Κατανόηση του κινδύνου και της ανταμοιβής στην επένδυση

"Δεν υπάρχει πόνος, κανένα κέρδος." Πόσες φορές έχετε ακούσει αυτό το κλισέ για να περιγράψετε κάτι που δεν θέλετε να κάνετε; Δυστυχώς, η επένδυση φέρει έναν ορισμένο κίνδυνο και με αυτόν τον κίνδυνο μπορεί να υπάρξει πόνος, αλλά και κάποιο κέρδος.

Πρέπει να σταθμίσετε την πιθανή ανταμοιβή ενάντια στον κίνδυνο μιας επένδυσης για να αποφασίσετε εάν ο πόνος αξίζει το κέρδος. Η κατανόηση της σχέσης μεταξύ κινδύνου και ανταμοιβής αποτελεί βασικό κομμάτι για την οικοδόμηση της προσωπικής σας φιλοσοφίας επενδύσεων.

Κίνδυνος μεταφοράς

Όλες οι επενδύσεις έχουν κάποιο βαθμό κινδύνου. Ο κανόνας είναι "όσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή απόδοση", αλλά πρέπει να εξετάσετε μια προσθήκη στον κανόνα έτσι ώστε να αναφέρει σαφέστερα τη σχέση: "όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή απόδοση και τόσο λιγότερο πιθανό θα επιτευχθεί η υψηλότερη απόδοση. "

Για να κατανοήσετε πλήρως αυτή τη σχέση, πρέπει να ξέρετε πού βρίσκεται το επίπεδο άνεσής σας και να είστε σε θέση να μετρήσετε σωστά τον σχετικό κίνδυνο ενός συγκεκριμένου αποθέματος ή άλλης επένδυσης.

Θα χάσω χρήματα;

Οι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται τον επενδυτικό κίνδυνο με έναν τρόπο: «Πόσο πιθανό να χάσω χρήματα;» Αυτή η δήλωση όμως περιγράφει μόνο ένα μέρος της εικόνας. Θα πρέπει να λάβετε υπόψη ότι ο κίνδυνος και άλλοι κατά την αξιολόγηση μιας επένδυσης:

• Οι επενδύσεις μου θα χάσουν χρήματα; (Είναι η ασφάλεια του κύριου παράγοντα πιο σημαντική από την ανάπτυξη;)
• Θα επιτύχω τον επενδυτικό μου στόχο; (Για παράδειγμα, η συνταξιοδότηση σε υπο-χρηματοδότηση).
• Θα ήθελα να δεχθώ μεγαλύτερο κίνδυνο για την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων; (Οι επενδύσεις μου θα με κρατήσουν ξύπνιο το βράδυ με ανησυχία;)

Ας δούμε αυτές τις ανησυχίες για τον κίνδυνο.

Πάω να χάσω χρήματα;

Ο πιο συνηθισμένος τύπος κινδύνου είναι ο κίνδυνος ότι η επένδυσή σας θα χάσει χρήματα. Μπορείτε να κάνετε επενδύσεις που εγγυώνται ότι δεν θα χάσετε χρήματα, αλλά θα παραιτηθείτε από το μεγαλύτερο μέρος της ευκαιρίας για να κερδίσετε μια επιστροφή σε αντάλλαγμα.

Για παράδειγμα, τα ομόλογα και τα τιμολόγια του αμερικανικού Δημοσίου φέρουν πίσω τους την πλήρη πίστη και την πίστη των Ηνωμένων Πολιτειών, γεγονός που καθιστά τα θέματα αυτά ασφαλέστερα στον κόσμο. Τα τραπεζικά πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) με μια ομοσπονδιακά ασφαλισμένη τράπεζα είναι επίσης πολύ ασφαλή.

Ωστόσο, η τιμή για αυτήν την ασφάλεια είναι μια πολύ χαμηλή απόδοση της επένδυσής σας. Όταν υπολογίζετε τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στην επένδυσή σας και τους φόρους που πληρώνετε για τα κέρδη, η επένδυσή σας μπορεί να επιστρέψει πολύ λίγα σε πραγματική ανάπτυξη.

Θα επιτύχω τους οικονομικούς στόχους μου;

Τα στοιχεία που καθορίζουν εάν επιτυγχάνετε τους επενδυτικούς στόχους σας είναι:

• Ποσό που επενδύθηκε
• Χρόνος επένδυσης
• Ποσοστό απόδοσης ή ανάπτυξης
• Λιγότερα τέλη, φόροι, πληθωρισμοί κλπ.

Εάν δεν μπορείτε να δεχτείτε μεγάλο κίνδυνο στις επενδύσεις σας, τότε θα κερδίσετε χαμηλότερη απόδοση όπως σημειώθηκε στην προηγούμενη ενότητα. Για να αντισταθμίσετε τη χαμηλότερη αναμενόμενη απόδοση, πρέπει να αυξήσετε το ποσό που επενδύσατε και το χρονικό διάστημα που επενδύσατε.

Πολλοί επενδυτές θεωρούν ότι ένας μικρός κίνδυνος στο χαρτοφυλάκιό τους είναι ένας αποδεκτός τρόπος για να αυξηθεί το δυναμικό επίτευξης των οικονομικών στόχων τους. Με τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου τους με επενδύσεις διαφόρων βαθμών κινδύνου, ελπίζουν να επωφεληθούν από την άνοδο της αγοράς και να προστατευθούν από τις δραματικές απώλειες σε μια κάτω αγορά.

Είμαι πρόθυμος να δεχτώ μεγαλύτερο κίνδυνο;

Κάθε επενδυτής πρέπει να βρει το επίπεδο άνεσής του με κίνδυνο και να κατασκευάσει μια επενδυτική στρατηγική γύρω από αυτό το επίπεδο.Ένα χαρτοφυλάκιο που φέρει σημαντικό βαθμό κινδύνου μπορεί να έχει τη δυνατότητα για εξαιρετικές αποδόσεις, αλλά μπορεί επίσης να αποτύχει δραματικά.

Το επίπεδο άνεσής σας με κίνδυνο θα πρέπει να περάσει από τη δοκιμή «νυχτός», πράγμα που σημαίνει ότι δεν πρέπει να ανησυχείτε για το ύψος του κινδύνου στο χαρτοφυλάκιό σας, για να χάσετε τον ύπνο σας.

Δεν υπάρχει «λανθασμένο ή λανθασμένο» ποσό κινδύνου », είναι μια πολύ προσωπική απόφαση για κάθε επενδυτή. Ωστόσο, οι νέοι επενδυτές μπορούν να αντέξουν μεγαλύτερο κίνδυνο απ 'ό, τι οι ηλικιωμένοι επενδυτές, διότι οι νέοι επενδυτές έχουν περισσότερο χρόνο για να ανακάμψουν εάν καταστροφικές καταστροφές. Εάν είστε πέντε χρόνια μακριά από τη συνταξιοδότησή σας, πιθανότατα δεν θέλετε να παίρνετε έκτακτους κινδύνους με το αυγό σας, γιατί θα έχετε λίγο χρόνο για να ανακάμψετε από μια σημαντική απώλεια.

Φυσικά, μια πολύ συντηρητική προσέγγιση μπορεί να σημαίνει ότι δεν επιτυγχάνετε τους οικονομικούς σας στόχους.

συμπέρασμα

Οι επενδυτές μπορούν να ελέγξουν μέρος του κινδύνου στο χαρτοφυλάκιό τους μέσω του κατάλληλου συνδυασμού μετοχών και ομολόγων. Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες θεωρούν ότι ένα χαρτοφυλάκιο που έχει μεγαλύτερο βάρος έναντι των μετοχών είναι πιο επικίνδυνο από ένα χαρτοφυλάκιο που ευνοεί τα ομόλογα.

Ο κίνδυνος αποτελεί φυσικό μέρος της επένδυσης. Οι επενδυτές πρέπει να βρουν το επίπεδο άνεσής τους και να αναπτύξουν ανάλογα τα χαρτοφυλάκια και τις προσδοκίες τους.