Όλα για την Νοτιοανατολική Ασία ETFs

Η Νοτιοανατολική Ασία αποτελεί από καιρό αναπόσπαστο μέρος του παγκόσμιου εμπορίου, από τα μπαχαρικά της αρχαιότητας μέχρι τους μικροεπεξεργαστές της σύγχρονης εποχής. Αυτά τα έθνη νότια της Κίνας, ανατολικά της Ινδίας και βόρεια της Αυστραλίας περιλαμβάνουν δημοφιλείς διεθνείς επενδυτικούς προορισμούς όπως η Ινδονησία, η Μαλαισία, η Σιγκαπούρη, η Ταϊλάνδη και οι Φιλιππίνες Από το 2008, αυτές οι αναδυόμενες αγορές υπερέβησαν πολλές άλλες στην περιοχή της Ασίας-Ειρηνικού και σε όλο τον κόσμο.

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) αναμένει ότι η Μαλαισία θα αυξηθεί κατά 4,7%, η Ινδονησία θα αυξηθεί κατά 6,3%, η Ταϊλάνδη θα αυξηθεί κατά 7,5% και η Σιγκαπούρη να αυξηθεί κατά 3,5% το 2013, τα ποσοστά πιθανότατα δεν θα είναι βιώσιμα απεριόριστα, οι επενδυτές που αναζητούν ένα ασφαλές καταφύγιο μακριά από τις ΗΠΑ και την Ευρώπη ενδεχομένως να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να χτίσουν έκθεσή τους στην υπερπόντια περιοχή του κόσμου.

Επενδύοντας στη Νοτιοανατολική Ασία με τα ΕΙΕΕ

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ("ETF") αντιπροσωπεύουν τον ευκολότερο τρόπο να επενδύσουν στη Νοτιοανατολική Ασία, παρέχοντας άμεση διαφοροποίηση των τίτλων που διαπραγματεύονται σε Η.Π.Α. Παρόλο που δεν υπάρχει ευρέως διαπραγματευόμενο ενιαίο ETF της Νοτιοανατολικής Ασίας, υπάρχουν μερικά δημοφιλή ETF για κάθε χώρα, τα οποία μπορούν να συνδυαστούν για να δημιουργήσουν ευρεία έκθεση στην περιοχή. Τη Σιγκαπούρη, την Ινδονησία, τη Μαλαισία, την Ταϊλάνδη και τις Φιλιππίνες έχουν όλα τα διαθέσιμα ΕΜΤ που εμπορεύονται στις Η.Π.Α. και μπορούν να συνδυαστούν σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο.

Ακολουθεί μια γρήγορη επισκόπηση πέντε ETF που παίζουν χώρες στην περιοχή αυτή:

• Σιγκαπούρη - Το iShares MSCI Singapore Index (EWS) ETF παρέχει ευρεία έκθεση στην αναπτυσσόμενη οικονομία της Σιγκαπούρης με έμφαση στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες (33,55%), στις βιομηχανίες (19%), στην ακίνητη περιουσία (15,96%) και στην επικοινωνία (11,96%). Ο δείκτης δαπανών 0,61% του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι παρόμοιος με πολλούς άλλους ETF, ενώ τα συνολικά του ενεργητικά ύψους 1,6 δισ. Δολ. Το καθιστούν ένα από τα μεγαλύτερα και πιο ρευστά ETF στην περιοχή.
• Ταϊλάνδη - Το δείκτη iShares MSCI Thailand Capped Investment Index (THD) του ETF παρέχει ευρεία έκθεση στην οικονομία της Ταϊλάνδης, με έμφαση στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες (33,07%), την ενέργεια (15,86%) και τα βασικά υλικά (11,06%). Ο συντελεστής 0,61% του Αμοιβαίου Κεφαλαίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ορίζει την ισοτιμία με πολλά άλλα ETF, ενώ τα 1,1 δισεκατομμύρια του συνολικού ενεργητικού του καθιστούν μια πολύ ρευστή επένδυση για τους διεθνείς επενδυτές.

• Μαλαισία - Το δείκτη iShares MSCI Malaysia Index (EWM) ETF παρέχει ευρεία έκθεση στην αναπτυσσόμενη οικονομία της Μαλαισίας, με έμφαση στα οικονομικά (30,01%), στις βιομηχανίες (15,36%), στην άμυνα των καταναλωτών (11,21%) και στην επικοινωνία (11,13%). Η αναλογία δαπανών 0,61% του ταμείου το επαναφέρει και πάλι σε σειρά άλλων ETF, ενώ τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της αξίας των 940 εκατ. Δολαρίων παρέχουν στους επενδυτές σημαντική ρευστότητα.
• Ινδονησία - Ο Δείκτης Αγορών της Ινδονησίας Ο δείκτης ETF (IDX) παρέχει ευρεία έκθεση στην οικονομία της Ινδονησίας, με επίκεντρο τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες (27,39%), τα βασικά υλικά (19,68%), την άμυνα των καταναλωτών (15%) και τους κυκλικούς καταναλωτές (12,29% . Ο λόγος του 0,57% του Αμοιβαίου Κεφαλαίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου καθιστά σχετικά προσιτό για τους επενδυτές, ενώ τα συνολικά του ενεργητικά ύψους 460 εκατ. Δολαρίων καθιστούν μια πολύ ρευστή επένδυση για τους διεθνείς επενδυτές.
• Φιλιππίνες - Ο δείκτης επενδυτικών αγορών iShares MSCI των Φιλιππίνων (EPHE) παρέχει ευρεία έκθεση στην οικονομία των Φιλιππίνων, με επίκεντρο την ακίνητη περιουσία (21,73%), τον κυκλικό καταναλωτή (19,89%), τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας (15,07%), τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες (14,07%) , και τα βιομηχανικά (12,62%).Ο δείκτης δαπανών 0,61% του ταμείου είναι παρόμοιος με πολλά άλλα ETF, ενώ τα συνολικά του ενεργητικά αξίας 380 εκατ. Δολαρίων το καθιστούν πολύ ρευστό.

Παράγοντες κινδύνου και άλλα ζητήματα

Οι διεθνείς επενδυτές που επιθυμούν να δημιουργήσουν έκθεση στη Νοτιοανατολική Ασία θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η επένδυση στην περιοχή συνεπάγεται πολλούς κινδύνους, που κυμαίνονται από την ευαισθησία στην οικονομική ανάπτυξη της Κίνας έως τις δυνατότητες φυσικών καταστροφών στην περιοχή. Οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν προσεκτικά αυτούς τους κινδύνους πριν από τη διάθεση κεφαλαίων, διαφοροποιώντας παράλληλα αυτές τις χώρες ή την περιοχή, προκειμένου να μετριάσουν τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου που προκύπτει από μια συνολική προσαύξηση.

Οι επενδυτές που αναζητούν πιο συγκεκριμένη έκθεση από αυτές που προσφέρονται από τα προαναφερθέντα ΕΜΤ μπορεί επίσης να θέλουν να εξετάσουν τα αμερικανικά πιστοποιητικά κατάθεσης ("ADR"). Πρόκειται για τίτλους που διαπραγματεύονται οι Η.Π.Α., οι οποίοι έχουν σχεδιαστεί για να μιμούνται τη μετακίνηση ξένων μετοχών που διαπραγματεύονται σε ξένα χρηματιστήρια. Συχνά, οι ADR προσφέρονται σε μεγάλες αλλοδαπές εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε ξένες χώρες και μπορούν να ευρεθούν ευκολότερα με την εξέταση συμμετοχών των προαναφερθέντων ETF.