τα προϊόντα ταξινομούνται καλύτερα ως περιουσιακά στοιχεία και όχι ως βιομηχανικοί τομείς, αλλά μπορούν να εξυπηρετήσουν έναν ίδιο σκοπό με τους αμυντικούς κλάδους των αποθεμάτων. Παραδείγματα εμπορευμάτων περιλαμβάνουν το αργό πετρέλαιο, τον άνθρακα, το καλαμπόκι, το τσάι, το ρύζι, το χρυσό και το ασήμι.Οχι όλα αυτά τα βασικά αγαθά είναι εξ ορισμού αμυντικά, αλλά εξακολουθούν να έχουν τη δυνατότητα διατήρησης της σταθερότητας των τιμών κατά τη διάρκεια περιόδων ύφεσης. Παραδείγματος χάριν, ο χρυσός μπορεί να αυξήσει την τιμή σε περιόδους οικονομικής ύφεσης, επειδή οι επενδυτές την αντιλαμβάνονται ως μια «ασφαλή» εναλλακτική λύση έναντι των μετοχών ή των νομισμάτων κατά τη διάρκεια τέτοιων αβέβαιων περιβαλλόντων.

Λάβετε υπόψη ότι τα αμοιβαία κεφάλαια αμυντικού τομέα εξακολουθούν να χάνουν αξία, παρόλο που μπορούν να αποδώσουν καλύτερα από την ευρεία αγορά των χρηματιστηριακών αγορών. Για το λόγο αυτό, τα κεφάλαια του τομέα μπορούν να χρησιμοποιηθούν με σύνεση ως εργαλεία διαφοροποίησης, διαθέτοντας μικρά ποσοστά σε αυτά. Τα αμοιβαία κεφάλαια αμυντικού τομέα μπορούν να αποτελέσουν ένα μέρος ενός ευρέως διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.