Οι μεγάλες ανταμοιβές δεν απαιτούν μεγάλο κίνδυνο κατά τη διάρκεια της ημέρας

Υπάρχει ένας σημαντικός μύθος στον οικονομικό κόσμο ότι εάν θέλετε να κάνετε περισσότερα, πρέπει να αναλάβετε περισσότερο κίνδυνο. Αυτό πιθανόν να οφείλεται στη μακροπρόθεσμη ποσοστιαία απόδοση των μετοχών έναντι των ομολόγων. Ιστορικά, τα αποθέματα έχουν υψηλότερη απόδοση, αλλά είναι και μεγαλύτερη μεταβλητότητα από ό, τι τα ομόλογα. Τα ομόλογα προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις, αλλά τα ομόλογα προσφέρουν χαμηλότερη ιστορική μεταβλητότητα από ό, τι τα αποθέματα. Όταν εξετάζετε αυτή τη δήλωση, φαίνεται ότι πρέπει να διακινδυνεύσετε περισσότερο για να κάνετε περισσότερα, αλλά δεν είναι αλήθεια.

Η Μαθηματική ρίζα του Μύθου

Όταν εξετάζουμε απόλυτα ποσοστά, οι παραπάνω ισχυρισμοί φαίνονται ακριβείς. Τα αποθέματα παράγουν υψηλότερες αποδόσεις και είναι πιο ασταθή από ό, τι τα ομόλογα. Αλλά οι ημερήσιοι έμποροι δεν ασχολούνται με απόλυτες αποδόσεις ή απόλυτη μεταβλητότητα. Ακριβώς επειδή ένα απόθεμα αυξάνεται κατά 10% δεν σημαίνει ότι έχετε κάνει το 10% στο λογαριασμό σας. θα μπορούσατε να έχετε αυξήσει το κεφάλαιο του λογαριασμού σας κατά 0,1% εν κινήσει ή κατά 50%. Αυτή η κίνηση επίσης δεν σημαίνει ότι το 10% του κεφαλαίου σας κινδυνεύει, παρόλο που το απόθεμα κινήθηκε κατά 10%.

Υποθέστε ότι ένα απόθεμα διαπραγματεύεται στα $ 30 και θα έχετε ένα σήμα για να αγοράσετε. Έχετε λογαριασμό 50.000 δολαρίων και είστε διατεθειμένοι να στοιχηματίσετε στο 1% του μετοχικού κεφαλαίου σας: $ 500. Το απόθεμα αυξάνεται στη συνέχεια κατά 10% στα 33 δολάρια.

Πόσο κάνετε για το εμπόριο δεν εξαρτάται μόνο από τη μεταβλητότητα του αποθέματος αλλά και από το πώς επιλέγετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές εντός της ανοχής σας 1%.

Αν αγοράσετε σε $ 30 και τοποθετήσετε μια απώλεια στάσης στα 29,90 δολάρια ο κίνδυνος σας για κάθε μετοχή είναι 0,10 δολάρια. Δεδομένου ότι μπορείτε να διακινδυνεύσετε 500 δολάρια για το εμπόριο, αγοράζετε 5000 μετοχές. Αυτή η συναλλαγή απαιτεί μόχλευση επειδή χρειάζεστε 150.000 δολάρια για να ολοκληρώσετε τη συναλλαγή (η μόχλευση 4: 1 είναι κοινή για τους ημερήσιους εμπόρους, οπότε αυτό δεν αποτελεί πρόβλημα).

Η τιμή συγκεντρώσεων και πουλάτε τις μετοχές σας με κέρδος $ 3 και κέρδος $ 15,000. Έχετε συμψηφιστεί με απόδοση 30% επί του συνολικού κεφαλαίου του λογαριασμού.

Αντ 'αυτού, υποθέστε ότι τοποθετείτε τη στάση σας στα $ 29.50, διακινώντας $ 0.50 για κάθε δική σας μετοχή. Το μέγεθος της θέσης σας είναι ως εκ τούτου $ 500 / $ 0.05 = 1000 μετοχές. Πουλάτε τις 1000 μετοχές σας με κέρδος $ 3000 στα $ 33, με συνολική απόδοση 6% επί του κεφαλαίου του λογαριασμού σας.

Οι ημερήσιοι έμποροι δεν πρόκειται συνήθως να συμμετέχουν σε κινήσεις 10% μέσα σε μια μέρα, επειδή αυτές οι κινήσεις είναι σπάνιες, αλλά τα μαθηματικά είναι τα ίδια αν ασχολούνται με ένα περιουσιακό στοιχείο που κινείται 0,1% ή 15% την ημέρα.

Πώς να ενσωματώσετε αυτή τη γνώση στην ημέρα συναλλαγών σας

Ακόμα και πολλοί έμπειροι έμποροι αποφεύγουν τα πτητικά περιουσιακά στοιχεία επειδή αισθάνονται ότι πρέπει να διακινδυνεύσουν περισσότερο για να το κάνουν αξίζει τον κόπο τους. Αυτό δεν ισχύει. Τοποθετώντας μια απώλεια στάσης, περιορίζετε τον κίνδυνο στον οποίο είστε διατεθειμένοι να εκθέσετε τον εαυτό σας. Όλες οι συναλλαγές σχετίζονται με το ποσό του λογαριασμού σας που είστε διατεθειμένοι να διακινδυνεύσετε, το επίπεδο απώλειας stop και το μέγεθος της θέσης που προκύπτει. Δείτε περισσότερα στο Day Trade Better χρησιμοποιώντας τα ποσοστά νίκης και ανταμοιβής κινδύνου.

Οι έμποροι δεν χρειάζεται να ανταλλάσσουν ευμετάβλητα αποθέματα ή αγορές, αλλά δεν χρειάζεται να αποφεύγουν να τα αποφεύγουν.

Περιμένετε για ευκαιρίες συναλλαγών, όπου μπορείτε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές με πολύ μικρό κίνδυνο (διακοπή ζημιών κοντά στο σημείο εισόδου). Με την υπομονή και την αναμονή για τέτοιες ευκαιρίες μπορεί να ληφθεί μεγαλύτερο μέγεθος θέσης και ο κίνδυνος είναι περιορισμένος ανεξάρτητα από το πόσο ευμετάβλητο είναι το περιουσιακό στοιχείο.

Εάν τα πτητικά αποθέματα δεν είναι το πράγμα σας, μπορείτε να ανταλλάσσετε ήρεμα αποθέματα, αλλά ακόμα και να κάνετε μεγάλες αποδόσεις εμπορεύοντας μεγαλύτερες θέσεις (μεγαλύτερο μέγεθος θέσης σε σχέση με την εμπορία μεταβλητών αποθεμάτων).Ανεξάρτητα από το είδος του αποθέματος ή του ενεργητικού που εμπορεύεστε, ελέγχετε τον κίνδυνο σας, ο οποίος ελέγχει το μέγεθος της θέσης σας, το οποίο βάζει πόσα πράγματα κάνετε στα χέρια σας.

Μεγαλύτερα μεγέθη θέσεων μπορεί να είναι πιο δύσκολο να βγει και να προκαλέσει ολίσθηση, γι 'αυτό κάτι που πρέπει να γνωρίζετε.

Τελικό Λόγο

Αποφύγετε να σκέφτεστε σε απόλυτα: "Το απόθεμα κινήθηκε 10%, θα μπορούσα να είχα κάνει / έχασε 10%.". Αυτό που έχει σημασία είναι ο τρόπος με τον οποίο κάθε έμπορος καθορίζει τις παραμέτρους κινδύνου και ανταμοιβής, οι οποίες με τη σειρά του επηρεάζουν το μέγεθος της θέσης. Μπορείτε να επιλέξετε ένα μικρότερο μέγεθος θέσης με μεγαλύτερη απώλεια στάσης ή μεγαλύτερη θέση με μικρότερη απώλεια στάσης (πλησιέστερα στην τιμή εισόδου). Και στις δύο περιπτώσεις, ο κίνδυνος ελέγχεται, αλλά με την υπομονή και την αναμονή για ευκαιρίες όπου η στάση είναι μικρή (που σημαίνει μεγαλύτερη θέση) και η πιθανή ανταμοιβή είναι μεγάλη, κάθε περιουσιακό στοιχείο μπορεί να μετατραπεί σε μια μεγάλη ευκαιρία εμπορίας.

Η ιστορική μεταβλητότητα και οι αποδόσεις, ενώ είναι σημαντικές για την επιλογή των αγορών προς εμπορία, δεν πρέπει να αποτελούν τη βάση για την αξιολόγηση του δυναμικού κινδύνου ή κέρδους - ο κίνδυνος καθορίζεται και ποικίλλει σε κάθε εμπόριο.