Πώς να επιλέξετε το Best Bond Funds

Υπάρχουν διάφοροι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων στην αγορά. Αλλά ποια είναι τα καλύτερα ομόλογα για τους επενδυτικούς σας στόχους; Ψάχνετε για εισόδημα; Ή μήπως είστε ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής που επιθυμεί να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο; Θα κρατήσετε τα ομόλογα των ομολόγων σας σε ένα IRA, ένα 401 (k) ή έναν κανονικό λογαριασμό μεσιτείας; Πόσο καιρό πρέπει να επενδύσετε; Αυτά είναι μερικά από τα βασικά ερωτήματα που πρέπει να απαντήσετε πριν επιλέξετε την καλύτερη επένδυση για τους επενδυτικούς σας στόχους.

Επιλέγοντας τα καλύτερα ομόλογα για σκοπούς εισοδήματος

Τα ομόλογα κατηγοριοποιούνται ως τίτλοι σταθερού εισοδήματος. συνεπώς το εισόδημα είναι ένας κοινός σκοπός για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων Το εισόδημα είναι ένας άλλος όρος για τις πληρωμές τόκων. Για παράδειγμα, ένα μεμονωμένο ομόλογο θα καταβάλει τόκους, που ονομάζεται a κουπόνι , στον κάτοχο ομολόγων (επενδυτή) με καθορισμένο επιτόκιο για συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Εάν κρατηθεί μέχρι τη λήξη και ο εκδότης των ομολόγων δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, ο ομολογιούχος θα λάβει όλες τις πληρωμές τόκων και το 100% του κεφαλαίου του μέχρι το τέλος της περιόδου.

Αλλά στην περίπτωση των αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα κατέχει δεκάδες ή εκατοντάδες ομόλογα και θα μεταβιβάζει κατά την πληρωμή τόκων, μείον τα έξοδα κεφαλαίου, στους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν αναζητάτε τα καλύτερα ομόλογα για το εισόδημα, θα θέλετε να εξετάσετε την απόδοση 30 ημερών SEC, η οποία αναφέρεται σε υπολογισμό απόδοσης που βασίζεται στην περίοδο των 30 ημερών που λήγει την τελευταία ημέρα του προηγούμενου μήνα. Το ποσοστό απόδοσης αντανακλά τα μερίσματα και τους τόκους που εισπράχθηκαν κατά την περίοδο μετά την αφαίρεση των εξόδων του ταμείου.

Η απόδοση SEC είναι μια κατά προσέγγιση απόδοση που ένας επενδυτής θα λάβει σε ένα έτος υποθέτοντας ότι κάθε ομολογία του χαρτοφυλακίου διατηρείται μέχρι τη λήξη του. Αλλά λάβετε υπόψη ότι οι συμμετοχές σε ομόλογα (οι τίτλοι των ομολόγων) δεν κρατούνται μέχρι τη λήξη τους και τα ομόλογα δεν «ωριμάζουν». Ωστόσο, η απόδοση 30 ημερών SEC παρέχει ακόμα χρήσιμες πληροφορίες στους επενδυτές, επειδή βοηθά στην εκτίμηση του εισοδήματος, εκπεφρασμένο ως ποσοστό, που απαιτείται για σκοπούς προγραμματισμού.

Τα ομόλογα χρηματικών ποσών αναφέρουν επίσης την απόδοση των τελευταίων δώδεκα μηνών (TTM), αλλά αυτή η απόδοση αντικατοπτρίζει το παρελθόν και μπορεί να μην είναι η ίδια κατά το επόμενο έτος. Την τελευταία δεκαετία, οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων ήταν ιστορικά χαμηλές, γεγονός που οδήγησε σε μεγαλύτερο ενδιαφέρον για τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης. Επίσης γνωστά ως αδιάθετα ομόλογα, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο αγοράς και οι επενδυτές θα πρέπει να δίνουν προσοχή κατά την επένδυση σε αυτούς τους τίτλους.

Επένδυση σε κεφάλαια ομολόγων για διαφοροποίηση

Ένας άλλος κοινός σκοπός της επένδυσης σε ομολογιακά κεφάλαια είναι η διαφοροποίηση. Οι τιμές των ομολόγων κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση με τα επιτόκια. Έτσι, όταν το Συμβούλιο της Federal Reserve σηματοδοτεί ότι θα μειώσει το επιτόκιο που χρεώνει στις τράπεζες, οι τιμές για τα ομόλογα συνήθως αυξάνονται. Και η Fed μειώνει συνήθως τα ποσοστά όταν η οικονομία είναι αδύναμη.

Επομένως τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων μπορούν να αποδώσουν καλά όταν η οικονομία και το χρηματιστήριο δεν είναι. Για το λόγο αυτό, πολλοί επενδυτές επιθυμούν να συμπεριλάβουν τα χαρτοφυλάκια των ομολόγων στα χαρτοφυλάκιά τους για να παρέχουν μεγαλύτερη ισορροπία και σταθερότητα όταν τα αμοιβαία κεφάλαια των αποθεμάτων τους ενδέχεται να υποχωρούν σε τιμή.

Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για τη διαφοροποίηση είναι τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς ομολόγων, όπως ο δείκτης Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), ο οποίος επιδιώκει να αναπαράγει τις αποδόσεις του δείκτη Bonded US Bond Index, έναν ευρύ δείκτη ομολόγων που καλύπτει τα περισσότερα ομόλογα που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ, διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ

Οι περισσότεροι επενδυτές που επιδιώκουν τη διαφοροποίηση δεν αναζητούν ομολογιακά κεφάλαια με τις υψηλότερες αποδόσεις. θα αναζητήσουν κεφάλαια όπως το VBMFX που καλύπτουν όλους τους τύπους ομολόγων με χαμηλό κόστος ή τουλάχιστον κεφάλαια με χαμηλούς δείκτες δαπανών κάτω του μέσου όρου.

Επιλέγοντας τον σωστό λογαριασμό επενδύσεων για τα ομόλογα σας

Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων είναι τίτλοι εισοδήματος, θα θελήσετε να κάνετε το καλύτερό σας για να περιορίσετε τους φόρους επί αυτού του εισοδήματος. Για παράδειγμα, αν έχετε την επιλογή, είναι γενικά καλύτερα να κρατάτε τα ομόλογα σε έναν προνομιούχο φορολογικό λογαριασμό, όπως έναν Ατομικό Λογαριασμό Συνταξιοδότησης (IRA) ή ένα 401 (k). Τα έσοδα από τόκους και τα κεφαλαιακά κέρδη δεν φορολογούνται ενώ κρατάτε τα κεφάλαια στους λογαριασμούς αυτούς. Αντ 'αυτού, ο φόρος "αναβάλλεται" μέχρι να κάνετε αναλήψεις. Συνεπώς, τα ομόλογα θα επωφεληθούν περισσότερο από την αύξηση του επιτοκίου, και έτσι θα αυξηθούν ταχύτερα, σε ένα λογαριασμό απόσβεσης φόρου.

Εάν θέλετε ή πρέπει να κρατήσετε τα ομόλογα σε έναν φορολογητέο χρηματιστηριακό λογαριασμό, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε δημοτικά ομόλογα. Αν και οι αποδόσεις των δημοτικών ομολόγων είναι συνήθως χαμηλότερες από εκείνες των φορολογητέων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, οι τόκοι από δημοτικά ομόλογα είναι απαλλαγμένοι από φόρους στο ομοσπονδιακό επίπεδο φόρου εισοδήματος. Και αν τα δημοτικά ομόλογα προέρχονται από το κράτος στο οποίο ζείτε, ο φόρος εισοδήματος, εάν ισχύει, μπορεί να είναι δωρεάν και σε κρατικό επίπεδο. Μπορείτε να αναζητήσετε δημοτικά ομόλογα τα οποία αγοράζουν μόνο δημοτικά ομόλογα στο κράτος σας.

Για παράδειγμα, αν ζείτε στη Νέα Υόρκη, θα μπορούσατε να αναζητήσετε τα δημοτικά ταμεία ομολόγων της Νέας Υόρκης, όπως το VNYTX (VNYTX).

Ταιριάξτε τα ομόλογα σας με τον επενδυτικό σας στόχο

Έχουμε ήδη καλύψει την επένδυση σε ομολογιακά κεφάλαια για εισόδημα και επενδύσεις σε ομολογιακά κεφάλαια για διαφοροποίηση. Αλλά πρέπει επίσης να είστε βέβαιοι ότι ο επενδυτικός σας στόχος, συγκεκριμένα ο χρονικός σας ορίζοντας, ταιριάζει με τον καλύτερο τύπο ομολογιακού ταμείου.

Για παράδειγμα, εάν αναζητάτε το καλύτερο ταμείο ομολόγων που μπορεί να κερδίσει μεγαλύτερο ενδιαφέρον από ένα CD ή λογαριασμό αποταμίευσης σε μια τράπεζα και υπάρχει πιθανότητα να αποσύρετε ορισμένα ή όλα τα χρήματά σας μέσα σε ένα έως δύο χρόνια, το ταμείο βραχυπρόθεσμων ομολογιών ή το ταμείο πολύ βραχυπρόθεσμων ομολόγων θα μπορούσε να είναι έξυπνη επιλογή.

Εάν η περίοδος κατοχής σας υπερβαίνει τα τρία χρόνια, μπορείτε να επενδύσετε σε σχεδόν οποιοδήποτε είδος ομολογιακού ταμείου που ανταποκρίνεται στους άλλους στόχους σας, όπως το εισόδημα ή η διαφοροποίηση.

Όταν ταιριάζετε τα κεφάλαια των ομολόγων με τον επενδυτικό σας στόχο, φροντίστε να θυμάστε ότι τα κεφάλαια των ομολόγων μπορούν να μειώσουν την αξία τους. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να είναι συνετό να μην χρησιμοποιηθούν καθόλου τα ομόλογα. Για παράδειγμα, αν νομίζετε ότι θα πρέπει να αποσύρετε χρήματα σε λιγότερο από ένα χρόνο, τα ομόλογα (ή οποιαδήποτε αμοιβαία κεφάλαια για το θέμα αυτό) δεν είναι μια σοφή επιλογή.