Η υπόθεση για την απόσυρση χαρτοφυλακίου 3%

Πόσα χρήματα μπορείτε να αποχωρήσετε με ασφάλεια από το χαρτοφυλάκιό σας;

Μέχρι πρόσφατα, ο κοινώς αποδεκτός κανόνας δήλωσε ότι αποσύρει το 4% κάθε χρόνο.

Ωστόσο, τώρα οι ειδικοί δηλώνουν ότι το 3% μπορεί να είναι καλύτερο.

Τι είναι λοιπόν;

Γιατί είναι τόσο δημοφιλές το άρθρο 4 τοις εκατό;

Πηγαίνει πίσω σε μια μελέτη του 1994 από τον οικονομικό σύμβουλο Bill Bengen. Αυτή η μελέτη έδειξε ότι η κύρια επένδυση των συνταξιούχων που απέσυρε το 4% από το χαρτοφυλάκιό τους κάθε χρόνο παρέμεινε ανέπαφη. Το πέτυχαν αυτό διατηρώντας ένα συντηρητικό χαρτοφυλάκιο που παρήγαγε αρκετές ετήσιες αποδόσεις για να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό.

Ναι, ο κύριος υπόχρεος θα μειωθεί με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, θα συμβεί με έναν τόσο αργό ρυθμό ώστε ο συνταξιούχος να έχει στατιστικά πιθανότητα να διατηρήσει το χαρτοφυλάκιό του καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του.

Για δεκαετίες, το 4% ήταν το πρότυπο πρωτόκολλο για τον καθορισμό του ποσού που πρέπει να εξοικονομήσετε για τη συνταξιοδότηση.

Ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων θα σας προσγειώσει ένα εισόδημα συνταξιοδότησης ύψους $ 40.000 ετησίως ($ 1.000.000 φορές 0.04 ισοδυναμεί με $ 40.000).

Ένα χαρτοφυλάκιο αξίας $ 700.000 θα σας προσγειώσει ένα εισόδημα συνταξιοδότησης ύψους $ 28.000 ανά έτος ($ 700.000 φορές 0.04 ισοδυναμεί με $ 28.000).

Ωστόσο, οι αποδόσεις της αγοράς του 2012 κάνουν τους επενδυτές να αμφισβητούν τον κανόνα του 4%. Ορισμένοι οικονομικοί σύμβουλοι ανησυχούν ότι το 4% είναι πολύ επιθετικό σε ποσοστό απόσυρσης. Έχουν αλλάξει τη σύστασή τους σε ποσοστό απόσυρσης 3%.

Γιατί; Δύο λόγοι: πληθωρισμός και χαμηλότερες τιμές χαρτοφυλακίου.

Τι έχει να κάνει ο πληθωρισμός με αυτό;

Όταν η Bengen πραγματοποίησε το δείκτη αναφοράς 4 τοις εκατό το 1994, η απόδοση που θα μπορούσατε να πάρετε από συντηρητικές επενδύσεις όπως ομόλογα, CDs και γραμμάτια του Δημοσίου ήταν αξιοπρεπής. Στη συνέχεια, τον Απρίλιο του 2012, η ​​απόδοση αυτών των συντηρητικών επενδύσεων ήταν σχεδόν τίποτα.

Ταυτόχρονα, ο πληθωρισμός ήταν επίσης σχεδόν τίποτα. Είναι σκόπιμο οι "ασφαλείς επιστροφές" να ευθυγραμμίζονται με τον πληθωρισμό. Με άλλα λόγια, επιστρέφει σε σχέση με τον πληθωρισμό είναι παρόμοιες, παρόλο που οι ακατέργαστοι αριθμοί έχουν αλλάξει.

Αλλά το 2012 δεν ήταν φυσιολογικό, και τα τελευταία χρόνια συνέχισαν με αυτή την τάση. Ωστόσο, τα επιτόκια δεν μπορούν να παραμείνουν τόσο χαμηλά για πάντα. Υπάρχει μια πιθανότητα - και όχι μια εγγύηση - ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να αυξηθεί μέσα στα επόμενα χρόνια ως αποτέλεσμα των τόσο χαμηλών επιτοκίων.

Εάν συμβεί αυτό, υπάρχει επίσης η πιθανότητα οι αποδόσεις για ασφαλείς / συντηρητικές επενδύσεις να μην συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Στην περίπτωση αυτή, το 4% μπορεί να είναι πολύ επιθετικό σε ποσοστό απόσυρσης.

Τι γίνεται με τις χαμηλότερες τιμές χαρτοφυλακίου;

Η αξία του χαρτοφυλακίου σας είναι ευμετάβλητη. Εξαρτάται από το πόσο καλά κάνει η αγορά. Αν τηρήσετε τον κανόνα του 4%, θα προσαρμόσετε τον τρόπο ζωής σας με βάση την αστάθεια της αγοράς.

Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια ενός ταύρου, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να ανέρχεται σε 1 εκατομμύριο δολάρια. Αυτό σημαίνει ότι θα ζήσετε με 40.000 δολάρια ετησίως. Κατά τη διάρκεια της αγοράς, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να βυθιστεί στα 850.000 δολάρια. Αν τηρήσετε τον κανόνα του 4%, θα έχετε μόνο 34.000 δολάρια για να ζήσετε εκείνο το έτος.

Τι συμβαίνει εάν δεν μπορείτε να ζήσετε λιγότερο; Εάν χρειάζεστε 40.000 δολάρια για να πληρώσετε τους λογαριασμούς σας, θα καταλήξετε να πουλάτε περισσότερο από το χαρτοφυλάκιο σας όταν η αγορά είναι κάτω. Αυτή είναι η χειρότερη στιγμή για να πουλήσεις.

Αυτό είναι εν μέρει γιατί οι σημερινοί οικονομικοί σύμβουλοι λένε στους ανθρώπους να σχεδιάσουν ένα ποσοστό απόσυρσης 3%. Αυτή η συμβουλή ακολουθεί την ιδέα της "ελπίδας για το καλύτερο, σχέδιο για το χειρότερο". Σχεδιάστε τα αναγκαία σας έξοδα στο 3%.Αν τα αποθέματα πέφτουν και είστε αναγκασμένοι να αποσύρετε 4 τοις εκατό για να καλύψετε τους λογαριασμούς σας, θα είστε ακόμα ασφαλείς.

Τι σημαίνει αυτό?

Αυτό σημαίνει ότι το ίδιο χαρτοφυλάκιο αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων θα σας παράγει ένα εισόδημα $ 30.000 ετησίως αντί $ 40.000.

Μην πανικοβληθείτε εάν πλησιάζετε τη συνταξιοδότηση και το χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι κοντά σε ένα εκατομμύριο ή περισσότερα. Αυτό είναι μόνο για λόγους σχεδιασμού. Άλλοι παράγοντες όπως η σύνταξή σας, η κοινωνική ασφάλιση, τα δικαιώματα και οι ενοικιάσεις ακινήτων θα αλλάξουν τους υπολογισμούς σας.

Τα έξοδά σας στη συνταξιοδότηση ενδέχεται επίσης να είναι χαμηλότερα από ό, τι νομίζετε. Μόλις πληρωθεί η υποθήκη σας και τα παιδιά σας κερδίζουν χρήματα, οι λογαριασμοί σας θα είναι πολύ μικρότεροι. Ο φορολογικός σας συντελεστής κατά τη συνταξιοδότηση ενδέχεται επίσης να μειωθεί.

Η κατώτατη γραμμή? Προτεραιότητα στην αποταμίευση για συνταξιοδότηση. Αποθηκεύστε επιθετικά μέσω των σχεδίων 401 (k), των Roth IRA και άλλων μακροπρόθεσμων επενδύσεων, όπως η κατοχή ενοικιαζόμενων ακινήτων. Θα ευχαριστήσετε τον εαυτό σας όταν είστε μεγαλύτεροι, καθώς θα είστε σε θέση να απολαύσετε τη συνταξιοδότηση με περισσότερη ειρήνη.