Ορισμός των αμοιβαίων κεφαλαίων χρέους, επενδυτικές στρατηγικές και πώς να αγοράσετε

Τα κεφάλαια χρέους είναι συγκεντρωτικές επενδύσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), τα οποία κατέχουν χρεόγραφα, όπως ομόλογα και άλλα μέσα σταθερού εισοδήματος. Τα κεφάλαια χρέους χρησιμοποιούνται συνήθως για επενδύσεις εισοδήματος ή ως μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου και μπορούν να αγοραστούν μέσω εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων ή χρηματιστηριακών εταιρειών.

Πώς λειτουργούν τα αμοιβαία κεφάλαια χρέους

Τα κεφάλαια χρέους, που ονομάζονται επίσης ταμεία ομολόγων ή ταμεία σταθερού εισοδήματος, επενδύουν συνήθως σε δεκάδες ή εκατοντάδες χρεωστικούς τίτλους σε μία συγκεντρωτική επένδυση.

Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μόνο ένα κεφάλαιο χρέους και ενδεχομένως να εκτεθεί σε πολλούς διαφορετικούς τύπους ομολόγων, όπως εταιρικά ομόλογα, κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, δημοτικά ομόλογα και ξένα ομόλογα. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να επιλέξουν ένα ταμείο χρέους που επικεντρώνεται σε μία μόνο από αυτές τις κατηγορίες.

Όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ταμείο χρέους, δεν κατέχει πραγματικά τα υποκείμενα χρεόγραφα, αλλά μάλλον μετοχές του ίδιου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Με κεφάλαια χρέους, ο επενδυτής συμμετέχει έμμεσα στους τόκους που καταβάλλονται από τα υποκείμενα χρεόγραφα που κατέχονται στο αμοιβαίο κεφάλαιο ή στο ΕΙΕΕ. Επίσης, τα αμοιβαία κεφάλαια δεν αποτιμώνται με βάση μια τιμή, αλλά μάλλον μια καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) των υποκείμενων συμμετοχών στο χαρτοφυλάκιο.

Πώς τα κεφάλαια χρέους είναι διαφορετικά από τα ομόλογα

Τα ομόλογα είναι χρεωστικές υποχρεώσεις που εκδίδονται από εταιρείες, κυβερνήσεις ή δήμους. Όταν αγοράζετε ένα μεμονωμένο ομόλογο, ουσιαστικά δανείζετε τα χρήματά σας στην οντότητα για μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Σε αντάλλαγμα για την αγορά σας, ο δανειζόμενος φορέας θα σας καταβάλει τόκους μέχρι το τέλος ενός συγκεκριμένου όρου. Το τέλος της περιόδου, που ονομάζεται ημερομηνία λήξης, είναι όταν θα λάβετε την αρχική επένδυση ή το ποσό του δανείου (ο κύριος υπόχρεος).

Εδώ είναι οι κύριες διαφορές μεταξύ ομολόγων και χρεογράφων:

• Ιδιοκτησία:Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, είστε ο κάτοχος της ασφάλειας χρέους. Με κεφάλαια χρέους, είτε πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια είτε για αμοιβαία κεφάλαια (ETF), δεν έχετε τα χρεόγραφα. έχετε μετοχές του ίδιου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ενδιαφέρον που κερδίζετε, ή αυτό που ονομάζεται απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου, αντικατοπτρίζει τις συνδυασμένες μέσες ισοτιμίες που κερδίζονται από τις υποκείμενες συμμετοχές στο μετοχικό κεφάλαιο.
• Περίοδος κατοχής / ωριμότητα:Μόλις αγοράσετε ένα ομόλογο, το κρατάτε συνήθως μέχρι την ωριμότητα. Η χρονική περίοδος είναι συνήθως τουλάχιστον τρία έτη και μπορεί να είναι μέχρι 30 έτη για ορισμένα ομόλογα. Η τιμή του ομολόγου μπορεί να κυμαίνεται ενώ το κρατάτε, αλλά εξακολουθείτε να λαμβάνετε το 100% του κεφαλαίου σας (αρχικό ποσό αγοράς) στη λήξη. Ωστόσο, με κεφάλαια χρέους, κρατάτε το ταμείο εφ 'όσον ταιριάζει με τους επενδυτικούς στόχους σας. Δεν υπάρχει ημερομηνία λήξης.
• Κύριος κίνδυνος: Οι τιμές των ομολόγων και των δανειακών κεφαλαίων μπορεί να κυμανθούν. Ωστόσο, δεδομένου ότι τα μεμονωμένα ομόλογα κρατούνται συνήθως μέχρι τη λήξη τους, δεν υπάρχει πραγματική ανησυχία για τη διακύμανση των τιμών. Δεν χάνετε ποτέ χρήματα με ομόλογο, εκτός αν το πουλήσετε πριν ωριμάσει και η τιμή έχει μειωθεί (ή η εκδότρια εταιρεία κηρύσσεται σε πτώχευση και δεν έχει χρήματα να πληρώσει τους ομολογιούχους της, κάτι που είναι εξαιρετικά σπάνιο). Ωστόσο, δεν μπορείτε να πάρετε την αρχική επένδυσή σας πίσω με ένα ταμείο χρέους εάν αξίζει λιγότερο όταν το πουλάτε ότι ήταν όταν το αγοράσατε.

Γιατί να επενδύσετε σε χρεόγραφα

Οι άνθρωποι που επενδύουν σε χρεωστικά κεφάλαια είναι συνήθως επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους. Τα χρεόγραφα συνήθως εκτελούν διαφορετικά από τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρηματιστήρια ΑΚΑ. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια μιας αγοράς μεριδίων, όταν οι τιμές των μετοχών μειώνονται, οι τιμές των ομολόγων αυξάνονται συχνά.Για το λόγο αυτό, ο συνδυασμός χρηματιστηριακών αμοιβαίων κεφαλαίων με χρεωστικά κεφάλαια μειώνει την μεταβλητότητα (ups and downs) της αξίας του λογαριασμού σας.

Ορισμένοι επενδυτές αγοράζουν κεφάλαια χρέους ως πηγές εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ή το ETF θα μεταβιβαστούν στους επενδυτές με τους τόκους που έχουν εισπραχθεί από τις συμμετοχές σε ομόλογα. Τα χρεόγραφα συνήθως πληρώνουν τριμηνιαία μερίσματα, τα οποία περιλαμβάνουν πληρωμές τόκων. Οι επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων χρέους συμμετέχουν επίσης σε κέρδη στις τιμές των υποκείμενων χρεογράφων.

Πώς να αγοράσετε τα αμοιβαία κεφάλαια χρέους

Μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένα ομόλογα μέσω συμβούλων επενδύσεων, μεσίτες χρηματιστών ή απευθείας μέσω διαδικτύου με δικό σας λογαριασμό μέσω εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς χρέωση όπως Vanguard ή Fidelity ή με μεσίτη έκπτωσης όπως Schwab ή TD Ameritrade.

Για περισσότερη βοήθεια για την αγορά δανειακών κεφαλαίων, ανατρέξτε στο άρθρο μας σχετικά με τον τρόπο επιλογής των καλύτερων κεφαλαίων ομολόγων.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.