Γιατί οι σπόροι σόγιας έχουν οδηγήσει τους κόκκους τα τελευταία χρόνια

Οι Κινέζοι αγρότες πρώτα αύξησαν τη σόγια γύρω στο 1100 π.Χ. Οι Ιάπωνες αγρότες αύξησαν τον ελαιόλαδο τον 1ο αιώνα μ.Χ. Στη Βόρειο Αμερική, τα πρώτα φυτά σόγιας αυξήθηκαν στη Γεωργία το 1765. Τα πεδινά κράτη των ΗΠΑ άρχισαν να καλλιεργούν φασόλια το 1851. Οι σπόροι σόγιας είναι ένα ευμετάβλητο αγροτικό εμπόρευμα και η κίνηση των τιμών στα φασόλια μπορεί συχνά να επηρεάσει άλλες πρωτογενείς αγορές σιτηρών όπως το καλαμπόκι και το σιτάρι.

Ο διάσημος εφευρέτης, George Washington Carver, ανακάλυψε ότι η σόγια ήταν μια εξαιρετική πηγή πρωτεΐνης και ελαίου το 1904. Η ιστορία της σύνθλιψης των φασολιών σε προϊόντα χρονολογείται από την ανακάλυψη του Carver. Το αλεύρι σόγιας, ένα βασικό συστατικό στις ζωοτροφές και το σογιέλαιο, ένα βασικό συστατικό σε πολλά παρασκευασμένα τρόφιμα και ένα μαγειρικό λάδι, είναι τα προϊόντα της σύνθλιψης σόγιας. Ο Henry Ford έκανε πλαστικό από σόγια και το 1935 χρησιμοποίησε μία σακούλα φασολιών για κάθε αυτοκίνητο που η Ford παρήγαγε.

Πολλά από τα πεδία σόγιας της Κίνας εξαφανίστηκαν κατά τη διάρκεια του Β 'Παγκοσμίου Πολέμου. Σε αυτό το σημείο, οι αγρότες στις Ηνωμένες Πολιτείες άρχισαν να παράγουν την καλλιέργεια σε μεγάλη κλίμακα και η παραγωγή των ΗΠΑ αυξήθηκε τα επόμενα χρόνια. Στη δεκαετία του 1950, οι παραγωγοί πρωτεϊνών ζωικής προέλευσης άρχισαν να χρησιμοποιούν σιμιγδάλι σόγιας για τη διατροφή χοίρων, βοοειδών, κοτόπουλων και γαλοπούλων. Σήμερα, οι σπόροι σόγιας παράγονται σε 31 πολιτείες στις ΗΠΑ, οι οποίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ένα τρίτο της ετήσιας παραγωγής σόγιας σε παγκόσμια βάση.

Οι σπόροι σόγιας είναι μια πολυπαραγοντική καλλιέργεια και οι εταιρείες επεξεργασίας σόγιας όπως η Archer Daniels Midland, η Cargill, η Bunge και άλλοι συντρίψουν το αγροτικό εμπόρευμα για την παραγωγή πετρελαίου και γευμάτων. Εκτός από το λάδι μαγειρέματος, το λάδι που προέρχεται από τη σύνθλιψη έχει χρησιμότητα στην παραγωγή μαργαρίνης, σαλάτας, μαγιονέζας και άλλων προϊόντων διατροφής. Εκτός από τις ζωοτροφές, η υψηλή περιεκτικότητα σε πρωτεΐνες του αλεύρου σόγιας το καθιστά βασικό σε πολλές τροφές που καταναλώνονται από τον άνθρωπο. Οι σπόροι σόγιας παράγουν επίσης ένα καθαρό καύσιμο και μη τοξικό καύσιμο βιοντίζελ.

Όπως μπορείτε να δείτε, η σόγια είναι μια σημαντική καλλιέργεια και ο καιρός είναι ο τελικός διαιτητής της πορείας της ελάχιστης αντίστασης στην τιμή του αγροτικού εμπορεύματος.

Οι σπόροι σόγιας τείνουν να προσελκύσουν κερδοσκοπία

Η τιμή της σόγιας μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθής κατά καιρούς. Θυμάμαι όταν άρχισα να εμπορεύομαι πρώτες ύλες στη δεκαετία του 1980, οι βετεράνοι έμποροι πάντα μιλούσαν για τις δυνατότητες για "φασόλια στην εφηβεία" που σημαίνει ότι η τιμή θα μπορούσε να αυξηθεί σε πάνω από $ 13 ανά μπούσελ. Τα πτητικά προϊόντα τείνουν να προσελκύουν κερδοσκοπικό ενδιαφέρον. Οι κερδοσκόποι τείνουν να αγοράζουν ένα εμπόρευμα όπως η σόγια με την ελπίδα να πωλούν σε υψηλότερη τιμή στο μέλλον, όταν πιστεύουν ότι η τιμή θα εκτιμηθεί. Αντίστροφα, θα πουλήσουν πρώτα όταν πιστεύουν ότι η τιμή θα μειωθεί στο κέρδος και θα ξαναγοράσει σε χαμηλότερη τιμή στο μέλλον.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σόγιας στο τμήμα Chicago Trade of Commerce (CBOT) του Chicago Mercantile Exchange (CME). Οι κερδοσκόποι τείνουν να δίνουν μεγάλη προσοχή στη μηνιαία έκθεση USDA WASDE.

Ενώ υπήρξε πολλή συζήτηση σχετικά με το ρόλο των κερδοσκόπων σε γεωργικές και άλλες αγορές όπως η σόγια, εξυπηρετούν μια σημαντική λειτουργία στις προθεσμιακές αγορές. Οι παραγωγοί επιθυμούν να πουλήσουν την παραγωγή τους όταν οι τιμές είναι υψηλές και οι καταναλωτές προτιμούν να αγοράζουν όταν οι τιμές είναι χαμηλές. Οι κερδοσκόποι τείνουν να διαπραγματεύονται σε όλα τα επίπεδα τιμών που προσθέτουν ρευστότητα στις αγορές μέσω του όγκου συναλλαγών που επιτρέπει στους παραγωγούς και τους καταναλωτές να αντισταθμίζουν την παραγωγή και τις απαιτήσεις τους σε όλα τα επίπεδα τιμών. Επομένως, η κερδοσκοπική φύση της σόγιας εξυπηρετεί με πολλούς τρόπους τη γεωργική βιομηχανία παρέχοντας ρευστότητα.

Ο μεγαλύτερος παραγωγός και εξαγωγέας στον κόσμο

Οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι ο παγκόσμιος μεγαλύτερος παραγωγός και εξαγωγέας σόγιας. Άλλοι σημαντικοί παραγωγοί παγκοσμίως είναι η Βραζιλία, η Αργεντινή, η Κίνα, η Ινδία, η Παραγουάη, ο Καναδάς, Οι γεωργοί εγκαταστήσουν σόγια την άνοιξη και τη συγκομιδή το φθινόπωρο. Κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, τα φυτά σόγιας μεγαλώνουν μέχρι την ωριμότητα. Δεδομένου ότι υπάρχουν έθνη στο βόρειο και νότιο ημισφαίριο που παράγουν φασόλια, είναι μια καλλιέργεια όλο το χρόνο και ο καιρός σε όλο τον κόσμο μπορεί να επηρεάσει τις τιμές. Οι συνθήκες καλλιέργειας και οι καιρικές συνθήκες στις Ηνωμένες Πολιτείες από την άνοιξη μέχρι την πτώση κάθε χρόνο είναι πιο σημαντικές για τις τιμές, καθώς ο όγκος της παραγωγής φασολιού προέρχεται από τις ΗΠΑ. Ωστόσο, τα γεγονότα και οι συνθήκες σε άλλες χώρες παραγωγής μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές και να προκαλέσουν απότομες αυξήσεις ή μειώσεις .

Πρώιμη ράλι το 2016

Το πιο πρόσφατο παράδειγμα για το πώς οι καιρικές συνθήκες σε όλο τον κόσμο μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές ήρθαν την άνοιξη του 2016. Προωθώντας την άνοιξη, αναπτύχθηκε έλλειψη φοινικελαίου στην Ασία λόγω των καιρικών προβλημάτων που προέρχονται από το El Niño. Η έλλειψη φοινικέλαιου προκάλεσε αύξηση της ζήτησης για σογιέλαιο και η τιμή άρχισε να αυξάνεται. Στη συνέχεια, τον Απρίλιο του 2016, η τιμή του γεύματος σόγιας άρχισε να συσπειρώνεται όταν τα προβλήματα με τη συγκομιδή σόγιας της Βραζιλίας και της Νότιας Αμερικής εξαιτίας περιορισμένων προμηθειών για τις καιρικές συνθήκες. Τον Μάρτιο του 2016, η τιμή των κοντινών φετινών σόγιας διαπραγματευόταν κάτω από $ 9 ανά μπούσελ.

Μέχρι τις αρχές Ιουνίου, οι σπόροι σόγιας διαπραγματεύονταν σε πάνω από 12 δολάρια λόγω των καλλιεργειών της Νότιας Αμερικής και έλλειψης φοινικέλαιου στην Ασία.

Ο αγώνας στη σόγια προκάλεσε αλλοίωση σε άλλες αγορές σιτηρών. Η τιμή του καλαμποκιού κινήθηκε από 3,50 δολάρια ανά μπούσελ τον Απρίλιο του 2016 σε υψηλά επίπεδα σχεδόν 4,40 δολ. Τον Ιούνιο. Η τιμή του σιταριού αυξήθηκε από 4,46 δολάρια τον Απρίλιο του 2016 σε υψηλότερα επίπεδα από 5,20 δολάρια ανά μπούσελ στις αρχές Ιουνίου. Το καλαμπόκι και το σιτάρι συσπειρώθηκαν με τη σόγια, καθώς ο φόβος ότι τα καιρικά φαινόμενα στη Νότια Αμερική θα προκαλέσουν παρόμοια προβλήματα με την καλλιέργεια των ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της καλλιεργητικής περιόδου το 2016. Ωστόσο, το έτος αποδείχθηκε ότι ήταν το τέταρτο συνεχόμενο έτος προφυλακτικών καλλιεργειών και στις τρεις οι πρωτογενείς σπόροι και οι τιμές μειώθηκαν όσο πλησίαζε η περίοδος συγκομιδής.

Οι σπόροι σόγιας οδήγησαν τις τιμές καλαμποκιού και σιταριού την άνοιξη του 2016 και πάντα τείνουν να επηρεάζουν αυτούς τους άλλους κόκκους, ιδιαίτερα όταν πρόκειται για καλαμπόκι.

Η επιλογή του αγρότη

Ενώ οι ΗΠΑ είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός σόγιας στον κόσμο, είναι επίσης ο μεγαλύτερος προμηθευτής καλαμποκιού σε παγκόσμια βάση. Οι σπόροι σόγιας και το καλαμπόκι αναπτύσσονται σε παρόμοιες συνθήκες έτσι ώστε κάθε χρόνο οι αγρότες να έχουν τη δυνατότητα να επιλέξουν ποια καλλιέργεια θα αναπτυχθεί στην έκτασή τους.

Οι αγρότες είναι σοφοί οικονομολόγοι. Είναι επιχειρηματίες και γυναίκες που επιδιώκουν να δημιουργήσουν την καλύτερη δυνατή απόδοση κάθε χρόνο για το σημαντικότερο περιουσιακό τους στοιχείο, τη γη τους. Κάθε χρόνο, καθώς οι γεωργοί παραγωγοί αποφασίζουν τον καλύτερο τρόπο αξιοποίησης της καλλιεργήσιμης γης τους, συγκρίνουν τις νέες τιμές καλλιέργειας καλαμποκιού και σόγιας. Η αγορά προθεσμιακών συμβολαίων τους προσφέρει ένα εξαιρετικό εργαλείο για την αντιστάθμιση των μελλοντικών καλλιεργειών τους, αλλά παρέχει επίσης καθοδήγηση για την καλύτερη οικονομική απόδοση. Το νέο συμβόλαιο καλλιέργειας για σόγια είναι το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του Νοεμβρίου, και στο καλαμπόκι, είναι το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του Δεκεμβρίου.

Οι γεωργοί εξετάζουν συχνά την τιμή της σόγιας διαιρούμενη με την τιμή του καλαμποκιού στις νέες συμβάσεις καλλιέργειας για να πάρει αποφάσεις σχετικά με την αξία. Το μέσο επίπεδο της σχέσης καλαμποκιού-σόγιας τις τελευταίες τέσσερις δεκαετίες ήταν περίπου 2,5 δισεκατομμύρια καλαμποκιού σε κάθε καμπάνα της αξίας φασολιών. Όταν ο λόγος είναι κάτω από τον μέσο όρο, το καλαμπόκι είναι ακριβότερο σε ιστορική βάση σε σύγκριση με τα φασόλια. Όταν είναι πάνω από το μέσο όρο, τα φασόλια είναι ακριβότερα από το καλαμπόκι σε ιστορική βάση. Οι αγρότες επιδιώκουν πάντοτε να φυτεύουν, να καλλιεργούν και να συγκομίζουν την πιο πολύτιμη καλλιέργεια.

Καθώς πλησίαζε η περίοδος φύτευσης του 2017 στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο δείκτης διαπραγματευόταν γύρω στο επίπεδο 2,6 που ευνοεί τη φύτευση σόγιας. Ως εκ τούτου, είναι πιθανό ότι οι αγρότες θα φυτέψουν περισσότερα φασόλια από το καλαμπόκι σε ιστορική βάση κατά τη διάρκεια του έτους συγκομιδής 2017 στις ΗΠΑ

Η ζήτηση είναι στην άνοδο

Η ζήτηση για όλους τους πρωτογενείς σπόρους αυξάνεται καθημερινά. Το 1960 υπήρχαν 3 δισεκατομμύρια άνθρωποι στην καλλιεργούμενη γη και το 2017 ο παγκόσμιος πληθυσμός ανήλθε σε 7,3 δισεκατομμύρια. Η εκθετική αύξηση του πληθυσμού σημαίνει ότι κάθε μέρα υπάρχουν περισσότερα στόματα για τη διατροφή και η ζήτηση για τους σπόρους σόγιας, τον καλαμπόκι και το σιτάρι πρωτογενών κόκκων συνεχίζει να αυξάνεται. Ο κόσμος έχει εξαρτηθεί από τις καλλιέργειες ρεκόρ κάθε χρόνο για να τροφοδοτήσει τον παγκόσμιο πληθυσμό. Ως εκ τούτου, σε χρόνια όπου οι αποδόσεις των καλλιεργειών είναι χαμηλές εξαιτίας των κακών καιρικών συνθηκών ή των δυσμενών συνθηκών καλλιέργειας, οι πρωτογενείς σπόροι είναι ευαίσθητοι στην ακραία μεταβλητότητα των τιμών.

Οι φρικτές προμήθειες που προκαλούν υψηλότερες τιμές παρουσιάζουν τον κόσμο με πολλά θέματα που μπορούν να επηρεάσουν όλες τις πτυχές της πολιτικής, οικονομικής και κοινωνικής ζωής.

Παρακολουθήστε σόγια για τις τάσεις στις αγορές σιτηρών

Η σόγια είναι συχνά ηγέτης στον τομέα των γεωργικών βασικών προϊόντων. Οι ελαιούχοι σπόροι προσελκύουν πολλά κερδοσκοπικά συμφέροντα λόγω της ιστορίας της αστάθειας των τιμών. Ως εκ τούτου, βλέπουμε συχνά μια αναδυόμενη τάση στις αγορές σιτηρών για πρώτη φορά να αποκαλυφθεί στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σόγιας. Είναι σημαντικό να παρακολουθήσετε τη δράση των τιμών στις σπόρους σόγιας για όποιον είναι γεωργός παραγωγός, επενδυτής ή έμπορος, καθώς οι σπόροι σόγιας συχνά παρέχουν ενδείξεις για την πορεία της ελάχιστης αντίστασης στην τιμή των σιτηρών.