S & P 400 Ορισμός Αποθέματος Mid-Cap Αποθέματα

Ο δείκτης S & P Midcap 400, επίσης γνωστός ως S & P 400, είναι ένας δείκτης που αποτελείται από μετοχές των ΗΠΑ στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, η οποία γενικά θεωρείται ότι κυμαίνεται μεταξύ 200 και 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην αγοραία αξία. Ορισμένοι επενδυτές αρέσκονται σε κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης επειδή έχουν ιστορικά αποδόσεις υψηλότερες από το δείκτη S & P 500.

Ορισμός δείκτη S & P Mid Cap

Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της Standard & Poor's, "το S & P MidCap 400® παρέχει στους επενδυτές ένα σημείο αναφοράς για μεσαίες επιχειρήσεις.

Ο δείκτης καλύπτει πάνω από το 7% της αμερικανικής αγοράς μετοχών και επιδιώκει να παραμείνει ένα ακριβές μέτρο των μεσαίων εταιρειών, αντανακλώντας τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης του ευρύτερου κόσμου μεσαίας κεφαλαιοποίησης σε συνεχή βάση ».

Σύμφωνα με τον Morningstar, η "μεσαία κεφαλαιοποίηση" κυμαίνεται από 200 εκατομμύρια δολάρια έως 5 δισεκατομμύρια δολάρια στην αγοραία αξία. Αυτό μπορεί να ακούγεται μεγάλο, αλλά οι εταιρείες δεν είναι ευρέως γνωστές έως ότου φτάσουν το σήμα πολλών δισεκατομμυρίων. Για αναφορές και συγκρίσεις, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορούν να περιλαμβάνουν ορισμένες εταιρείες που μπορεί να έχετε ακούσει, όπως το Whole Foods Market, ενώ μια μεγάλη εταιρεία, όπως η Wal-Mart, είναι πολύ μεγαλύτερη στην κεφαλαιοποίηση (230 δισεκατομμύρια δολάρια το 2012). Οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης δεν είναι ευρέως γνωστά ονόματα.

S & P 500 vs S & P 400 έναντι δείκτες Russell 2000

Ενδεχομένως να εκπλαγείτε από την ιστορική απόδοση του δείκτη μετοχών μεσαίου κεφαλαιοποίησης σε σύγκριση με τα αποθέματα S & P 500 (μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης) και το Russell 2000 (μετοχές μικρού κεφαλαίου).

Θα μοιραστώ κάποιες σκέψεις σχετικά με τους αριθμούς μετά το διάγραμμα:

Όνομα ευρετηρίου	3-Yr Επιστροφή	5-Yr Επιστροφή	10-Yr Επιστροφή	15-Yr Επιστροφή
S & P 500	11.93%	14.92%	10.17%	9.30%
S & P 400	9.09%	12.16%	9.95%	10.93%
Russell 2000	11.00%	12.50%	10.63%	10.53%

Όλα τα παραπάνω αντιπροσωπεύουν ετήσιες συνολικές αποδόσεις από τις 30 Ιουνίου 2018. Στοιχεία Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX για Mid Cap 400) και iShares (IWM για Russell 2000). Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.

Ανάλυση απόδοσης αποθεμάτων μεσαίας κεφαλαιοποίησης

Το πρώτο σημείο που θα κάνω είναι ότι τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης υπερβαίνουν τα αποθέματα μεγάλου και ανώτατου ορίου, μακροπρόθεσμα, όπως αποδεικνύεται από τις 15ετές ετήσιες αποδόσεις. Αυτές οι αποδόσεις, που φτάνουν μέχρι και 15 χρόνια, είναι σημαντικές και σημαντικές για πολλούς άλλους λόγους:

• Τα 10 χρόνια που λήγουν στις 30 Ιουνίου 2018 καλύπτουν το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς ταύρων από τις 9 Μαρτίου 2009.
• Οι 15ετές επιστροφές, αρχής γενομένης από το 2000, αποτυπώνουν την αγορά μεριδίων της περιόδου 2007-2008 και το τέλος της προηγούμενης αγοράς ταύρων.
• Και πάλι, είναι σημαντικό ότι ο δείκτης S & P Midcap 400 χτυπά τον δείκτη S & P 500 (αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης) και τα αποθέματα Russell 2000 (μετοχές μικρού κεφαλαίου) για μια περίοδο 15 ετών, αντιπροσωπεύοντας ένα απίστευτα διαφοροποιημένο τμήμα της οικονομικής και αγοράς συνθήκες.

Κλειδιά και προειδοποιήσεις για την επένδυση σε αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης

Η μεσαία κεφαλαιακή προσφορά αντιπροσωπεύει ένα "γλυκό σημείο" επενδύσεων επειδή τείνουν να υπεραποδίδουν τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης μακροπρόθεσμα αλλά δεν έχουν τόσο σημαντικό κίνδυνο αγοράς όσο τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου. Αν και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι τα αποθέματα μέσης κεφαλαιοποίησης θα συνεχίσουν αυτή τη μακροπρόθεσμη τάση, οι επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν ποικιλομορφία, δημιουργώντας ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, θα πρέπει σίγουρα να ασχοληθούν προσεκτικά με τα κεφάλαια των μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Διαπραγματεύσιμα κεφάλαια (ETF) που επενδύουν σε μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις.

Τα κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορούν να αποτελούν μέρος του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει άλλα αμοιβαία κεφάλαια από διαφορετικές κατηγορίες και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.