Πού είμαστε στον τρέχοντα επιχειρηματικό κύκλο;

Πολλοί άνθρωποι δεν αναγνωρίζουν καλά τον επιχειρηματικό κύκλο. Έτσι πριν χτυπήσει Great Recession, δεν βγήκαν από το χρηματιστήριο εγκαίρως. Από την άλλη πλευρά, πολλοί άνθρωποι συχνά φοβούνται να βάζουν πάρα πολλά χρήματα στο χρηματιστήριο στην αρχή του κύκλου επέκτασης, όταν είναι η κατάλληλη στιγμή για να το πράξουν.

Παρόλο που δεν μπορείτε να χρονομετρήσετε την αγορά, μπορείτε να βελτιώσετε τις αποδόσεις σας γνωρίζοντας πού βρισκόμαστε στον επιχειρηματικό κύκλο. Στη συνέχεια, μπορείτε να προσαρμόσετε την κατανομή του ενεργητικού σας για να εκμεταλλευτείτε τις φάσεις.

Το διάγραμμα γραμμής που ακολουθεί δείχνει πώς μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένας επιχειρηματικός κύκλος για να σχεδιαστεί η άνοδος και η πτώση του ΑΕΠ για τον εντοπισμό της επέκτασης και συρρίκνωσης της οικονομίας των ΗΠΑ μετά τον Β Παγκόσμιο Πόλεμο.

1. Επέκταση: Η οικονομία αναπτύσσεται υγιεινά από 2 έως 3%. Τα αποθέματα εισέρχονται στην αγορά ταύρων.
2. Κορυφή: Η οικονομία αναπτύσσεται περισσότερο από 3%. Ο πληθωρισμός στέλνει τις τιμές ψηλότερα. Υπάρχουν φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων. Η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε κατάσταση «παράλογης ευφορίας». Μιλώντας κεφάλια ανακοινώνουν ότι είμαστε σε ένα "νέο κανονικό." Οι συγγραφείς δημοσιεύουν βιβλία με τίτλο "Dow 30,000".
3. Συστολή: Η οικονομική ανάπτυξη επιβραδύνεται αλλά δεν είναι αρνητική. Τα αποθέματα εισέρχονται σε μια αγορά αρκούδων.
4. Σκάφη: Η οικονομία συμβάλλει. Αυτό σηματοδοτεί μια ύφεση. Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες προβλέπουν ότι θα συνεχιστεί εδώ και χρόνια.

Από τον Ιούνιο του 2009, η οικονομία βρισκόταν στη φάση επέκτασης. Αυτό είναι εννέα χρόνια. Ιστορικά, οι φάσεις επέκτασης διαρκούν περίπου πέντε χρόνια. Ως αποτέλεσμα, πολλοί άνθρωποι προειδοποιούν ότι η ύφεση βρίσκεται πολύ κοντά.

Αλλά δεν υπήρξε πληθωρισμός. Αυτό είναι ένα τυπικό προειδοποιητικό σημάδι ότι η επέκταση φτάνει στο αποκορύφωμά της. Αντί του πληθωρισμού, υπάρχουν φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων. Το 2015, ήταν στο δολαρίου ΗΠΑ. Η ασθενής ζήτηση για το ευρώ συνέβαλε σε ένα ισχυρό δολάριο. Υπήρξε μια φούσκα περιουσιακών στοιχείων στις τιμές κατοικιών ακριβώς πριν από την ύφεση του 2008. Μερικές φορές η ανορθολογική απόλαυση μιας αιχμής λαμβάνει χώρα στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων χωρίς να δημιουργείται ο γενικός πληθωρισμός.

Πώς να προστατεύσετε τον εαυτό σας σε κάθε φάση του κύκλου των επιχειρήσεων

Θα πρέπει να συμβουλευτείτε έναν πιστοποιημένο οικονομικό αρμόδιο για να βρείτε συγκεκριμένα κεφάλαια ή αποθέματα. Ωστόσο, υπάρχουν γενικά αποδεκτές κατευθυντήριες γραμμές για το τι τείνει να κάνει καλύτερα σε κάθε φάση του επιχειρηματικού κύκλου:

Συστολή: Κάθομαι καλά. Αν δεν έχετε πωλούνται αποθέματα από τη στιγμή που η οικονομία συρρικνώνεται, πιθανότατα είναι πολύ αργά. Θα μπορούσατε να μεταφέρετε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία σε ομόλογα ή σε μετρητά, αλλά διατηρήστε μερικά αποθέματα. Θέλετε να πιάσετε την ανάκαμψη όταν εμφανιστεί. Οι περισσότεροι επενδυτές πωλούν μετοχές όταν η συστολή είναι ήδη σε εξέλιξη και δεν τις αγοράζουν μέχρι να είναι πολύ αργά. Η ύφεση ή η αγορά φέρει συνήθως έξι έως 18 μήνες.

Σκάφη: Ξεκινήστε να προσθέτετε αποθέματα και εμπορεύματα όπως ο χρυσός, το πετρέλαιο και τα ακίνητα. Θα πρέπει να είναι φθηνά κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.

Επέκταση: Στα πρώιμα στάδια μιας επέκτασης, τα αποθέματα μικρού κεφαλού αυξάνονται ταχύτερα. Αυτό συμβαίνει επειδή οι μικρές επιχειρήσεις είναι αρκετά ευκίνητες ώστε να επωφεληθούν από την ανάκαμψη της αγοράς. Μπορείτε να κερδίσετε επιπλέον εισόδημα με ομόλογα υψηλής απόδοσης. Προσθέστε μετοχές και ομόλογα από ξένες ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Αντιμετωπίζουν το φθίνον δολάριο. Οι αναδυόμενες αγορές αναπτύσσονται ταχύτερα στα πρώτα στάδια της ανάκαμψης. Για παράδειγμα, οι τράπεζες της Βραζιλίας δεν αγόρασαν ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια. Η οικονομία της αυξήθηκε όταν η οικονομία των Η.Π.Α. ήταν σε ύφεση.

Οι αναδυόμενες αγορές είναι επικίνδυνες, αλλά καθώς βελτιώνεται η παγκόσμια οικονομία, αξίζει τον κίνδυνο αυτό. Αργότερα στην επέκταση, προσθέστε αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι μεγαλύτερες εταιρείες καταφέρνουν καλύτερα στα τελευταία στάδια της ανάκαμψης.

Κορυφή: Πωλούν μετοχές, εμπορεύματα και ομόλογα junk. Αύξηση του ποσοστού των μετρητών και των σταθερών εσόδων. Τα ασφαλέστερα είναι τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, τα ομόλογα εξοικονόμησης και τα δημοτικά ομόλογα. Όταν τα επιτόκια είναι υψηλά, αγοράστε αμοιβαία κεφάλαια βραχυπρόθεσμων ομολόγων και κεφάλαια χρηματαγοράς. Καθώς τα επιτόκια μειώνονται, η μετάβαση σε εταιρικά ομόλογα προσφέρει υψηλότερη απόδοση με μεγαλύτερο κίνδυνο. Προσθέστε χρυσό έως ότου είναι περίπου το 10% του χαρτοφυλακίου σας. Είναι ένα καλό αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού. Είναι επίσης η καλύτερη προστασία κατά τη διάρκεια συντριβής χρηματιστηρίου. Αυτό συμβαίνει επειδή οι τιμές του χρυσού αυξάνονται για 15 ημέρες μετά από οποιαδήποτε συντριβή.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πρέπει να επενδύσετε σε χρυσό.

Όπως μπορείτε να φανταστείτε, είναι απίστευτα δύσκολο να πουλάτε μετοχές όταν όλοι οι άλλοι φλερτάρουν για το πόσα κάνουν. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το χρονοδιάγραμμα της αγοράς είναι σχεδόν αδύνατο. Αντ 'αυτού, να είστε συντηρητικοί. Ποτέ μην έχετε 100 τοις εκατό των επενδύσεών σας σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Αντ 'αυτού, βεβαιωθείτε ότι οι επενδύσεις σας είναι διαφοροποιημένες. Μετακινήστε σταδιακά το ποσοστό για να παραμείνετε σε αρμονία με τον επιχειρηματικό κύκλο. Πάντα εργάζεστε με έναν οικονομικό προγραμματιστή για να βεβαιωθείτε ότι η κατανομή αντιστοιχεί στους προσωπικούς σας στόχους.

Εις βαθος: Τρέχοντες ρυθμοί αύξησης του ΑΕΠ 10 Πλάτες και προτομές από το 1980 | Ιστορικό των υποβαθμίσεων των Η.Π.Α.