Πώς να χειριστείτε τις διορθώσεις στη χρηματιστηριακή αγορά

Οι διορθώσεις στη χρηματιστηριακή αγορά είναι τρομακτικές αλλά φυσιολογικές. Στην πραγματικότητα, είναι στις περισσότερες περιπτώσεις ένα σημάδι μιας υγιούς αγοράς. Μια διόρθωση στη χρηματιστηριακή αγορά συνήθως ορίζεται ως πτώση των τιμών των μετοχών κατά 10% ή μεγαλύτερη από την πιο πρόσφατη αιχμή τους. Εάν οι τιμές μειωθούν κατά 20 τοις εκατό ή περισσότερο, τότε ονομάζεται αγορά αρκούδων.

Συχνότητα των διορθώσεων της αγοράς

Οι διορθώσεις στη χρηματιστηριακή αγορά συμβαίνουν κατά μέσο όρο περίπου κάθε 8 με 12 μήνες και κατά μέσο όρο διαρκούν περίπου 54 ημέρες.

Σύμφωνα με την Fidelity (από το Μάιο του 2010) Από το 1926, υπήρξαν 20 διορθώσεις χρηματιστηριακών αγορών κατά τις αγορές ταύρων, δηλαδή 20 φορές η αγορά μειώθηκε κατά 10%, αλλά στη συνέχεια δεν έπεσε στην επικράτεια της αγοράς.

Πώς να αντιμετωπίσετε μια διόρθωση χρηματιστηρίου

Πρώτον, αντισταθείτε στην επιθυμία να «χρονομετρηθεί η αγορά». Παρόλο που είναι δυνατό να πραγματοποιηθούν βραχυπρόθεσμα χρηματικά δάνεια στα σκαμπανεβάσματα της αγοράς, στρατηγικές όπως το swing trading σπάνια εργάζονται για την οικοδόμηση μακροπρόθεσμου πλούτου.

Οι περισσότεροι άνθρωποι χάνουν χρήματα προσπαθώντας να μεταφέρουν τα χρήματά τους γύρω για να συμμετάσχουν στα σκαμπανεβάσματα και να αποφύγουν τα downs. Αυτή είναι μια τεκμηριωμένη συμπεριφορά που μελετάται από ακαδημαϊκούς σε όλο τον κόσμο. Ο τομέας σπουδών ονομάζεται χρηματοδότηση συμπεριφοράς.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι όχι μόνο οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν την πειθαρχία να επιμείνουν σε ένα κερδοφόρο επενδυτικό εγχειρίδιο για τη διόρθωση αγορών, αλλά έχουν την τάση να πραγματοποιούν συναλλαγές σε λάθος χρονικές στιγμές προκαλώντας ακόμα μεγαλύτερες απώλειες.

Ως επαγγελματίας χρηματοοικονομικός προγραμματιστής, η δουλειά μας είναι να χτίσουμε χαρτοφυλάκια με βάση την επιστήμη και τις συμπεριφορικές προκαταλήψεις. Όταν χτίζουμε ένα χαρτοφυλάκιο, αναμένουμε ότι ένα στα τέσσερα ημερολογιακά τρίμηνα θα έχει αρνητική απόδοση. Ελέγουμε το μέγεθος των αρνητικών αποδόσεων επιλέγοντας ένα μείγμα επενδύσεων που έχει είτε περισσότερες δυνατότητες για ανοδικές δυνατότητες για υψηλές αποδόσεις, αλλά και λιγότερο διαφοροποίηση που ονομάζεται κίνδυνος.

Εάν πρόκειται να επενδύσετε στην αγορά, είναι καλύτερο να καταλάβετε ότι οι διορθώσεις χρηματιστηριακών αγορών πρόκειται να συμβούν και είναι συχνά καλύτερο να τα οδηγήσετε απλά. Ανταπολαύστε την επιθυμία να ανταλλάξετε και να επωφεληθείτε από αυτά. Ακολουθήστε το παλιό κλισέ της Wall Street - μην πιάνετε ποτέ ένα μαχαίρι που πέφτει.

Παράδειγμα: 2018

Τα τελευταία 5 χρόνια που εισήγαγαν το 2018, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average σχεδόν διπλασιάστηκε χωρίς ουσιαστική ανάκαμψη. Για καθένα από αυτά τα χρόνια, ένας σημαντικός αριθμός αναλυτών ζήτησε διόρθωση ή ακόμα και ύφεση. Αυτές οι προβλέψεις έχουν οδηγήσει τους επενδυτές να αποσυρθούν από την αγορά πολύ νωρίς και να χάσουν τα εντυπωσιακά κέρδη που θα μπορούσαν να έχουν δει αν δεν προσπαθούσαν να προβλέψουν με το αναπόφευκτο θα έρθει. Αυτό ισχύει τόσο για τους μεμονωμένους επενδυτές όσο και για τους επαγγελματίες.

Πώς να ελέγξετε το μέγεθος των διορθώσεων αγοράς που δοκιμάζετε

Μπορείτε να ελέγξετε το μέγεθος των διορθώσεων της αγοράς που ενδέχεται να αντιμετωπίσετε επιλέγοντας προσεκτικά το μίγμα των επενδύσεων που έχετε στην κατοχή σας.

Πρώτα, να κατανοήσουν το επίπεδο του επενδυτικού κινδύνου που σχετίζεται με μια επένδυση. Για παράδειγμα, σε μια επένδυση με αυτό που ονομάζω έναν κίνδυνο επιπέδου 5 (υψηλού κινδύνου) υπάρχει η πιθανότητα να χάσετε όλα τα χρήματά σας. Με κίνδυνο του επιπέδου 4, μπορεί να εμφανιστεί πτώση 30-50%, αλλά δεν θα χάσετε όλα. Αυτή είναι μια μεγάλη διαφορά στον κίνδυνο.

Μπορείτε να δείτε μια σειρά γραφικών παραστάσεων που απεικονίζουν το ύψος του κινδύνου σε διάφορους τύπους επενδύσεων στο γεγονός ότι η ανάληψη επενδυτικού κινδύνου προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις.

Δεύτερος, κατανοήστε πώς να συνδυάσετε αυτές τις διαφορετικές μορφές επενδύσεων για να μειώσετε τον κίνδυνο για το χαρτοφυλάκιό σας στο σύνολό του. Πρόκειται για μια διαδικασία που ονομάζεται κατανομή ενεργητικού.

Είναι σημαντικό να μειώσετε την έκθεσή σας σε σημαντικές διορθώσεις της αγοράς καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότησή σας. Και μετά τη συνταξιοδότησή σας, θα πρέπει να δομήσετε τις επενδύσεις σας έτσι ώστε όταν γίνονται διορθώσεις στην αγορά, δεν είστε αναγκασμένοι να πωλήσετε επενδύσεις σχετικές με την αγορά. Αντ 'αυτού χρησιμοποιείτε το ασφαλέστερο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας για να υποστηρίξετε τις ανάγκες δαπανών κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Τρίτος, κατανοήστε τη σχέση κινδύνου-επιστροφής των επενδύσεων. Η πιθανότητα υψηλότερων αποδόσεων είναι πάντοτε με πρόσθετο κίνδυνο. Όσο υψηλότερη και ταχύτερη είναι η τιμή της χρηματιστηριακής αγοράς, τόσο μικρότερη είναι η πιθανότητα μελλοντικών υψηλών αποδόσεων. Αμέσως μετά τη διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς ή την αγορά, η πιθανότητα μελλοντικών υψηλών αποδόσεων στην αγορά είναι μεγαλύτερη.

Το 2017, η κρυπτοφυλαγία έγινε η τρέλα. Έχει μια απόδοση πάνω από 1.000 τοις εκατό κατά τη διάρκεια του έτους και οι μικροεπενδυτές περιπλέκονται για να μπουν, ενώ οι επαγγελματίες έμποροι έμεινε μακριά. Γιατί; Επειδή οι επαγγελματίες γνωρίζουν ότι όταν κάτι ανεβαίνει τόσο πολύ, θα έχει τελικά μια σοβαρή διόρθωση.

Το τελευταίο πράγμα που πρέπει να γνωρίζουμε-Αν δεν επιθυμείτε να αντιμετωπίσετε μια διόρθωση της αγοράς, ίσως είναι καλύτερο να αποφύγετε την επένδυση στην αγορά όλοι μαζί. Αντ 'αυτού, κολλήστε με ασφαλείς επενδύσεις. Αλλά ασφαλείς επενδύσεις έχουν αυτό που ονομάζουμε κόστος ευκαιρίας - χάνετε την ευκαιρία να δημιουργήσετε τον εαυτό σας για τη μελλοντική ζωή που οραματίζετε για τον εαυτό σας και την οικογένειά σας. Το κλειδί είναι να επιτευχθεί μια καλή ισορροπία.