4 τρόποι να επενδύσετε στο ευρωπαϊκό χρηματιστήριο

Μια πιο συνδεδεμένη παγκόσμια οικονομία, η ευρεία πρόσβαση στην πληροφόρηση και η απελευθέρωση στις χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν διευκολύνει τη διαφοροποίηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας χωρίς να σπάσει η τράπεζα. Για πολλούς επενδυτές, η συνετή διαφοροποίηση είχε ως αποτέλεσμα να μην δίνεται προσοχή στην εξισορρόπηση της κατηγορίας των περιουσιακών στοιχείων ή να επιλέγετε προσεκτικά διάφορους τομείς ή βιομηχανίες για να πραγματοποιήσετε μια επένδυση που επεκτείνεται και στη γεωγραφική διαφοροποίηση.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτό μερικές φορές σήμαινε να βλέπουμε πέρα ​​από τα κεχριμπαρένια κύματα των σιτηρών στις κεφαλαιαγορές άλλων χωρών και περιφερειών, με την Ευρώπη να είναι μια ιδιαίτερα ελκυστική επιλογή χάρη στο γεγονός ότι φιλοξενεί πολλές από τις κορυφαίες εταιρείες-επιχειρήσεις του κόσμου που έχουν ανταμείψει τους ιδιοκτήτες με την δεκαετία μετά την δεκαετία της υπεραξίας και των μερισμάτων.

Εάν δεν είστε εξοικειωμένοι με τις διεθνείς επενδύσεις, αυτό προκαλεί το ερώτημα: Πώς ακριβώς επενδύετε στην ευρωπαϊκή χρηματιστηριακή αγορά; Για μια ευρεία, γενική επισκόπηση ορισμένων τρόπων με τους οποίους διαφορετικοί άνθρωποι μπορούν να προσεγγίσουν αυτό το καθήκον, εδώ είναι τέσσερις μέθοδοι: ένας επενδυτής ή ο διευθυντής χαρτοφυλακίου του ή ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να προσθέσει ξένες μετοχές από όλο τον Ατλαντικό σε καλά κατασκευασμένο καλάθι εκμεταλλεύσεις.

Αγορά Ειδικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων και ETF

Αυτή η μέθοδος επένδυσης σε ευρωπαϊκά αποθέματα είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για τους επενδυτές χωρίς πολλά κεφάλαια. Επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) τα οποία περιορίζουν τα συστατικά τους σε εταιρείες με έδρα - ή που κάνουν μεγάλο ποσοστό επιχειρηματικών δραστηριοτήτων - στις ευρωπαϊκές χώρες, μπορείτε να επωφεληθείτε από την ευρεία διαφοροποίηση με χαμηλότερο κόστος από ό, να είναι σε θέση να επιτύχει με την προσπάθεια να οικοδομήσουμε τις θέσεις άμεσα.

Η επένδυση μέσω ενός ομαδοποιημένου οχήματος, όπως ενός ταμείου δείκτη, είτε είναι δομημένο ως παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο είτε ως χρηματιστήριο, διατίθεται με μειονεκτήματα. Από τη μία πλευρά, έχετε συχνά σημαντικά μη πραγματοποιημένα κεφαλαιακά κέρδη που κρύβονται στο χαρτοφυλάκιο. Κάτω από ένα σενάριο με χαμηλότερη πιθανότητα, υπάρχει μια σειρά γεγονότων που θα μπορούσαν να σας οδηγήσουν στην καταβολή ουσιαστικών φόρων στα προηγούμενα κέρδη κάποιου άλλου - ένα τεχνικό σημείο που οι περισσότεροι επενδυτές δεν συνειδητοποιούν καν ότι υπάρχει με κονδύλια. Ίσως πιό πιεστικό είναι το γεγονός ότι πρέπει να πάρετε το καλό με τα κακά, συμπεριλαμβανομένης της αντιμετώπισης του υποκείμενου τομέα και των βιομηχανικών σταθμίσεων του χαρτοφυλακίου των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Αποκτήστε αμερικανικά πιστοποιητικά αποταμίευσης

Ένας άλλος τρόπος να επενδύσουμε στην ευρωπαϊκή χρηματιστηριακή αγορά είναι η αγορά ξένων μετοχών μέσω αμερικανικών αποθετηρίων (ADR). Μια τράπεζα αποθετηρίου ADR, συνήθως θυγατρική ενός μεγάλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, αγοράζει απευθείας ένα μπλοκ ξένων μετοχών. Στη συνέχεια, τοποθετεί το εν λόγω ξένο απόθεμα στα βιβλία του και εκδίδει τίτλους που εκπροσωπούν την κυριότητά του, καθώς οι τίτλοι αυτοί διαπραγματεύονται στην εγχώρια αγορά, συνήθως στην αγορά OTC, ώστε οι μεμονωμένοι επενδυτές να μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές ακριβώς όπως θα μπορούσαν ένα εγχώριο stock-go online, εισάγετε το σύμβολο ticker, ελέγξτε το εμπόριο και υποβάλετε το στο μεσίτη σας.

Η διαφορά είναι ότι η τράπεζα αποθετηρίων ADR συλλέγει τυχόν μερίσματα, τις μετατρέπει σε δολάρια ΗΠΑ, τα διανέμει στους ιδιοκτήτες ADR και στη συνέχεια χρεώνει μικρά τέλη ADR.

Συχνά, η τράπεζα θεματοφυλακής ADR χειρίζεται επίσης τις υποθέσεις φορολογικών συμβάσεων του εξωτερικού, οπότε το χαμηλότερο ποσοστό παρακράτησης 15% θα ληφθεί από τα μερίσματα και όχι από το υψηλότερο 35%, αλλά δεν μπορείτε πάντοτε να υπολογίζετε σε αυτό.Μερικές φορές, η ADR χρηματοδοτείται από την ίδια την ξένη εταιρεία, οπότε η ADR θα έχει μεγαλύτερη διαφάνεια και θα υποβάλει ορισμένες κανονιστικές καταχωρίσεις που διαφορετικά δεν θα έπρεπε να υποβάλει. Σε άλλες περιπτώσεις, η ADR δεν χρηματοδοτείται από την εταιρεία αλλά, αντιθέτως, δημιουργήθηκε επειδή η τράπεζα custody της ADR πίστευε ότι υπήρχε μια αγορά για την ασφάλεια και ότι θα μπορούσε να δημιουργήσει έσοδα από τέλη προσφέροντας πρόσβαση στο απόθεμα.

Μία πρόκληση όταν αντιμετωπίζονται οι ADR είναι ότι πολλές χρηματοοικονομικές πύλες δεν διευκρινίζουν εάν αναφέρουν το μέρισμα και την μερισματική απόδοση, με βάση το ακαθάριστο μέρισμα πριν από τη φορολογία, όπως συμβαίνει με τους εγχώριους τίτλους, φορολογικού μερίσματος μετά την παρακράτηση αλλοδαπών μερισμάτων (και εάν το τελευταίο, σε ποια τιμή). Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να κάνετε ορισμένες προσαρμογές για να καταλήξετε σε σύγκριση μερισμάτων μήλων προς μήλα. Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι τα προγράμματα ADR ενδέχεται να τροποποιηθούν ή να αλλάξουν με τρόπους που ούτε προβλέψατε ούτε επιθυμείτε.

Από την άλλη πλευρά, ένα ωραίο χαρακτηριστικό των ADRs είναι ότι συνήθως μπορείτε να τα καταστρέψετε και να πάρετε την κατοχή του υποκείμενου ξένου αποθέματος αν αποφασίσετε ότι θα προτιμούσατε να το αγοράσετε. Αυτό μπορεί να συνεπάγεται την πληρωμή αμοιβής στον μεσίτη σας και την τράπεζα καταθέσεων ADR.

Αγορά μετοχών των ευρωπαϊκών μετοχών απευθείας

Αυτή η μέθοδος είναι η πιο άμεση, και συνήθως η λιγότερο γνωστή στους Αμερικανούς επενδυτές που έχουν μόνο εγχώριους τίτλους. Για λόγους απεικόνισης, ας φανταστούμε ότι αποφασίζετε ότι θέλετε να είστε κάτοχος μετοχών μιας μεγάλης εταιρείας σοκολάτας στην Ελβετία.

Οι λεπτομέρειες για το πώς να πάτε για την αγορά μετοχών διαφέρουν ανάλογα με τη χρηματιστηριακή εταιρεία που χρησιμοποιείτε για να εκτελέσετε τις συναλλαγές σας. Αλλά για την πλειοψηφία των μικροεπενδυτών, θα περιλαμβάνει την κλήση του γραφείου διαπραγμάτευσης μετοχών μεσίτη, έτσι ένας πραγματικός έμπορος μπορεί να σας περπατήσει μέσα από το εμπόριο. Θα χειριστούν την ανταλλαγή των αμερικανικών δολλαρίων σας για ελβετικά φράγκα για διακανονισμό, χρεώνοντας ένα spread και στη συνέχεια θα σας πω την τελική τιμή εκτέλεσης μαζί με την επιτροπή, η οποία συνήθως περιλαμβάνει πρόσθετη προμήθεια για τον τοπικό μεσίτη στην Ελβετία με τον οποίο ο μεσίτης σας έχει σχέση .

Όταν οι μετοχές εμφανίζονται στο λογαριασμό μεσιτείας, θα εμφανίζονται χωρίς ένα σύμβολο ticker (ή, τουλάχιστον, θα έχουν ένα σύμβολο ticker που δεν μπορεί να διαπραγματευτεί στο διαδίκτυο). Οι μετοχές θα εμφανίζονται επίσης σε ισοδύναμο αμερικανικού δολαρίου και όχι στην πραγματική εισηγμένη τιμή της Ελβετίας, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να φαίνεται ότι παρουσιάζουν μεγάλες διακυμάνσεις, ακόμη και αν στην πραγματικότητα δεν έχουν αλλάξει την εισηγμένη αξία στο ελβετικό χρηματιστήριο επειδή ο θεματοφύλακας, να είστε ο μεσίτης σας, σας λέει τι θα αξίζει το απόθεμα εάν πωλήσατε τη θέση και μετατρέπετε τα ελβετικά φράγκα που προκύπτουν πίσω σε δολάρια ΗΠΑ.

Εξίσου σημαντικό είναι τα τυχόν μερίσματα που εισπράττονται στα Ελβετικά φράγκα να μετατρέπονται αυτόματα σε δολάρια ΗΠΑ, χωρίς το spread για τη νομισματική μετάφραση, και να κατατίθενται στο λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών. Οι ξένοι φόροι στην κυβέρνηση της Ελβετίας θα παρακρατηθούν, συνήθως με συντελεστή 35 τοις εκατό, αν δεν πάτε στο πρόβλημα να καταθέσετε ένα συγκεκριμένο σύνολο εγγράφων που αξιώνει το δικαίωμά σας ως αμερικανός πολίτης, βάσει μιας φορολογικής συνθήκης μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και την Ελβετία, να επιλέξουν το χαμηλότερο ποσοστό παρακράτησης φόρου μερίσματος στο εξωτερικό κατά 15%.

Λάβετε υπόψη ότι σε πιο σπάνιες περιπτώσεις ο θεματοφύλακας σας μπορεί να δείξει την εισηγμένη αξία των μετοχών της Ελβετίας σε ελβετικά φράγκα και να σας επιτρέψει να κρατήσετε πολλαπλά νομίσματα στο λογαριασμό σας, έτσι ώστε τα μερίσματα να φτάνουν και στα ελβετικά φράγκα.

Ένα μειονέκτημα αυτής της μεθόδου επένδυσης στα ευρωπαϊκά αποθέματα είναι ότι απαιτεί την επένδυση τουλάχιστον αρκετών χιλιάδων δολαρίων ανά συναλλαγή για τις προστιθέμενες προμήθειες και τις δαπάνες που έχουν νόημα.Επίσης, εξετάστε το ενδεχόμενο να δοθεί προτεραιότητα στις επενδύσεις buy-and-hold, επειδή το κόστος μετατροπής των συναλλαγών καθιστά τη μετάβαση μεταξύ θέσεων ακριβότερη.

Αποκτήστε την ιδιοκτησία σε εγχώριες εταιρείες με σημαντική διεθνή έκθεση στην αγορά

Μπορεί να υπάρχει μια τάση για τους επενδυτές, ιδιαίτερα τους νέους που επενδύουν σε κοινά αποθέματα, να συνδέουν λανθασμένα μια εταιρεία με τη χώρα στην οποία έχει την έδρα της. Ένα καλό κομμάτι των αμερικανικών επιχειρήσεων παράγει σημαντικές πωλήσεις και κέρδη διεθνώς. Στην πραγματικότητα, οι Η.Π.Α. προσεγγίζουν γρήγορα το σημείο στο οποίο οι μισές πωλήσεις που παράγονται από το S & P 500 προέρχονται από δραστηριότητες εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.

Αυτό σημαίνει ότι επενδύοντας σε εγχώριες εταιρείες μπλε-chip, θα μπορούσατε πολύ καλά να επενδύσετε στην Ευρώπη χωρίς να το καταλάβετε.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.