Ο Οδηγός για τα αποθέματα και τους κινδύνους Penny

Τα αποθέματα Penny είναι μετοχές που διαπραγματεύονται σε χαμηλές τιμές. Πόσο χαμηλά? Λοιπόν, αυτό εξαρτάται από το ποιος ρωτάς.

Ο επίσημος ορισμός, σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (ΣΕΚ), είναι ότι οι μετοχές που διαπραγματεύονται σε λιγότερο από $ 5 είναι μετοχές πενών. Αυτό διαφέρει από τις απόψεις των πιο τακτικών επενδυτών, οι οποίοι συνήθως χρησιμοποιούν το μετοχικό κεφάλαιο σε μετοχές που διαπραγματεύονται (όπως υποδηλώνει το όνομα) πένες.

Οι περισσότεροι επαγγελματίες έμποροι και χρηματιστές χρησιμοποιούν το S.E.C. ο οποίος σημαίνει ότι περίπου 18.000 εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι αποθέματα πενών, σύμφωνα με τα στοιχεία του Google Finance. Μεταξύ αυτών, οι περισσότερες είναι πολύ μικροσκοπικές εταιρείες, αλλά η ταξινόμηση των αποθεμάτων πενών περιλαμβάνει επίσης κάποιες αρκετά μεγάλες εταιρείες.

Για παράδειγμα, η Ford Motor Company (F) ήταν τεχνικά ένα απόθεμα πενών, μόλις διαπραγματεύθηκε μόλις το 1,01 δολάρια ανά μετοχή, στις 20 Νοεμβρίου 2008, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία αξίζει δισεκατομμύρια. Ο κατάλογος των μαζικών, γνωστών εταιρειών που διαπραγματεύονται για λιγότερο από $ 5 ανά μετοχή περιλαμβάνει πολλές πολύ μεγάλες επιχειρήσεις που δεν θα έρχονται στο νου για τους περισσότερους ανθρώπους, όταν σκέφτονται τα αποθέματα πενών.

Υπάρχουν επίσης μερικές λιγότερο συνήθεις μέθοδοι ταξινόμησης. Για παράδειγμα, ορισμένοι επαγγελματίες επενδύσεων θα ορίσουν ένα αποθέμα πενών ως κάθε εταιρεία με συνολική αξία (κεφαλαιοποίηση της αγοράς) μικρότερη από 50 εκατομμύρια δολάρια. Άλλοι θεωρούν ότι είναι μετοχές που διαπραγματεύονται σε αγορές χαμηλής ποιότητας ή σε εξωχρηματιστηριακές αγορές και όχι σε οργανωμένο χρηματιστήριο όπως το NASDAQ.

Το πρόβλημα με την κατάταξη με βάση την τιμή ή την κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι ότι αυτές οι μετρήσεις μπορούν να αλλάξουν από το ένα λεπτό στο επόμενο. Ένα απόθεμα θα μπορούσε να βουτιά μέσα και έξω από το αποθετήριο πενών αρκετές φορές την ίδια μέρα! Εντούτοις, η περικοπή τιμών εξακολουθεί να είναι ο καλύτερος τρόπος για να διαχωρίζετε γρήγορα και εύκολα ποιες επενδύσεις είναι αποθέματα πενών.

Μπορεί να πιστεύετε ότι τα $ 5 είναι λίγο ψηλά για την ταξινόμηση των αποθεμάτων πενών - οι περισσότεροι άνθρωποι κάνουν. Λοιπόν, το S.E.C. έχει εντολή να απόπειρα για την προστασία των επενδυτών από τη μεταβλητότητα και τον κίνδυνο, και οι δύο είναι γενικά πιο διαδεδομένες με λιγότερο δαπανηρές μετοχές. Το πρώτο μέρος της αποστολής του S.E.C. είναι "να προστατεύσουμε τους επενδυτές …" και όταν αμφιβάλλουμε, ίσως είναι καλύτερο να είμαστε υπερβολικά επιφυλακτικοί.

Ανάλογα με το ποιος χρηματιστής χρησιμοποιείτε, τα αποθέματα πενών συχνά έχουν αυστηρότερους κανόνες και κανονισμούς που συνδέονται με αυτά. Για παράδειγμα, μπορεί να υπάρχουν αυξημένα ποσοστά προμηθειών ή ο μεσίτης σας μπορεί να μην επιτρέπει στους πελάτες του να αγοράζουν αποθέματα πενών με δανεισμένα χρήματα.

Παρά αυτές τις προστασίες, η μεγάλη πλειοψηφία των επενδυτών σε αποθέματα πενών χάνει χρήματα. Σχεδόν το 90% των επενδύσεων σε αποθέματα πενών δεν είναι ισχυρές εταιρείες ή σοφοί επενδύσεις, σύμφωνα με τη δική μας ανάλυση και εμπειρία. Συχνά, οι μετοχές διαπραγματεύονται σε πολύ υψηλότερες τιμές από ό, τι θα έπρεπε, η οικονομική τους θέση είναι αδύναμη ή οι λειτουργίες τους δεν είναι αποδεδειγμένες. Στην πραγματικότητα, πολλές εταιρείες που διαπραγματεύονται ως αποθέματα πενών είναι ολοκαίνουργιες επιχειρήσεις και το προϊόν ή η υπηρεσία τους δεν έχει ακόμη καθιερωθεί.

Παρά τους κινδύνους, οι άνθρωποι εξακολουθούν να προσελκύονται από τα αποθέματα πενών, λόγω του μεγάλου δυναμικού κέρδους τους. Σύμφωνα με τα δεδομένα της Google, οι αναζητήσεις που σχετίζονται με "αποθέματα πενών" είναι ένα από τα πιο δημοφιλή οικονομικά ερωτήματα, χτυπώντας έξω όρους όπως "επιλογές μετοχών", "χρηματιστές μετοχών" και "τιμές μετοχών". Αυτό δείχνει ότι δεκάδες εκατομμύρια ατόμων ασχολούνται ενεργά με χαμηλές τιμές μετοχών και είναι διατεθειμένοι να δεχτούν τους κινδύνους για τη δυνατότητα εξεύρεσης αποθέματος πενών που μπορεί να μετατρέψει μερικά δολάρια σε μια μικρή περιουσία.

Οι τιμές των μετοχών της Penny οδηγούνται από κερδοσκοπία και δυνητικός , σε αντίθεση με πιο εδραιωμένες εταιρείες που συχνά εμπορεύονται με βάση τα κέρδη ή τα περιθώρια κέρδους. Με βάση αυτούς τους οδηγούς τιμών, όταν οι μετοχές με χαμηλότερες τιμές κινούνται, μπορούν να αλλάξουν αξία γρήγορα και σημαντικά.

Πολλές αποθέματα πενών διανέμονται μόνο μερικές εκατοντάδες μετοχές την ημέρα, ή μερικές φορές δεν υπάρχει καθόλου δραστηριότητα. Η λεπτής φύσης των μετοχών αυτών, καθώς και η χαμηλή τιμή τους, τα καθιστούν ιδανικά για τους καλλιτέχνες απάτης και τους ανέντιμους υποστηρικτές. Έχετε δει πιθανώς γυαλιστερά μηνύματα αλληλογραφίας ή ηλεκτρονικά μηνύματα αντλίας & σκουπίσματος, που σας λένε ότι κάποια εταιρεία έχει «βρει διαμάντια στο ορυχείο τους» ή ότι η τεχνολογία τους «θα σώσει ζωές».

Οι επενδυτές πιστεύουν ότι θα γίνουν πλούσιοι επενδύοντας στις μετοχές, αλλά η ιστορία συνήθως τελειώνει άσχημα. Καθώς οι τιμές αυξάνονται, ο ανάδοχος πωλεί τις μετοχές τους με τεράστιο κέρδος και το απόθεμα καταρρέει πίσω σε μια κατάλληλη τιμή, καταστρέφοντας πολλούς ελπιδοφόρους επενδυτές στη διαδικασία.

Μεταξύ των απωλειών επενδυτών, των ιστοριών απάτης και χιλιάδων επιχειρήσεων χαμηλής ποιότητας, τα αποθέματα πενών έχουν πολλές αρνητικές συνέπειες. Τα καλά νέα είναι ότι μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου άρχισαν να είναι μικρές και καθώς μεγάλωναν δημιούργησαν πολλούς εκατομμυριούχους.

Είναι δυνατόν να ανακαλύψετε αυτές τις επερχόμενες επενδύσεις, αν έχετε την κατάλληλη προσέγγιση και καθοδήγηση.