Καλύτερες επενδυτικές στρατηγικές

Οι καλύτερες επενδυτικές στρατηγικές δεν είναι πάντα αυτές που έχουν τις μεγαλύτερες ιστορικές αποδόσεις. Οι καλύτερες στρατηγικές είναι εκείνες που λειτουργούν καλύτερα για τους στόχους των μεμονωμένων επενδυτών και την ανοχή κινδύνου. Με άλλα λόγια, οι επενδυτικές στρατηγικές είναι σαν τις διατροφικές τροφές: Η καλύτερη στρατηγική είναι αυτή που λειτουργεί καλύτερα εσύ .

Επίσης, δεν θέλετε να εφαρμόσετε μια επενδυτική στρατηγική και διαπιστώσετε ότι θέλετε να την εγκαταλείψετε για κάποια νέα νέα τάση που ανακαλύψατε online. Μην συγχέεται από όλες τις πολύ καλές γεύσεις του μήνα. Προσέξτε στα βασικά στοιχεία που έχουν δοκιμαστεί με βάση το χρόνο.

Για να χρησιμοποιήσετε μια άλλη οικεία μεταφορά, τα στυλ και η τακτική επενδύσεων είναι σαν τα ρούχα που σας ταιριάζουν καλύτερα. Δεν χρειάζεστε τίποτα ακριβό ή εξατομικευμένο. χρειάζεστε κάτι άνετο που θα διαρκέσει πολύ καιρό, ειδικά εάν ο επενδυτικός σας στόχος είναι μακροπρόθεσμος (10 ετών και άνω).

Έτσι πριν κάνετε μια δέσμευση για οτιδήποτε, είτε πρόκειται για διατροφή τροφίμων, ρούχα, είτε για επενδυτικές στρατηγικές, δείτε ποια είναι η καλύτερη για την προσωπικότητα και το στυλ σας. Μπορείτε να ξεκινήσετε εξετάζοντας τις 10 κορυφαίες επενδυτικές στρατηγικές, μερικές από τις οποίες είναι θεωρίες, στυλ ή τακτικές, που μπορούν να σας βοηθήσουν να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF.

Οι καλύτερες στρατηγικές επενδύσεων: Βασική ανάλυση

Ξεκινάμε με θεμελιώδη ανάλυση επειδή είναι μία από τις παλαιότερες και πιο βασικές μορφές επενδυτικών στυλ. Χρησιμοποιείται κυρίως για την έρευνα και την ανάλυση των μετοχών (ατομικά αποθέματα και όχι επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων). Η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μορφή ενεργού στρατηγικής επένδυσης που περιλαμβάνει την ανάλυση οικονομικών καταστάσεων με σκοπό την επιλογή αποθεμάτων ποιότητας.

Τα στοιχεία από τις οικονομικές καταστάσεις χρησιμοποιούνται για να συγκριθούν με προηγούμενα και τρέχοντα δεδομένα της συγκεκριμένης επιχείρησης ή με άλλες επιχειρήσεις του κλάδου. Με την ανάλυση των στοιχείων, ο επενδυτής μπορεί να φτάσει σε μια εύλογη αποτίμηση (τιμή) του αποθέματος της συγκεκριμένης εταιρείας και να καθορίσει εάν το απόθεμα είναι καλή αγορά ή όχι.

Οι καλύτερες στρατηγικές επενδύσεων: Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση μπορεί να θεωρηθεί το αντίθετο της θεμελιώδους ανάλυσης. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν τεχνικές αναλύσεις (τεχνικοί έμποροι) συχνά χρησιμοποιούν γραφήματα για να αναγνωρίσουν τα πρόσφατα πρότυπα τιμών και τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς, με σκοπό την πρόβλεψη μελλοντικών προτύπων και τάσεων. Με άλλα λόγια, υπάρχουν συγκεκριμένα πρότυπα και τάσεις που μπορούν να παράσχουν στον τεχνικό έμπορο ορισμένα σήματα ή σήματα, που ονομάζονται δείκτες, σχετικά με τις μελλοντικές κινήσεις της αγοράς.

Για παράδειγμα, σε ορισμένα σχέδια δίνονται περιγραφικά ονόματα, όπως "κεφάλι και ώμοι" ή "κύπελλο και λαβή". Όταν αυτά τα σχέδια αρχίζουν να διαμορφώνονται και αναγνωρίζονται, ο τεχνικός έμπορος μπορεί να λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις με βάση το αναμενόμενο αποτέλεσμα του προτύπου ή της τάσης. Τα βασικά δεδομένα, όπως ο λόγος P / E, δεν εξετάζονται στην τεχνική ανάλυση όπου οι τάσεις και τα πρότυπα αποτελούν προτεραιότητα για τα μέτρα υπερεκτίμησης.

Οι καλύτερες στρατηγικές επενδύσεων: Επένδυση με αξία

Τα αμοιβαία κεφάλαια και οι επενδυτές του ΕΙΕΕ μπορούν να χρησιμοποιήσουν τη θεμελιώδη επενδυτική στρατηγική ή το στυλ χρησιμοποιώντας αμοιβαία κεφάλαια αξίας μετοχών. Με απλά λόγια, ο επενδυτής αξίας ψάχνει για μετοχές που πωλούν με "έκπτωση". θέλουν να βρουν μια συμφωνία. Αντί να ξοδεύει το χρόνο να ψάξει για μετοχές αξίας και να αναλύσει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, ένας επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αγοράσει αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια (ETF) ή ενεργητικά διαχειριζόμενα ταμεία που κατέχουν μετοχές αξίας.

Καλύτερες στρατηγικές επενδύσεων: Επενδύσεις στην ανάπτυξη

Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα αποθέματα ανάπτυξης εμφανίζουν συνήθως την καλύτερη απόδοση στα ώριμα στάδια ενός κύκλου της αγοράς όταν η οικονομία αναπτύσσεται με υγιή ρυθμό. Η στρατηγική ανάπτυξης αντικατοπτρίζει τι κάνουν οι εταιρείες, οι καταναλωτές και οι επενδυτές ταυτόχρονα σε υγιείς οικονομίες - κερδίζοντας όλο και περισσότερες προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη και δαπανώντας περισσότερα χρήματα για να το κάνουν. Και πάλι, οι εταιρείες τεχνολογίας είναι καλά παραδείγματα εδώ. Χαρακτηρίζονται συνήθως υψηλά, αλλά μπορούν να συνεχίσουν να αναπτύσσονται πέρα ​​από αυτές τις εκτιμήσεις όταν το περιβάλλον είναι σωστό.

Μια εξατομικευμένη έκδοση της επένδυσης στην ανάπτυξη μπορεί να βρεθεί στη στρατηγική επένδυσης ορμής, η οποία είναι μια στρατηγική αξιοποίησης των τρεχουσών τάσεων των τιμών, με την προσδοκία ότι η ορμή θα συνεχίσει να οικοδομείται προς την ίδια κατεύθυνση. Πιο συνηθισμένα, και ειδικά με τα αμοιβαία κεφάλαια που έχουν σχεδιαστεί για να συλλάβουν τη στρατηγική επένδυσης ορμής, η ιδέα είναι να "αγοράσουν υψηλά και να πουλήσουν υψηλότερα". Για παράδειγμα, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να αναζητήσει αναπτυξιακά αποθέματα τα οποία έχουν δείξει τάσεις για συνεπή ανατίμηση της τιμής με την προσδοκία ότι θα συνεχιστούν οι αυξανόμενες τάσεις των τιμών.

Οι καλύτερες στρατηγικές επενδύσεων: αγοράστε και κρατήστε

Αγοράστε και κρατήστε τους επενδυτές πιστεύετε ότι "ο χρόνος στην αγορά" είναι ένα πιο συνετό επενδυτικό στυλ από το "χρονοδιάγραμμα της αγοράς". Η στρατηγική εφαρμόζεται με την αγορά επενδυτικών τίτλων και την κατοχή τους για μεγάλα χρονικά διαστήματα, επειδή ο επενδυτής πιστεύει ότι οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις μπορούν να είναι εύλογες, παρά το χαρακτηριστικό μεταβλητότητας των βραχυπρόθεσμων περιόδων. Η στρατηγική αυτή είναι σε αντίθεση με τον απόλυτο χρονισμό της αγοράς, ο οποίος συνήθως έχει έναν επενδυτή που αγοράζει και πωλεί σε μικρότερες χρονικές περιόδους με σκοπό την αγορά σε χαμηλές τιμές και την πώληση σε υψηλές τιμές.

Ο επενδυτής που αγοράζει και κατέχει θα υποστηρίξει ότι η κατοχή για μεγαλύτερες περιόδους απαιτεί λιγότερο συχνή διαπραγμάτευση σε σχέση με άλλες στρατηγικές. Συνεπώς, το κόστος συναλλαγών ελαχιστοποιείται, γεγονός που θα αυξήσει τη συνολική καθαρή απόδοση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Τα χαρτοφυλάκια που χρησιμοποιούν την στρατηγική αγοράς και κατοχής έχουν ονομαστεί τεμπέληνα χαρτοφυλάκια λόγω της χαμηλής συντήρησης, της παθητικής τους φύσης.

1. Βασικός και δορυφόρος:Ο πυρήνας και ο δορυφόρος είναι ένας κοινός σχεδιασμός χαρτοφυλακίου επενδύσεων χαρτοφυλακίου, ο οποίος αποτελείται από ένα "πυρήνα", όπως το αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης, το οποίο αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο τμήμα του χαρτοφυλακίου και άλλους τύπους κεφαλαίων - τον "δορυφόρο "κονδύλια - το καθένα αποτελείται από μικρότερα τμήματα του χαρτοφυλακίου για να δημιουργήσει το σύνολο. Ο πρωταρχικός στόχος αυτού του σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου είναι να μειώσει τον κίνδυνο μέσω της διαφοροποίησης (βάζοντας τα αυγά σας σε διαφορετικά καλάθια), ενώ υπεραποδίδει (κερδίζοντας υψηλότερες αποδόσεις) από ένα τυποποιημένο σημείο αναφοράς για απόδοση, όπως ο δείκτης S & P 500. Συνοπτικά, ένα χαρτοφυλάκιο πυρήνα και δορυφόρου θα ελπίζουμε να επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις με μέσο όρο κινδύνου για τον επενδυτή.
2. Το χαρτοφυλάκιο Dave Ramsey:Ο δημοφιλής οικοδεσπότης του talk show και ο γενικά σεβαστός γκουρού προσωπικών οικονομικών Dave Ramsey έχει υποστηρίξει από καιρό την τετραμερή στρατηγική χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων για τους ακροατές και τους οπαδούς του Η σοφία του Ντέβ είναι στην απλότητα του. η παράδοση και οι οικονομικές μέθοδοι είναι ευκόλως κατανοητές. Ωστόσο, η σοφία σταματά εκεί. Αυτοί οι τέσσερις τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων θα βρίσκουν συχνά επικαλύψεις κεφαλαίων, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει μικρή ποικιλομορφία. Επιπλέον, τα περιουσιακά στοιχεία χαμηλότερου κινδύνου, όπως τα ομόλογα και τα μετρητά, απουσιάζουν εντελώς από το χαρτοφυλάκιο.
3. Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου:Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT) είναι μια επενδυτική μέθοδος όπου ο επενδυτής προσπαθεί να πάρει ένα ελάχιστο επίπεδο κινδύνου αγοράς για να αποτυπώσει αποδόσεις μέγιστου επιπέδου για ένα δεδομένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Ένας επενδυτής που ακολουθεί τις αρχές της MPT μπορεί να χρησιμοποιήσει μια βασική και δορυφορική προσέγγιση, όπως περιγράφεται στον αριθμό 6 παραπάνω.Στον πυρήνα της φιλοσοφίας των επενδύσεων, κάθε επενδυτής θα ήθελε να επιτύχει την υψηλότερη δυνατή απόδοση χωρίς να πάρει ακραία επίπεδα κινδύνου. Αλλά πώς μπορεί να γίνει αυτό; Η σύντομη απάντηση είναι η διαφοροποίηση. Σύμφωνα με την MPT, ένας επενδυτής μπορεί να κατέχει έναν συγκεκριμένο τύπο περιουσιακού στοιχείου, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή μια ασφάλεια που είναι υψηλού κινδύνου μεμονωμένα, αλλά σε συνδυασμό με αρκετούς άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων ή επενδύσεις, το σύνολο του χαρτοφυλακίου μπορεί να εξισορροπηθεί κατά τέτοιο τρόπο ώστε ο κίνδυνος χαμηλότερα από ορισμένα από τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία ή επενδύσεις.
4. Μεταμοντέρνα Θεωρία Χαρτοφυλακίου (PMPT):Η διαφορά μεταξύ PMPT και MPT είναι ο τρόπος με τον οποίο ορίζονται οι κίνδυνοι και δημιουργούνται χαρτοφυλάκια βάσει αυτού του κινδύνου. Το MPT θεωρεί ότι ο κίνδυνος είναι συμμετρικός. η κατασκευή του χαρτοφυλακίου αποτελείται από πολλές διαφορετικές επενδύσεις με διάφορα επίπεδα κινδύνου που συνδυάζονται για την επίτευξη λογικής απόδοσης. Είναι περισσότερο μια μεγάλη εικόνα για τον κίνδυνο και τις αποδόσεις. Ένας επενδυτής PMPT θεωρεί ότι ο κίνδυνος είναι ασύμμετρος. ο τρόπος που αισθάνονται οι επενδυτές για τις απώλειες δεν είναι η ακριβής αντίθετη κάτοψη του πώς αισθάνονται τα κέρδη και κάθε οικονομικό και εμπορικό περιβάλλον είναι μοναδικό και εξελισσόμενο. Η PMPT θεωρεί ότι οι επενδυτές δεν ενεργούν πάντα ορθολογικά. Επομένως, η PMPT καταγράφει τις συμπεριφορικές πτυχές του αγροκτήματος επενδυτή, όχι μόνο το μαθηματικό μοντέλο που ακολουθεί το MPT.
5. Τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων:Η τακτική κατανομή του ενεργητικού είναι ένας συνδυασμός πολλών από τα προηγούμενα στυλ που αναφέρονται εδώ. Πρόκειται για ένα επενδυτικό στυλ όπου οι τρεις βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα και μετρητά) είναι ενεργά ισορροπημένες και προσαρμοσμένες από τον επενδυτή με στόχο τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου και την ελαχιστοποίηση του κινδύνου σε σύγκριση με ένα σημείο αναφοράς, όπως ένα δείκτη. Αυτό το επενδυτικό στυλ διαφέρει από εκείνο της τεχνικής ανάλυσης και της θεμελιώδους ανάλυσης, καθώς επικεντρώνεται κυρίως στην κατανομή των στοιχείων ενεργητικού και δευτερευόντως στην επιλογή των επενδύσεων. Αυτή η άποψη μεγάλης εικόνας είναι για καλό λόγο, τουλάχιστον από την άποψη του επενδυτή που επιλέγει τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων.

Για να επαναλάβετε το πρώτο σημείο αυτού του άρθρου. Η επιλογή επενδυτικής στρατηγικής ή στυλ δεν διαφέρει από την επιλογή επενδύσεων: Κάθε επενδυτής είναι μοναδικός και η καλύτερη στρατηγική είναι αυτή που λειτουργεί καλύτερα για τους μοναδικούς επενδυτικούς στόχους και την ανοχή για τον κίνδυνο.

Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.