Κατανόηση των αμοιβών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν μία από τις πλέον χρησιμοποιούμενες επενδυτικές επιλογές. Αντί να κατέχουν μεμονωμένες μετοχές σε μια ομάδα διαφορετικών εταιρειών, τα αμοιβαία κεφάλαια επιτρέπουν στους επενδυτές να επωφελούνται από τη διαφοροποιημένη κατοχή μετοχών και άλλων τίτλων και την επαγγελματική διαχείριση χρημάτων μέσω της αγοράς ενός μεριδίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων συγκεντρώνουν ουσιαστικά τα χρήματα από μια μεγάλη ομάδα επενδυτών και επενδύουν ότι συγκεντρώνουν χρήματα σε αρκετές διαφορετικές αξίες. Κάθε μετοχή αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύει μερική συμμετοχή του επενδυτή στο κεφάλαιο και το εισόδημα που παράγει.

Υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια για σχεδόν κάθε πιθανό στόχο και οικονομικές προοπτικές. Ακριβώς όπως υπάρχουν δαπάνες που σχετίζονται με την εμπορία μεμονωμένων τίτλων στην αγορά, υπάρχουν δαπάνες που συνδέονται με τη διαχείριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Εκεί εισέρχονται αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων.

Για να παίρνετε τις καλύτερες αποφάσεις κατά την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια, είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς λειτουργούν τα βασικά αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων και τα έξοδα.

Αμοιβαία Κεφάλαια Φορτίου

Όταν αγοράζετε μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε είναι το ποσό των αμοιβών που θα αφαιρεθούν από την επένδυσή σας ή θα πληρωθούν από εσάς. Αυτά τα τέλη μπορούν να έχουν πραγματικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση που κάνετε.

Πρώτον, υπάρχουν αμοιβές που ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν ως προμήθειες όταν αγοράζετε ή πωλείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτά τα τέλη καλούνται φορτία και υπολογίζονται ως ποσοστό του ποσού που αγοράζετε ή πουλάτε. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι:

• ένα front-load fund , που σημαίνει ότι πληρώνετε ένα ορισμένο ποσοστό της αγοράς σας ως προμήθεια μπροστά
• ένα back-load fund , που σημαίνει ότι πληρώνετε την προμήθεια (ως ποσοστό) όταν πουλάτε το σύνολο ή μέρος των συμμετοχών σας στο ταμείο
• ένα ταμείο σταθερού φορτίου που παίρνει αμοιβές σε τακτική βάση
• ή α χωρίς ταμείο , δηλαδή δεν πληρώνετε προμήθεια. Από ένα πραγματικό ποσοστό απόδοσης, αυτός είναι ο μόνος τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που ο μέσος επενδυτής πρέπει να αγοράσει, αλλά δεν είναι πάντοτε διαθέσιμος.

Δεν είναι ασυνήθιστο το φορτίο να είναι τόσο υψηλό όσο το 5,75%, οπότε εάν επενδύσατε 10.000 $ σε ένα από αυτά τα κεφάλαια μπροστινού φορτίου, θα χάνατε αμέσως $ 575. Αλλά τα κονδύλια back-load δεν είναι λιγότερο επώδυνα. Είτε βλέπετε τα τέλη που αφαιρούνται από αυτά που θεωρήσατε ως κέρδη ή, ακόμα χειρότερα, μπορείτε να χάσετε χρήματα για την επένδυσή σας και ακόμα να χάνετε τα χρήματα back-load όταν πουλάτε.

Ενώ αρχικά ένα φορτωμένο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι ελκυστικό όσον αφορά τις παρελθούσες επενδυτικές επιδόσεις του, την επενδυτική φιλοσοφία ή τη φήμη του, είναι επιτακτική ανάγκη να γνωρίζουμε ακριβώς τι είναι τα τέλη προτού επενδύσουμε. Υπάρχουν άριστα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς φορτίο, όπως τα κεφάλαια Vanguard και Fidelity και πολλά άλλα. Είναι περίεργο, τα ταμεία αυτά συχνά υπερβαίνουν τα φορτωμένα κεφάλαια.

Δείκτες Αμοιβών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Πριν αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, θα πρέπει επίσης να διερευνήσετε πάντα το ταμείο αναλογία δαπανών. Αυτό είναι το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου που αφαιρούνται από τα κέρδη κάθε χρόνο για να καλύψουν τα λειτουργικά έξοδα του ταμείου. Ορισμένα κεφάλαια έχουν εύλογα τέλη που δεν υπερβαίνουν το 1%. Άλλοι μπορεί να είναι 3% ή περισσότερο. Αυτά τα τέλη προέρχονται ακριβώς από τα κέρδη σας, οπότε όσο χαμηλότερο είναι το τέλος, τόσο υψηλότερο είναι το πραγματικό ποσοστό απόδοσης.

Ο δείκτης δαπανών αποτελείται από το ποσό, το οποίο αποτελεί τέλος για την κάλυψη της εμπορίας του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δυνητικούς επενδυτές και το αμοιβή διαχείρισης, η οποία καταβάλλει τους μισθούς των διαχειριστών του ταμείου. Όχι όλα τα χρήματα χρεώνουν ένα τέλος 12b-1, αλλά αν το κάνουν, είναι νόμιμα υποχρεωμένο να το αναφέρει στο ενημερωτικό δελτίο (το επίσημο έγγραφο που προσφέρει να πουλήσει μετοχές στο κοινό). Ο μέσος όρος των δαπανών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μεταξύ 1,3-1,5%. Όμως, όπως συμβαίνει με κάθε μέσον όρο, φυσικά, υπάρχουν κονδύλια των οποίων ο λόγος εξόδων είναι μικρότερος και άλλοι που είναι πολύ υψηλότεροι.

Ορισμένα κεφάλαια, όπως το Vanguard, κάνουν εξαιρετική δουλειά να κρατούν τα τέλη χαμηλά, ώστε να επιστρέφουν στο επενδυτικό κοινό όσο το δυνατόν μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος του ταμείου, που δεν καταβάλλεται στους διαχειριστές. Για να τοποθετήσετε τις προμήθειες ενός άλλου ταμείου σε προοπτική, συγκρίνετε τις με τις τιμές του Vanguard.

Μπορείτε να διερευνήσετε τις αμοιβές και τα φορτία των αμοιβαίων κεφαλαίων σε απευθείας σύνδεση σε ιστότοπους όπως το Morningstar.