Τέσσερις ενδείξεις για την κατεύθυνση των τιμών του χρυσού

Στον κόσμο των αγαθών, ο χρυσός φαίνεται να προσελκύει πολλά ενδιαφέροντα. Υπάρχουν τόσα πολλά εμπορεύματα που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια μελλοντικής εκπλήρωσης σε όλο τον κόσμο. Υπάρχουν συμβόλαια για τα πάντα, από τα άπαχα γουρούνια μέχρι τον κατεψυγμένο συμπυκνωμένο χυμό πορτοκαλιού, από μέταλλο κασσίτερου έως βρώμη και από ζωντανό βοοειδή μέχρι βαμβάκι. Ωστόσο, εάν ζητάτε από τους περισσότερους ανθρώπους ποια αγαθά βλέπουν, η απάντηση τείνει να είναι αργό πετρέλαιο και χρυσός. Στην πραγματικότητα, ακόμη και οι συντηρητικοί διαχειριστές χρήματος και οι σύμβουλοι επενδύσεων συχνά υποδηλώνουν ότι οι πελάτες τους διατηρούν το 5-10% του συνολικού επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου στο κίτρινο μέταλλο.

Ο χρυσός είναι ιστορικά αντιστάθμισμα του πληθωρισμού. Είναι φορητό, ένα ράβδος 100 ουγκιών αξίας 125.000 δολαρίων με τιμή $ 1250 ανά ουγγιά ζυγίζει μόνο 6.857 λίβρες, και στην τιμή αυτή ένα εκατομμύριο δολάρια αξίας του μετάλλου ζυγίζει λιγότερο από 55 λίβρες.

Πολλοί άνθρωποι αγοράζουν και πωλούν χρυσό σε μια προσπάθεια να κερδίσουν χρήματα από την εμπορία ή την επένδυση. Υπάρχουν τέσσερις ενδείξεις για να παρακολουθήσετε όταν πρόκειται να προβλέψετε το μονοπάτι της ελάχιστης αντίστασης για το χρυσό.

Τεχνικά μοτίβα

Ένας πίνακας τιμών είναι μια εικόνα του παρελθόντος και όπως η ιστορία τείνει να επαναλαμβάνει η ίδια οι τεχνικοί αναλυτές ή οι chartists αναζητούν την ανάπτυξη μοτίβων που πιθανόν να συμβούν στο μέλλον. Ένα διάγραμμα τιμών είναι ένα είδος κρυστάλλινης σφαίρας όταν πρόκειται για την πρόβλεψη της μελλοντικής πορείας της ελάχιστης αντίστασης για χρυσό ή οποιοδήποτε άλλο περιουσιακό στοιχείο. Οι τεχνικοί εξετάζουν πολλούς παράγοντες σε μια προσπάθεια να καθορίσουν μια κατεύθυνση των τιμών. Μετρούν την ορμή και τη δύναμη μιας τάσης χρησιμοποιώντας στατιστικά εργαλεία όπως δείκτες stochastics ή σχετικής ισχύος.

Οι τεχνικοί προσπαθούν να εντοπίσουν τους τομείς υποστήριξης των τιμών και αντίστασης βάσει προηγούμενων επιδόσεων. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι τείνουν να εξετάζουν βραχυπρόθεσμα γραφήματα ή πρότυπα τιμών που συμβαίνουν μέσα σε μία ημέρα ή σε λίγες συνεδρίες συναλλαγών. Οι μεσοπρόθεσμοι και μακροπρόθεσμοι έμποροι τείνουν να μελετούν εβδομαδιαία, μηνιαία ή άλλα μακροπρόθεσμα εικονογραφήματα για να κατανοήσουν τη συμπεριφορά των τιμών.

Ενώ οι παρελθούσες επιδόσεις δεν είναι ποτέ το ιδανικό μέτρο για την πρόβλεψη του μέλλοντος, ένας έμπειρος τεχνικός αναλυτής γνωρίζει ότι πολλοί άλλοι τεχνικοί που εξετάζουν τον ίδιο πίνακα θα καταλήξουν στα ίδια συμπεράσματα. Επομένως, υπάρχουν πολλές φορές όταν η τεχνική ανάλυση θα δημιουργήσει συμπεριφορά αγέλης σε μια αγορά και μια αυτοτελής προφητεία όταν πρόκειται για την πορεία της ελάχιστης αντίστασης στην τιμή. Στον χρυσό και σε άλλες αγορές, οι τιμές αυξάνονται όταν υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές από τους πωλητές και μειώνονται όταν υπάρχει περισσότερη πώληση από την αγορά.

Επομένως, η κατανόηση της κατεύθυνσης του κοπαδιού των αγοραστών και των πωλητών σε μια αγορά είναι μια σημαντική ένδειξη για την καθοδήγηση σχετικά με τις τιμές και τα τεχνικά πρότυπα που συχνά γνωρίζουν πολλές φορές.

Η τιμή του αργύρου και άλλων βασικών προϊόντων

Τα προϊόντα όπως ο χρυσός τείνουν να κινούνται μαζί με άλλες πρώτες ύλες που μπορούν να χρησιμεύσουν ως υποκατάστατο. Για παράδειγμα, οι άνθρωποι έχουν μια επιλογή για το τι να φάνε για ένα γεύμα. Ως εκ τούτου, υπάρχει σχέση μεταξύ των τιμών των μελλοντικών βοοειδών και γουρούνι. Εάν τα βοοειδή γίνουν ακριβότερα σε σύγκριση με το χοιρινό, η ζήτηση για χοιρινό κρέας μπορεί να αυξηθεί και η τιμή τείνει να ακολουθήσει. Εάν η τιμή του πετρελαίου κινείται σημαντικά υψηλότερα, οι άνθρωποι μπορούν να στραφούν σε άλλο καύσιμο όπως το φυσικό αέριο για να θερμάνουν τα σπίτια τους και αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει τις τιμές.

Οι διαφορές μεταξύ των βασικών εμπορευμάτων είναι οι διαφορές τιμών μεταξύ δύο βασικών προϊόντων. Όταν κάποιος μπορεί να υποκαταστήσει το άλλο, αυτές οι διαφορές μπορούν να προσφέρουν πολύτιμες ενδείξεις για την αξία. Το μακροπρόθεσμο μέσο επίπεδο για μια σχέση τιμών μπορεί να χρησιμεύσει ως δείκτης αναφοράς δίκαιης αξίας.Μια απομάκρυνση από αυτόν τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο κάνει συχνά ένα εμπόρευμα που υποκαθιστά ένα άλλο φθηνό ή ακριβό σε βάση αξίας.

Όταν πρόκειται για χρυσό, το εμπόρευμα εξαπλώνεται ανάμεσα στο κίτρινο μέταλλο και το ασήμι ή η πλατίνα προσφέρουν πολύτιμες ενδείξεις σχετικά με το εάν ο χρυσός είναι φτηνός ή ακριβός σε ιστορική βάση. Ο 40ετός μέσος όρος της αναλογίας αργύρου-χρυσού ή ο αριθμός των ουγκιών της τιμής αργύρου σε κάθε ουγγιά χρυσού είναι περίπου 55: 1. Όταν ο λόγος είναι κάτω από 55: 1, ή χρειάζεται λιγότερο από 55 ουγκιές ασήμι για να αγοράσει μια ουγγιά χρυσού, ο χρυσός είναι ιστορικά φθηνός σε σύγκριση με το ασήμι. Όταν χρειαστεί περισσότερο από 55 ουγκιές ασήμι για να αγοράσει μια ουγγιά χρυσού, το κίτρινο μέταλλο είναι παραδοσιακά ακριβό και ασημένιο φτηνό.

Το λευκόχρυσο έχει επίσης μια μακροπρόθεσμη σχέση αξίας με τον χρυσό. Το λευκόχρυσο είναι ένα σπάνιο πολύτιμο μέταλλο, έχει υψηλότερο κόστος παραγωγής από τον χρυσό και έχει περισσότερες βιομηχανικές εφαρμογές σε βάση παραγόμενης ανά ουγγιά. Αυτός είναι ο λόγος που το ψευδώνυμο της πλατίνας έχει συχνά " ο χρυσός του πλούσιου ανθρώπου "Όταν η πλατίνα διαπραγματεύεται με ένα τεράστιο ασφάλιστρο σε χρυσό πάνω από $ 200 ανά ουγγιά, ο χρυσός είναι ιστορικά φθηνός σε σύγκριση με την πλατίνα. Όταν η πλατίνα εμπορεύεται με έκπτωση στο κίτρινο μέταλλο, ο χρυσός είναι παραδοσιακά ακριβός με τη σύγκριση.

Η χρησιμοποίηση των spreads μεταξύ των βασικών εμπορευμάτων είναι ένα εργαλείο για την κατανόηση της αξίας του χρυσού στην τρέχουσα τιμή του και μπορεί να προσφέρει σημαντικές ενδείξεις ως μελλοντική δράση ως προς τις τιμές, επειδή οι μακροπρόθεσμες σχέσεις τιμών τείνουν να επανέλθουν στα επίπεδα μετά από περιόδους απόκλισης.

Προσφορά και ζήτηση

Βασική ανάλυση είναι η μελέτη της προσφοράς και της ζήτησης ενός εμπορεύματος. Όταν πρόκειται για την αγορά χρυσού, το μέταλλο είναι σπάνια αν καταναλώνεται ποτέ, είναι μόνο στην κατοχή ενός ατόμου για μια ζωή. Όταν εξετάζω τις βασικές αρχές για τον χρυσό, εξετάζω την τρέχουσα ετήσια παραγωγή, η οποία τείνει να είναι περίπου 2.800 τόνοι. Επίσης, εξετάζω τη συμπεριφορά αγοράς και πώλησης των κυβερνήσεων που κατέχουν το πολύτιμο μέταλλο ως μέρος των συναλλαγματικών αποθεμάτων τους. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο δημοσιεύει τριμηνιαίες εκθέσεις σχετικά με τις μεταβολές στην κατοχή χρυσού του επίσημου τομέα.

Άλλοι οργανισμοί, όπως το Παγκόσμιο Συμβούλιο Χρυσού, προσφέρουν επίσης ανάλυση σχετικά με την κρατική αγορά και πώληση χρυσού. Ένα σημαντικό πρόγραμμα αγοράς ή πώλησης από μια κυβέρνηση μπορεί να επηρεάσει την τιμή του χρυσού. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να παρακολουθήσουμε αυτές τις εξελίξεις στην αγορά.

Κάθε χρόνο είναι η συνολική επενδυτική ζήτηση ή η αποθεματοποίηση και η απόρριψη του χρυσού που είναι ο πρωταρχικός παράγοντας στην καθοδήγηση της τιμής του μετάλλου. Παρακολουθώντας μετρήσεις όπως το ανοιχτό ενδιαφέρον για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και η εβδομαδιαία αναφορά της δέσμευσης των εμπόρων της CFTC, ρέει μέσα και έξω από τα προϊόντα ETF και ETN που βασίζονται σε χρυσό και η συλλογή άλλων πληροφοριών σχετικά με τις ροές αγοράς και πώλησης χρυσού παρέχει κρίσιμες ενδείξεις που συμβάλλουν στην τιμή κατεύθυνση.

Πληθωρισμός

Τέλος, ο χρυσός τείνει να αντικατοπτρίζει τις πληθωριστικές πιέσεις σε μια οικονομία. Κατά την ανάλυση της τιμής του χρυσού σε δολάρια ΗΠΑ, οι τάσεις πληθωρισμού των ΗΠΑ τείνουν να επηρεάζουν την κατεύθυνση των τιμών. Ωστόσο, οι χρυσές συναλλαγές σε πολλά διαφορετικά νομίσματα, έτσι ώστε ο χρυσός σε ευρώ να είναι ευαίσθητος στα ευρωπαϊκά ποσοστά πληθωρισμού, ο χρυσός σε γιεν, ο ρυθμός πληθωρισμού της Ιαπωνίας και σε άλλες χώρες σε όλο τον κόσμο, η κατεύθυνση των τιμών του χρυσού σε τοπικό νόμισμα είναι συχνά συνάρτηση των πληθωριστικών τάσεις.

Η κατανόηση της πορείας της ελάχιστης αντίστασης για την τιμή του χρυσού δεν είναι εύκολη υπόθεση. Ωστόσο, αυτές οι τέσσερις ενδείξεις θα σας βοηθήσουν όταν πρόκειται να είστε ένας πιο ενημερωμένος επενδυτής στην αγορά χρυσού.