Τι είναι το Beta για Αμοιβαία Κεφάλαια

Η Beta του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως πρόβλεψη της μεταβλητότητας του ταμείου ή της αύξησης της τιμής προς τα πάνω και προς τα κάτω, σε σύγκριση με ένα σημείο αναφοράς. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τη Beta για να καθορίσουν τον κίνδυνο αγοράς επενδυτικής ασφάλειας και, συνεπώς, την καταλληλότητά τους για ανοχή κινδύνου συγκεκριμένου επενδυτή. Σε αυτό το άρθρο, απλουστεύουμε το Beta και πώς να το χρησιμοποιήσουμε για την επένδυση.

Ορισμός και Παράδειγμα Βήτα Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Η Beta, όσον αφορά την επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων, είναι ένα μέτρο της κίνησης ενός συγκεκριμένου ταμείου (αναπροσαρμογές και μειώσεις) σε σύγκριση με τη συνολική αγορά. Για λόγους αναφοράς, στην αγορά δίνεται ένα βήτα 1,00. Εάν το βήα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή τι Morningstar ονομάζει βέλτιστο βήτα είναι 1,20, αυτό λέει σε έναν επενδυτή ότι μπορεί να αναμένει ότι το μετρημένο κεφάλαιο θα έχει απόδοση 20% υψηλότερη από τον δείκτη σε μια ανοδική αγορά και κατά 20% προς τα κάτω.

Για παράδειγμα, αν ο "καλύτερος δείκτης" ενός ταμείου είναι ο δείκτης S & P 500 και ο δείκτης έχει απόδοση 10% φέτος, ο επενδυτής θα αναμένει από το ταμείο με beta 1,20 να έχει απόδοση 12%. Αντίθετα, εάν ο δείκτης S & P 500 μειώθηκε κατά 10% κατά τη διάρκεια του συγκεκριμένου έτους, το αμοιβαίο κεφάλαιο με βήτα 1,20 αναμένεται να μειωθεί κατά 12% κατά τη διάρκεια αυτού του έτους.

Εφαρμογή του Beta Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Ένας επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να χρησιμοποιήσει το βήτα για τον προγραμματισμό της επιλογής των αμοιβαίων κεφαλαίων για να καθορίσει την αστάθεια του ταμείου και να συγκρίνει την ευαισθησία του σε κίνηση προς τη συνολική αγορά. Η βήτα μπορεί να θεωρηθεί ως μέτρο ευαισθησίας ή μεταβλητότητας. Τα μέτρα βήτα υψηλότερα από 1,00 θα υποδεικνύουν υψηλότερα ανώτατα όρια, αλλά χαμηλότερα χαμηλά (ευρύτερες μεταβολές στην τιμή ή NAV για αμοιβαία κεφάλαια).

Ένας επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου που αναζητά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μικρότερη μεταβλητότητα (λιγότερες μεταβολές στην τιμή ή NAV) μπορεί να αναζητήσει κεφάλαια με betas κάτω από 1,00. Το Beta χρησιμοποιείται επίσης για τον προγραμματισμό της διαφοροποίησης των αμοιβαίων κεφαλαίων και μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέρος της διαδικασίας δημιουργίας χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων.

Πρέπει να χρησιμοποιήσετε το Beta για την επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων;

Τώρα που γνωρίζετε τα βασικά, το ερώτημα που παραμένει είναι, πρέπει να χρησιμοποιήσετε τη Beta για την έρευνα αμοιβαίων κεφαλαίων; Εν ολίγοις, η Beta είναι ένα στατιστικό μέτρο που μπορεί να είναι πολύ χρήσιμο για τη διαφοροποίηση και τους προχωρημένους σκοπούς μέτρησης κινδύνων / μεταβλητότητας, αλλά η Beta δεν είναι απαραίτητη για την κατασκευή ενός μεγάλου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο συνολικός κίνδυνος ενός συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου καθορίζεται από τη μοναδική κατανομή του ενεργητικού του (πώς συνδυάζετε διάφορα είδη κεφαλαίων μαζί).

Η κατώτατη γραμμή είναι να βεβαιωθείτε ότι τα αμοιβαία κεφάλαια σας δεν έχουν στόχους που αλληλεπικαλύπτονται (δεν είναι πολύ παρόμοιες). Για να γίνει αυτό, απλά επιλέξτε κεφάλαια από διαφορετικές κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων. Κάνοντας ένα βήμα παραπέρα, μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα κεφάλαια δεικτών όπου είναι δυνατόν. Αυτό εξασφαλίζει ότι δεν θα υπάρξει "παραμόρφωση στυλ". Με άλλα λόγια, ξέρετε τι παίρνετε όταν αγοράζετε ένα ταμείο δείκτη. Ωστόσο, ένα ταμείο που διαχειρίζεται ενεργά μπορεί αργά αλλά σίγουρα να αλλάξει το στυλ ή τον στόχο του με την πάροδο του χρόνου.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.