Όταν το χρονοδιάγραμμα της αγοράς μπορεί πραγματικά να λειτουργήσει

Η κοινή σοφία σήμερα μας λέει ότι το χρονοδιάγραμμα της αγοράς δεν λειτουργεί. Όσο σκληρά μπορούν να δοκιμάσουν οι επενδυτές, κερδίζοντας τεράστια κέρδη από τις παραγγελίες αγοράς και πώλησης χρονομετρημάτων γύρω από τις μελλοντικές κινήσεις των τιμών της αγοράς είναι μια αόριστη ιδέα. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές μπορούν ακόμα να επωφεληθούν από το χρονοδιάγραμμα της αγοράς με μικρότερο και πιο αντιδραστικό τρόπο. Αν ενδιαφέρεστε να δελεάσετε τη μοίρα σας με το χρονοδιάγραμμα της αγοράς, ακολουθήστε το για να μάθετε πώς λειτουργεί και τι μπορεί να αποδώσει.

Τι σημαίνει η ώρα της αγοράς

Η χρονική στιγμή της αγοράς είναι μια επενδυτική στρατηγική στην οποία οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν μετοχές με βάση τις αναμενόμενες διακυμάνσεις των τιμών. Εάν οι επενδυτές μπορούν να μαντέψουν σωστά πότε η αγορά θα ανεβαίνει προς τα κάτω, μπορούν να κάνουν τις αντίστοιχες επενδύσεις για να μετατρέψουν αυτή την αγορά σε κέρδος.

Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αναμένει από την αγορά να κινηθεί προς τα πάνω στις οικονομικές ειδήσεις την επόμενη εβδομάδα, αυτός ο επενδυτής μπορεί να θέλει να αγοράσει ένα ευρύ ταμείο αγοράς δεικτών, ένα ETF που εστιάζει στη βιομηχανία ή απλά μετοχές που αναμένεται να ανεβαίνουν. κέρδος. Ομοίως, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει δικαιώματα προαίρεσης, μικρές θέσεις ή να επωφεληθεί από άλλα επενδυτικά εργαλεία για να κερδίσει κέρδη από τις κινήσεις της αγοράς.

Αν και αυτό είναι σπουδαίο στη θεωρία, στην πράξη είναι φαινομενικά αδύνατο να γίνουν οι εργασίες σε συνεχή βάση. Μερικοί επενδυτές το χτύπησαν σωστά κάθε μία και πάλι, αλλά κερδίζοντας ένα κέρδος από το χρονοδιάγραμμα της αγοράς επανειλημμένα είναι ένα pipedream για τους περισσότερους.

Η Αγορά έχει συνήθεια να αντιδράσει υπερβολικά

Πρόσφατη έρευνα από την Dalbar Inc. διαπίστωσε ότι ο μέσος επενδυτής κέρδισε απόδοση 5,19% ενώ το S & P 500 έδωσε απόδοση 9,85% κατά την ίδια περίοδο. Οι επενδυτές έχουν χαμηλότερη απόδοση σε σχέση με την αγορά χάρη στη συναισθηματική επενδυτική συμπεριφορά, όπως η αγορά όταν η τιμή των μετοχών είναι υψηλή και η υπερβολική αντίληψη για κακές ειδήσεις.

Το "buy high and sell low" είναι κακές επενδυτικές συμβουλές, αλλά αυτό ακριβώς κάνουν πολλοί παράλογοι επενδυτές όταν εισέρχονται στο εμπόριο με βάση τα νέα και τα συναισθήματα. Γνωρίζοντας ότι οι άλλοι θα κάνουν κακές επενδυτικές αποφάσεις, μπορείτε να αποτυπώσετε μικρά κέρδη όταν οι αγορές αντιδρούν υπερβολικά στις ειδήσεις της αγοράς.

Για παράδειγμα, το 2010 οι μετοχές της Berkshire Hathaway B χωρίστηκαν 50 προς 1 για να διευκολυνθεί η απόκτηση του σιδηροδρόμου Burlington Northern Santa Fe. Ενώ η εγγενής αξία του μετοχικού κεφαλαίου δεν μεταβάλλεται από τη διάσπαση, ήταν σαφές ότι οι επενδυτές δεν κατάλαβαν την ιδέα και θα ήθελαν να αγοράσουν μετοχές της Berkshire σε "φτηνή" τιμή μετά τη διάσπαση.

Γνωρίζοντας την πιθανότητα πτώσης των τιμών την ημέρα του διαχωρισμού, αγόρασα τις ίδιες μετοχές και βοήθησα να κατευθυνθεί ένα επενδυτικό ταμείο για να κάνει μια μεγάλη αγορά το βράδυ πριν. Όταν οι αγορές άνοιξαν, οι μετοχές της Berkshire σημείωσαν άνοδο σχεδόν 5% στα πρώτα 30 λεπτά διαπραγμάτευσης. Αυτό άνοιξε την πόρτα για μένα να πωλούν μέσα σε 24 ώρες για ένα μέτριο κέρδος, και το ταμείο κρατούσε τις μετοχές του ακόμα περισσότερο για μεγαλύτερο κέρδος.

Επωφελούμενη από τις μειώσεις της μικρής αγοράς

Η πρόβλεψη της επόμενης σημαντικής βουτιά στην αγορά μπορεί να είναι πιο δύσκολη από τη νίκη στο Blackjack στο Λας Βέγκας, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορείτε να βρείτε κέρδος όταν η αγορά πέφτει.

Το 2016, το Ηνωμένο Βασίλειο ψήφισε να εγκαταλείψει την Ευρωπαϊκή Ένωση, μια κίνηση που ονομάστηκε Brexit. Το επόμενο πρωί στις 24 Ιουνίου, ο Dow έπεσε 500 πόντους ενώ ο S & P 500 υποχώρησε 58 πόντους στα πρώτα λεπτά της διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, μέχρι το τέλος Ιουλίου, οι αγορές είχαν ανακάμψει και στη συνέχεια κάποιες. Αυτή θα ήταν η κατάλληλη στιγμή για να μπείτε, να αγοράσετε ένα ευρύ ταμείο αγοράς και να το πωλήσετε για ένα γρήγορο κέρδος.

Σημαντικά πολιτικά γεγονότα, οικονομικές ανακοινώσεις και δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών μπορούν να οδηγήσουν σε υπερβολικές αντιδράσεις στην αγορά. Συχνά συμπεριφέρονται όπως και η Brexit, προσφέροντας στους έξυπους επενδυτές ένα άνοιγμα για μια κερδοφόρα σειρά συναλλαγών.

Μην βάζετε όλα τα αυγά σας στο χρονοδιάγραμμα της αγοράς

Στις αρχές του καλοκαιριού του 2017, η Amazon ανήγγειλε μια προσφορά για την αγορά Whole Foods για περισσότερα από 13 δισεκατομμύρια δολάρια, η οποία έστειλε αποθέματα που κυμαίνονταν από Costco έως Kroger σε μια καθοδική πορεία. Οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι το Amazon θα έδινε ένα πλήγμα θανάτου στα παντοπωλεία και άλλοι λιανοπωλητές έσπρωξαν τα αποθέματα αυτά βαθιά στο κόκκινο, αλλά δεν έμειναν χαμηλά για πολύ. Οι λιανικές μετοχές ανακτήθηκαν κάπως, γεγονός που έδωσε στους επενδυτές μια μεγάλη ευκαιρία στην επιφάνεια.

Το απόθεμα Costco υποχώρησε σχεδόν 13% την εβδομάδα της ανακοίνωσης, η οποία ήταν η χειρότερη απόδοση των μετοχών από τη Μεγάλη ύφεση το 2008. Αυτό το απόθεμα δεν έχει ανακτήσει ακόμα από τα τέλη Ιουλίου. Αυτό το στοίχημα σε μια υπερβολική αντίδραση θα ήταν κακό. Ο Kroger έριξε μια πτώση από περίπου $ 30 ανά μετοχή σε $ 22 στα νέα του Αμαζονίου, ένα άλλο απόθεμα που δεν έχει ακόμη αποκατασταθεί από αυτό που στην αρχή φαίνεται να είναι μια υπερβολική ανταπόκριση στην αγορά.

Όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχουν μεγάλοι κίνδυνοι στην προσπάθεια να χρονομετρηθεί η αγορά. Σε ορισμένες περιπτώσεις, όπως και με την Brexit, υπάρχει μια σαφής πορεία προς τα κέρδη. Σε άλλες καταστάσεις, όπως συνέβη με τη συμφωνία του Αμαζονίου για την αγορά Whole Foods, οι επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από την υπερβολική αντίδραση, απομένουν με απώλειες. Επειδή υπάρχει πολύς κίνδυνος να προσπαθήσετε να χρονομετρήσετε τις αγορές, μην επενδύετε ποτέ περισσότερο από ό, τι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε.

Εάν το κάνετε σωστά, μπορείτε να περπατήσετε μακριά από μια εμπορική αγορά με χρονοβόρα κέρδη, αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις, θα καταλήξετε να χάσετε. Εάν επενδύσετε καλά και περιορίσετε την έκθεσή σας, κερδίζετε μικρά κέρδη από τις απομεινώσεις και τις ροές στην αγορά είναι μια πιθανή οδός για την επιτυχία των επενδύσεων.