Πότε θα αυξηθούν οι επιτόκιοι

Τα επιτόκια θα συνεχίσουν να αυξάνονται το 2020. Ωστόσο, τα επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου, των υποθηκών, των πιστοποιητικών καταθέσεων και των πιστωτικών καρτών αυξάνονται με διαφορετικές ταχύτητες. Κάθε προϊόν βασίζεται σε διαφορετικό σημείο αναφοράς. Ως εκ τούτου, οι αυξήσεις για κάθε ένα εξαρτώνται από τον τρόπο καθορισμού των επιτοκίων τους.

Όλα τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια ακολουθούν το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων.Αυτό είναι που οι τράπεζες χρεώνουν ο ένας τον άλλο για τα δάνεια μιας ημέρας με τροφοδοτούμενα κεφάλαια. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς αύξησε την ισοτιμία των τρεχούμενων κεφαλαίων κατά ένα τρίμηνο στη συνεδρίαση της 26ης Σεπτεμβρίου 2018. Η ΕΟΚΕ ενθαρρύνεται από τη σταθερή οικονομική ανάπτυξη, τις θετικές εκθέσεις για την απασχόληση και τον υγιή ρυθμό πληθωρισμού.

Το τρέχον επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων είναι 2,25%. Η Fed αναμένει αύξηση του ποσοστού αυτού στο 2,5% το Δεκέμβριο του 2018, 3,0% το 2019 και 3,5% το 2020. Η επιτροπή άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο του 2015, μετά την ασφαλή κατάρρευση της ύφεσης.

Τα μακροπρόθεσμα επιτόκια ακολουθούν την απόδοση των 10 ετών του Δημοσίου. Στις 26 Σεπτεμβρίου 2018, ήταν 3,06%. Καθώς η οικονομία βελτιώνεται, η ζήτηση για Treasurys πέφτει. Οι αποδόσεις αυξάνονται καθώς οι πωλητές προσπαθούν να κάνουν τα ομόλογα ελκυστικότερα. Οι υψηλότερες αποδόσεις του Δημοσίου αυξάνουν τα επιτόκια των μακροπρόθεσμων δανείων, των υποθηκών και των ομολόγων. Υπάρχουν πέντε βήματα που μπορείτε να κάνετε για να προστατευθείτε από τα υψηλότερα επιτόκια.

Λογαριασμοί Ταμιευτηρίου και CD

Τα επιτόκια για λογαριασμούς ταμιευτηρίου και πιστοποιητικά καταθέσεων παρακολουθούν το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου. Αυτό είναι το επιτόκιο οι τράπεζες χρεώνουν ο ένας τον άλλο για βραχυπρόθεσμα δάνεια. Οι τράπεζες σας πληρώνουν λιγότερο από τον Libor για να κάνουν κέρδος. Οι λογαριασμοί αποταμίευσης ακολουθούν το επιτόκιο Libor ενός μηνός, ενώ τα CD ακολουθούν τα μακροπρόθεσμα επιτόκια. Το Libor είναι συνήθως μερικά δέκατα του ενός σημείου πάνω από το επιτόκιο των χρημάτων. Ως αποτέλεσμα, η απόδοση που θα λάβετε στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και τα CD σας θα αυξηθεί επίσης το 2019 και το 2020.

Τιμές πιστωτικών καρτών

Οι τράπεζες βασίζουν τις τιμές των πιστωτικών καρτών με το βασικό επιτόκιο. Είναι αυτό που χρεώνουν τους καλύτερους πελάτες τους για βραχυπρόθεσμα δάνεια. Είναι τρεις ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερες από την ισοτιμία των τρεχούμενων κεφαλαίων. Οι τράπεζες μπορούν να χρεώνουν οπουδήποτε από 8% έως 17% περισσότερο για τις τιμές των πιστωτικών καρτών, ανάλογα με το πιστωτικό αποτέλεσμά σας και τον τύπο της κάρτας. Αναμένουμε ότι αυτά τα ποσοστά θα αυξηθούν τα επόμενα δύο χρόνια. Είναι καλή ιδέα να εξοφλήσετε τυχόν υπόλοιπα τώρα πριν τα επιτόκια αυξηθούν.

Γραμμές πίστωσης εγχώριας δικαιοσύνης και ρυθμιζόμενου επιτοκίου

Η ισοτιμία των τρεχούμενων κεφαλαίων καθοδηγεί τα δάνεια με ρυθμιζόμενη απόδοση. Αυτές περιλαμβάνουν τις πιστωτικές κάρτες και τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο. Καθώς αυξάνεται το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων, το ίδιο ισχύει και για το κόστος αυτών των δανείων. Πληρώστε τα όσο μπορείτε για να αποφύγετε τυχόν εκπλήξεις τα επόμενα δύο χρόνια. Όταν έχει νόημα, μιλήστε στην τράπεζά σας σχετικά με τη μετάβαση σε δάνειο σταθερού επιτοκίου.

Αυτόματα και βραχυπρόθεσμα δάνεια

Τα σταθερά επιτόκια των δανείων τριών έως πέντε ετών δεν ακολουθούν το βασικό επιτόκιο, το Libor ή το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων. Αντίθετα, είναι περίπου 2,5% υψηλότερες από τις αποδόσεις ενός, τριών και πενταετών λογαριασμών του Δημοσίου. Οι αποδόσεις είναι η συνολική απόδοση των επενδυτών για την κατοχή των λογαριασμών.

Το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. πωλεί γραμμάτια, χαρτονομίσματα και ομόλογα δημοσίου σε δημοπρασία για σταθερό επιτόκιο που παρακολουθεί χαλαρά την ισοτιμία των τρεχούμενων κεφαλαίων. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να τις πουλήσουν στη δευτερογενή αγορά. Πολλοί άλλοι παράγοντες επηρεάζουν τις αποδόσεις τους. Αυτές περιλαμβάνουν τη ζήτηση για το δολάριο από εμπόρους forex. Όταν η ζήτηση για το δολάριο ανεβαίνει, το ίδιο ισχύει για τη ζήτηση για Treasurys. Οι επενδυτές θα πληρώσουν περισσότερα για να τα αγοράσουν. Δεδομένου ότι το επιτόκιο δεν αλλάζει, η συνολική απόδοση μειώνεται.

Η ζήτηση για τα θησαυροφυλάκια αυξάνεται επίσης όταν υπάρχουν παγκόσμιες οικονομικές κρίσεις. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ εγγυάται την εξόφληση. Όλοι αυτοί οι παράγοντες σημαίνουν ότι τα επιτόκια για το μακροπρόθεσμο χρέος δεν είναι τόσο εύκολα προβλέψιμα όσο τα επιτόκια που βασίζονται στο επιτόκιο των κεφαλαιαγορών.

Από την άλλη πλευρά, καθώς οι επενδυτές λαμβάνουν περισσότερη απόδοση για βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς, θα θέλουν υψηλότερη απόδοση για τις μακροπρόθεσμες σημειώσεις. Αν όμως χάσουν την εμπιστοσύνη τους στην οικονομία, θα αγοράσουν μακροπρόθεσμα ομόλογα ανεξάρτητα από την απόδοση των βραχυπρόθεσμων λογαριασμών. Αυτό θα ισοπεδώσει την καμπύλη αποδόσεων. Εάν φοβούνται μια ύφεση, θα προτιμούν μακροπρόθεσμα ομόλογα για να διατηρήσουν τις επενδύσεις τους ασφαλείς. Εάν συμβεί αυτό, η καμπύλη αποδόσεων αναστρέφεται. Η καμπύλη αποδόσεων του Treasury αντιστράφηκε πριν από τις περιόδους ύφεσης των ετών 2000, 1991 και 1981. Η καμπύλη αποδόσεων προέβλεπε επίσης τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 το 2006.

Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, είναι καλύτερο να διατηρήσετε τα δάνειά σας σταθερού επιτοκίου. Τα αυξανόμενα επιτόκια δεν θα τα επηρεάσουν. Αλλά αν χρειαστείτε ένα νέο δάνειο, υποβάλετε αίτηση για αυτό πριν τα επιτόκια αυξηθούν περαιτέρω.

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων και τα δάνεια σπουδαστών

Οι τράπεζες έθεσαν σταθερά επιτόκια στις συμβατικές υποθήκες λίγο υψηλότερες από τις αποδόσεις των 10, 15 και των 30 ετών Treasurys. Τα επιτόκια των μακροπρόθεσμων δανείων αυξάνονται μαζί με αυτές τις αποδόσεις. Το ίδιο ισχύει και για τα δάνεια σπουδαστών. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων ακολουθούν στενά τις αποδόσεις των ομολόγων του Δημοσίου.

Τώρα δεν είναι η ώρα να αναχρηματοδοτήσετε ένα στεγαστικό επιτόκιο με ρυθμιζόμενο επιτόκιο. Για τους νέους αγοραστές κατοικιών, μην λαμβάνετε ένα ρυθμιζόμενο ποσοστό υποθήκης μόνο για να έχετε ένα μεγαλύτερο σπίτι. Είναι καλύτερο να πάρετε ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου, ακόμα κι αν αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά μόνο το μικρότερο σπίτι.

Δεσμούς

Κρατικά, δημοτικά και εταιρικά ομόλογα ανταγωνίζονται με τα U.S. Treasurys για δολάρια επενδυτών. Δεδομένου ότι είναι πιο επικίνδυνες από τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, πρέπει να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια από τα Treasurys. Αυτό ισχύει για όλους τους άλλους τύπους ομολόγων.

Η Standard & Poor's αξιολογεί τον κίνδυνο αθέτησης. Τα ομόλογα με τον μεγαλύτερο κίνδυνο, που ονομάζονται ομόλογα υψηλής απόδοσης, πληρώνουν την μεγαλύτερη απόδοση. Όταν οι αποδόσεις του Treasury αυξάνονται, έτσι και αυτά τα ομόλογα παραμένουν ανταγωνιστικά.