Ορισμός Deflation, Παραδείγματα & Επενδυτική Στρατηγική

Ο απλός ορισμός του αποπληθωρισμού είναι ένα περιβάλλον μείωσης των τιμών για αγαθά και υπηρεσίες. Από αυτή την άποψη, ο αποπληθωρισμός είναι το αντίθετο από τον πληθωρισμό, όπου το κόστος των αγαθών και των υπηρεσιών αυξάνεται. Η κατανόηση των οικονομικών του αποπληθωρισμού μπορεί να σας κάνει έναν καλύτερο επενδυτή.

Μπορεί να έχετε ήδη ακούσει ή δει τον οικονομικό όρο, τον αποπληθωρισμό. Τι σημαίνει αυτό και πώς σχετίζεται με την επένδυση; Υπάρχουν ορισμένοι τύποι επενδύσεων που λειτουργούν καλύτερα κατά τη διάρκεια του αποπληθωρισμού; Πώς συγκρίνουν οι περιόδους αποπληθωρισμού με τις χρονικές περιόδους πληθωρισμού;

Εδώ είναι τα βασικά στοιχεία για τον αποπληθωρισμό που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές όταν μειώνονται οι τιμές.

Ορισμός της αποπληθωρισμού στα οικονομικά

Ο αποπληθωρισμός είναι ένας οικονομικός όρος που περιγράφει ένα περιβάλλον μείωσης των τιμών για αγαθά και υπηρεσίες εντός μιας οικονομίας. Για να μην συγχέεται με τον αποπληθωρισμό (μείωση του πληθωρισμού), ο αποπληθωρισμός μπορεί επίσης να ονομαστεί αρνητικός πληθωρισμός επειδή συμβαίνει όταν ο πληθωρισμός είναι μικρότερος από 0%.

Η αποπληθωρισμός μπορεί να συμβεί σε ύφεση όπου η ζήτηση για τα περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες μειώνεται και οι προμηθευτές αυτών των αγαθών και υπηρεσιών μειώνουν τις τιμές για να ανταγωνίζονται για λιγότερα δολάρια καταναλωτών. Σε ακραίες περιπτώσεις, οι καταναλωτές καθυστερούν τις αγορές εν αναμονή της περαιτέρω πτώσης των τιμών. Αυτό μπορεί συχνά να οδηγήσει σε μια αυτοπεποίθηση προφητεία χαμηλότερων τιμών.

Ένα πρόσφατο παράδειγμα του αποπληθωρισμού προέκυψε κατά τη διάρκεια της «Μεγάλης ύφεσης» της περιόδου 2007-2008, όπου ο πληθωρισμός έπεσε κάτω από το 0%, γεγονός που σημαίνει ότι το κόστος των αγαθών και των υπηρεσιών μειωνόταν. Στην επιφάνεια, αυτό μπορεί να ακούγεται καλό για τους καταναλωτές, αλλά οι χαμηλότερες τιμές αντανακλούν τη χαμηλότερη ζήτηση, η οποία απορρέει από τη μείωση της αγοραστικής δύναμης (οι καταναλωτές αγοράζουν λιγότερο επειδή αισθάνονται λιγότερο πλούσιοι ή έχουν χάσει τη δουλειά τους). Ένα ακραίο παράδειγμα αποπληθωρισμού συνέβη κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης.

Στρατηγικές επενδύσεων αποπληθωρισμού και αντιστάθμισης κινδύνου

Κατά τη διάρκεια του αποπληθωρισμού, οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων μειώνονται, έτσι γενικά θέλετε να αποφύγετε περιουσιακά στοιχεία όπως μετρητά, χρυσό, ακίνητα και αποθέματα. Αυτό είναι το αντίθετο από τον πληθωρισμό, όπου αυτά τα στοιχεία ενεργητικού μπορεί να είναι καλά στοιχήματα. Οι καλές επενδύσεις κατά τη διάρκεια του αποπληθωρισμού μπορεί να περιλαμβάνουν τα ομόλογα, ειδικά τα μακροπρόθεσμα ομόλογα, επειδή τα επιτόκια μειώνονται (και συνεπώς οι τιμές των ομολόγων ενδέχεται να αυξάνονται).

Ορισμένα τομεακά ταμεία που επενδύουν σε αμυντικές περιοχές, όπως η υγειονομική περίθαλψη και οι υπηρεσίες κοινής ωφελείας - τα πράγματα που χρειάζονται οι άνθρωποι ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες - μπορούν επίσης να είναι καλές επενδύσεις κατά τη διάρκεια του αποπληθωρισμού. Για παράδειγμα, οι άνθρωποι πρέπει ακόμα να πάνε στον γιατρό και να πληρώσουν το λογαριασμό τους όταν η οικονομία και η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκονται στην κάτω πλευρά. Αυτό γενικά εμποδίζει τα αποθέματα σε αυτούς τους τομείς να μειώνονται όσο και η ευρύτερη αγορά.

Τα αποπληθωριστικά περιβάλλοντα μπορούν ακόμα να αποτελέσουν πρόκληση για τους επενδυτές. Οι τιμές των μετοχών γενικά μειώνονται μαζί με τα εταιρικά κέρδη και μια οικονομία με ενεργό Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν είναι πιθανό να επιτρέψει ή να επιτρέψει μια αποπληθωριστική σπείρα να διαρκέσει για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ως εκ τούτου ορισμένες επενδύσεις που κάνουν καλά όταν η Fed μειώνει τα επιτόκια μπορεί να κάνει καλά.

Οι καλύτεροι τύποι επενδύσεων κατά τη διάρκεια του αποπληθωρισμού περιλαμβάνουν τα κεφάλαια των μακροπρόθεσμων ομολόγων, τα ομόλογα ομολόγων μηδενικού τοκομεριδίου και μερικές φορές τα μερίσματα μετοχών. Οι τύποι επενδύσεων που ενδέχεται να μην λειτουργούν σε αποπληθωριστικές περιόδους, με ορισμένες εξαιρετικές εξαιρέσεις, περιλαμβάνουν αμοιβαία κεφάλαια πολύτιμων μετάλλων και κεφάλαια χρηματαγοράς.

Συμβουλές και προφυλάξεις για Επένδυση

Υπάρχει ένα επικίνδυνο στοιχείο χρονισμού της αγοράς για την επιλογή των καλύτερων επενδύσεων κατά τη διάρκεια του αναμενόμενου να είναι ένα βραχυπρόθεσμο αποπληθωριστικό περιβάλλον.Η προσπάθεια πλοήγησης στην αγορά και των οικονομικών συνθηκών με επενδυτικές στρατηγικές είναι μια μορφή χρονισμού της αγοράς που φέρει σημαντικό κίνδυνο απώλειας αξίας σε έναν επενδυτικό λογαριασμό. Για τους περισσότερους επενδυτές, η οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η καλύτερη στρατηγική για όλα τα οικονομικά και οικονομικά περιβάλλοντα.

Δείτε επίσης: πληθωρισμός, υπερπληθωρισμός, στασυφωτισμός και αναδιπλασιασμός.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.