Ποια είναι η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσετε μια επιλογή κλήσης;

Οι έμποροι αγοράζουν μια επιλογή αγοράς στις αγορές βασικών εμπορευμάτων ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εάν αναμένουν ότι η υποκείμενη τιμή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης θα κινηθεί υψηλότερα.

Η αγορά μιας επιλογής κλήσης παρέχει στον αγοραστή του δικαιώματος προαίρεσης το δικαίωμα αγοράς του υποκείμενου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης στην τιμή προειδοποίησης οποιαδήποτε στιγμή πριν λήξει η σύμβαση. Αυτό συμβαίνει σπάνια και δεν υπάρχει μεγάλο πλεονέκτημα για να γίνει αυτό, οπότε μην πιάσετε τον τυπικό ορισμό της αγοράς μιας επιλογής κλήσης.

Οι περισσότεροι έμποροι αγοράζουν δικαιώματα αγοράς επειδή πιστεύουν ότι μια αγορά βασικών προϊόντων πρόκειται να κινηθεί υψηλότερα και θέλουν να επωφεληθούν από αυτή την κίνηση. Μπορείτε επίσης να βγείτε από την επιλογή πριν εκπνεύσει - φυσικά κατά τις ώρες της αγοράς.

Όλες οι επιλογές έχουν περιορισμένη διάρκεια ζωής. Ορίζονται από μια συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης από το χρηματιστήριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης όπου πραγματοποιεί συναλλαγές. Μπορείτε να επισκεφθείτε την ιστοσελίδα κάθε ανταλλαγής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για συγκεκριμένες ημερομηνίες λήξης κάθε αγοράς εμπορευμάτων.

Εύρεση των σωστών επιλογών κλήσης για αγορά

Πρέπει πρώτα να αποφασίσετε για τους στόχους σας και στη συνέχεια να βρείτε την καλύτερη επιλογή για αγορά. Τα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αγοράζετε επιλογές κλήσεων περιλαμβάνουν:

• Διάρκεια του χρόνου που σχεδιάζετε να είστε στο εμπόριο
• Το ποσό που μπορείτε να διαθέσετε για να αγοράσετε μια επιλογή αγοράς
• Το μήκος μιας κίνησης που περιμένετε από την αγορά

Τα περισσότερα προϊόντα και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών σε διαφορετικούς μήνες λήξης και διαφορετικές τιμές απεργίας που σας επιτρέπουν να επιλέξετε μια επιλογή που να ανταποκρίνεται στους στόχους σας.

Διάρκεια του χρόνου που σχεδιάζετε να βρίσκεστε στο εμπόριο επιλογής κλήσεων

Αυτό θα σας βοηθήσει να καθορίσετε πόσο χρόνο χρειάζεστε για μια επιλογή κλήσης. Αν περιμένετε ένα εμπόρευμα να ολοκληρώσει τη μετακίνησή του υψηλότερα μέσα σε δύο εβδομάδες, θα θελήσετε να αγοράσετε ένα εμπόρευμα με τουλάχιστον δύο εβδομάδες χρόνου που παραμένει σε αυτό. Συνήθως, δεν θέλετε να αγοράσετε μια επιλογή με 6-9 μήνες που απομένουν εάν σχεδιάζετε μόνο να είστε στο εμπόριο για μερικές εβδομάδες, αφού οι επιλογές θα είναι ακριβότερες και θα χάσετε κάποια μόχλευση.

Ένα πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε είναι ότι το ασφάλιστρο χρόνου των επιλογών μειώνεται πιο γρήγορα τις τελευταίες 30 ημέρες. Ως εκ τούτου, θα μπορούσατε να είστε σωστός στις υποθέσεις σας σχετικά με ένα εμπόριο, αλλά η επιλογή χάνει πάρα πολύ χρόνο αξία και θα καταλήξετε με μια απώλεια. Σας προτείνουμε να αγοράζετε πάντα μια επιλογή με 30 ακόμη ημέρες από ό, τι αναμένετε να είστε στο εμπόριο.

Ποσό που μπορείτε να διαθέσετε για την αγορά μιας επιλογής κλήσης

Ανάλογα με το μέγεθος του λογαριασμού σας και τις ανοχές κινδύνου, ορισμένες επιλογές μπορεί να είναι πολύ ακριβές για να αγοράσετε, ή ίσως να μην είναι οι σωστές επιλογές εντελώς. Στις επιλογές αγοράς χρημάτων θα είναι πιο ακριβά από ό, τι από τις επιλογές χρήματος. Επίσης, όσο περισσότερο χρόνο παραμένει στις επιλογές κλήσεων, τόσο περισσότερο θα κοστίζουν.

Σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, υπάρχει περιθώριο όταν αγοράζετε τις περισσότερες επιλογές. Πρέπει να πληρώσετε ολόκληρη την προαιρετική προμήθεια μπροστά. Ως εκ τούτου, οι επιλογές σε ασταθή αγορές όπως το αργό πετρέλαιο μπορεί να κοστίσει αρκετές χιλιάδες δολάρια. Αυτό μπορεί να μην είναι κατάλληλο για όλους τους εμπόρους επιλογών και δεν θέλετε να κάνετε το λάθος να αγοράσετε βαθιά από τις επιλογές χρημάτων μόνο και μόνο επειδή βρίσκονται στην περιοχή τιμών σας. Οι πιο βαθιές από τις επιλογές χρήματος θα λήξουν άχρηστα και θεωρούνται μεγάλες λήψεις.

Μήκος μιας κίνησης που περιμένετε από την αγορά

Για να μεγιστοποιήσετε τη μόχλευση σας και να ελέγξετε τον κίνδυνο σας, θα πρέπει να έχετε μια ιδέα για το είδος κίνησης που αναμένετε από την αγορά εμπορευμάτων ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Η πιο συντηρητική προσέγγιση είναι συνήθως η αγορά των επιλογών χρημάτων. Μια πιο επιθετική προσέγγιση είναι να αγοράσετε πολλαπλές συμβάσεις εκτός των επιλογών χρημάτων.Οι αποδόσεις σας θα αυξηθούν με πολλαπλές συμβάσεις εκτός των επιλογών χρημάτων εάν η αγορά κάνει μεγάλη κίνηση υψηλότερη. Είναι επίσης πιο επικίνδυνο καθώς έχετε μεγαλύτερες πιθανότητες να χάσετε ολόκληρη την προαιρετική προσφορά εάν η αγορά δεν κινηθεί.

Επιλογές κλήσεων έναντι συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης

Οι ζημιές σας από την αγορά ενός δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών περιορίζονται στο ασφάλιστρο που πληρώσατε για την επιλογή, συν προμήθειες και τυχόν έξοδα. Με ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, έχετε σχεδόν απεριόριστες πιθανότητες απώλειας.

Οι επιλογές κλήσεων επίσης δεν κινούνται τόσο γρήγορα όσο οι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, εκτός αν είναι βαθιά χρήματα. Αυτό επιτρέπει σε έναν έμπορο βασικών προϊόντων να βγάλει πολλά από τα σκαμπανεβάσματα στις αγορές που θα μπορούσαν να αναγκάσουν έναν έμπορο να κλείσει ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης προκειμένου να περιοριστεί ο κίνδυνος.

Ένα από τα σημαντικότερα μειονεκτήματα στις επιλογές αγοράς είναι το γεγονός ότι οι επιλογές χάνουν την αξία του χρόνου κάθε μέρα. Οι επιλογές είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που χάνεται. Δεν πρέπει μόνο να είστε σωστός όσον αφορά την κατεύθυνση της αγοράς αλλά και το χρονοδιάγραμμα της κίνησης.

Break Even Point κατά την αγορά επιλογών κλήσης

Απεργία Τιμή + Επιλογή Προπληρωμένη

Αυτός ο τύπος χρησιμοποιείται κατά την εκπνοή της επιλογής, δεδομένου ότι δεν υπάρχει τιμή χρόνου στις επιλογές κλήσης. Μπορείτε προφανώς να πωλήσετε τις επιλογές οποιαδήποτε στιγμή πριν τη λήξη και θα υπάρξει χρόνος πριμοδότησης παραμένει, εκτός εάν οι επιλογές είναι βαθιά στα χρήματα ή μακριά από τα χρήματα.

Εκσυγχρονίζω

Μια επιλογή κλήσης μπορεί επίσης να χρησιμεύσει ως όργανο διακοπής με περιορισμένο κίνδυνο για μια βραχεία θέση. Σε ευμετάβλητες αγορές, είναι σκόπιμο οι έμποροι και οι επενδυτές να χρησιμοποιούν στάσεις έναντι των θέσεων κινδύνου. Μια στάση είναι μια συνάρτηση ανταμοιβής κινδύνου και, όπως γνωρίζουν οι πιο επιτυχημένοι συμμετέχοντες στην αγορά, δεν πρέπει ποτέ να διακινδυνεύσετε περισσότερο από ό, τι θέλετε να κάνετε για οποιαδήποτε επένδυση.

Το πρόβλημα με τις στάσεις είναι ότι μερικές φορές η αγορά μπορεί να εμπορεύεται σε ένα επίπεδο που ενεργοποιεί μια στάση και στη συνέχεια να αντιστραφεί. Για όσους έχουν κοντινές θέσεις, μια επιλογή μακράς κλήσης χρησιμεύει ως προστασία από τη διακοπή της απώλειας, αλλά μπορεί να σας δώσει περισσότερο χρόνο από μια στάση που κλείνει τη θέση όταν μεταβιβάζεται στο επίπεδο κινδύνου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι, εάν η επιλογή έχει παραμείνει χρονικά αν η αγορά μεταβληθεί, η επιλογή κλήσης εξυπηρετεί δύο σκοπούς.

1. Πρώτον, το δικαίωμα αγοράς θα λειτουργεί ως ασφάλιση τιμών, προστατεύοντας τη βραχεία θέση από πρόσθετες ζημίες πάνω από την τιμή άσκησης.
2. Δεύτερον, και ίσως το πιο σημαντικό, η επιλογή αγοράς δίνει την ευκαιρία να παραμείνει σύντομη ακόμη και αν η τιμή κινείται πάνω από το ασφαλισμένο επίπεδο ή την τιμή απεργίας.

Οι αγορές συχνά ανεβαίνουν μόνο για να γυρίσουν και να μειωθούν δραματικά, αφού οι τιμές ενεργοποιήσουν τις εντολές διακοπής. Όσο η επιλογή εξακολουθεί να έχει χρόνο μέχρι τη λήξη της, η επιλογή αγοράς θα κρατήσει έναν συμμετέχοντα στην αγορά σε μια μικρή θέση και θα επιτρέψει σε αυτές να επιβιώσουν σε μια μεταβλητή περίοδο που τελικά επιστρέφει σε πτωτική τάση. Μια σύντομη θέση μαζί με μια μακρά κλήση είναι ουσιαστικά η ίδια με μια μακρά θέση θέσεων, η οποία έχει περιορισμένο κίνδυνο.

Οι επιλογές κλήσης είναι μέσα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να τοποθετηθούν απευθείας σε μια αγορά για να στοιχηματίσετε ότι η τιμή θα εκτιμήσει ή για να προστατεύσει μια υφιστάμενη βραχεία θέση από μια δυσμενή μετακίνηση των τιμών.