Χρηματιστηριακή αγορά διόρθωση: Ορισμός, Ιστορία, Προστασία

Μια διόρθωση στη χρηματιστηριακή αγορά είναι όταν η αγορά πέφτει 10 τοις εκατό από το υψηλό των 52 εβδομάδων. Οι σοφοί επενδυτές την υποδέχονται. Η συρρίκνωση των τιμών επιτρέπει στην αγορά να εδραιωθεί πριν φτάσει σε υψηλότερα επίπεδα. Κάθε μία από τις αγορές ταύρων τα τελευταία 40 χρόνια είχε μια διόρθωση. Είναι φυσικό μέρος του κύκλου της αγοράς. Διορθώσεις μπορεί να συμβούν σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Τρέχουσα διόρθωση αγοράς

Στις 26 Ιανουαρίου 2018, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average εισήγαγε διόρθωση. Την ίδια ημέρα έφτασε στο υψηλότερο κλείσιμο των 26.616,71. Την επόμενη μέρα, πήγε στην ελεύθερη πτώση. Μέχρι το τέλος της επόμενης εβδομάδας, είχε μειωθεί κατά 4%. Ανακτήθηκε σύντομα πριν πέσει 1.032,89 μονάδες στις 8 Φεβρουαρίου στις 23.860,46. Συνολικά, είχε μειωθεί κατά 10,4%. Οι επενδυτές ήταν επιφυλακτικοί από τα υψηλότερα επιτόκια και φοβούνται τον πληθωρισμό.

Αιτίες

Μια διόρθωση προκαλείται από ένα γεγονός που δημιουργεί πανικού πωλήσεις. Μπορεί να είναι ένας χρόνος εντόμων. Πολλοί αρχάριοι επενδυτές θα αισθάνονται σαν να ενώνουν την τρελή παύλα στις εξόδους. Αυτό είναι ακριβώς το λάθος πράγμα που πρέπει να κάνετε. Γιατί; Η χρηματιστηριακή αγορά καταλογίζει τις ζημίες σε περίπου τρεις μήνες. Εάν πουλάτε κατά τη διόρθωση, πιθανότατα δεν θα αγοράσετε εγκαίρως για να αντισταθμίσετε τις απώλειές σας.

Οι διορθώσεις είναι αναπόφευκτες. Όταν η χρηματιστηριακή αγορά ανεβαίνει, οι επενδυτές θέλουν να εισέλθουν στα πιθανά κέρδη. Αυτό οδηγεί σε παράλογη φαντασία. Αυτό κάνει τις τιμές των μετοχών να υπερβαίνουν την υποκείμενη αξία τους. Μια διόρθωση συμβαίνει όταν οι τιμές επιστρέψουν σε ένα λογικό επίπεδο.

Διόρθωση έναντι συντριβής

Σε μια διόρθωση, η μείωση 10 τοις εκατό θα εκδηλωθεί σε ημέρες, εβδομάδες ή μήνα. Μια συντριβή χρηματιστηριακής αγοράς συμβαίνει όταν η πτώση των 10 τοις εκατό πραγματοποιηθεί σε μία μόνο ημέρα. Οι διακοπές μπορεί να οδηγήσουν σε μια αγορά αρκούδων. Αυτό συμβαίνει όταν η αγορά πέφτει ακόμη 10 τοις εκατό για μια συνολική μείωση 20 τοις εκατό ή περισσότερο.

Μια συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί να προκαλέσει ύφεση. Πως? Τα αποθέματα είναι μετοχές ιδιοκτησίας μιας εταιρείας. Η χρηματιστηριακή αγορά αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στα μελλοντικά κέρδη των εταιρειών. Αυτό κάνει το χρηματιστήριο δείκτη οικονομικής υγείας. Μια σύγκρουση σηματοδοτεί μια τεράστια απώλεια εμπιστοσύνης στην οικονομία. Η πτώση των τιμών των αποθεμάτων μειώνει τον πλούτο των επενδυτών. Μια συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί να τρομάξει τους καταναλωτές να αγοράσουν λιγότερα. Τα καταναλωτικά προϊόντα αποτελούν το μεγαλύτερο συστατικό του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος. Αποτελούν σχεδόν το 70% της οικονομίας.

Οι επιχειρήσεις που δεν παράγουν τελικά θα απολύσουν τους εργαζόμενους για να παραμείνουν διαλυτές. Καθώς οι εργαζόμενοι απολύονται, ξοδεύουν λιγότερα. Μία μείωση της ζήτησης σημαίνει λιγότερα έσοδα. Αυτό σημαίνει περισσότερες απολύσεις. Καθώς η παρακμή συνεχίζεται, η οικονομία συστέλλεται, δημιουργώντας μια ύφεση. Στο παρελθόν, τα συντρίμμια της χρηματιστηριακής αγοράς προηγήθηκαν της Μεγάλης Ύφεσης, της ύφεσης του 2001 και της Μεγάλης ύφεσης του 2008.

Πώς να προστατεύσετε τον εαυτό σας σωστά τώρα

Πρέπει να προστατεύσετε τον εαυτό σας πριν αρχίσουν να πέφτουν οι τιμές. Μια συντριβή συμβαίνει πολύ γρήγορα για να απαντήσει. Προσπαθώντας να αποφασίσει αν μια διόρθωση μετατρέπεται σε συντριβή είναι γνωστή ως χρονοδιάγραμμα της αγοράς. Είναι σχεδόν αδύνατο να γίνει. Ακριβώς όταν είστε βέβαιοι ότι η πτώση 5% θα μετατραπεί σε 10% διόρθωση, η αγορά μπορεί να ανακάμψει και να χτυπήσει νέα υψηλά.

Ο καλύτερος τρόπος για να προστατευθείτε από μια διόρθωση θα σας προστατεύσει επίσης από μια σύγκρουση. Αυτό είναι να αναπτύξουμε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τώρα. Αυτό σημαίνει τη διατήρηση ενός ισορροπημένου συνδυασμού μετοχών, ομολόγων και βασικών προϊόντων. Τα αποθέματα θα εξασφαλίσουν ότι θα επωφεληθείτε από την ανοδική πορεία της αγοράς. Τα ομόλογα και τα εμπορεύματα σας προστατεύουν από τις διορθώσεις της αγοράς και τις συντριβές.

Ο συγκεκριμένος συνδυασμός μετοχών, ομολόγων και βασικών προϊόντων ονομάζεται κατανομή ενεργητικού σας. Εξαρτάται από τους προσωπικούς σας οικονομικούς στόχους. Αν δεν χρειάζεστε τα χρήματα εδώ και χρόνια, τότε θα θέλετε να έχετε μεγαλύτερο μείγμα αποθεμάτων. Αν χρειάζεστε τα χρήματα το επόμενο έτος, θα θέλετε περισσότερα ομόλογα.

Ο καλύτερος τρόπος για να δημιουργήσετε τη σωστή κατανομή ενεργητικού για τους στόχους σας είναι να συνεργαστείτε με έναν οικονομικό προγραμματιστή. Έχει προγράμματα υπολογιστών που καθορίζουν το σωστό μίγμα. Ο προγραμματιστής σας μπορεί επίσης να προτείνει καλές ατομικές μετοχές, ομόλογα ή αμοιβαία κεφάλαια που έχουν αποδεδειγμένο ιστορικό.

Μόλις είστε πολύ διαφοροποιημένοι, βεβαιωθείτε ότι έχετε αναπροσαρμόσει το χαρτοφυλάκιό σας κάθε χρόνο. Για παράδειγμα, εάν τα εμπορεύματα λειτουργούν καλά και τα αποθέματα δεν λειτουργούν καλά, το χαρτοφυλάκιό σας θα έχει πολύ υψηλό ποσοστό εμπορεύσιμων προϊόντων. Για να αποκατασταθεί η ισορροπία, θα πουλήσετε κάποια προϊόντα και αγοράσετε κάποια αποθέματα. Αυτό σας αναγκάζει να πουλήσετε τα προϊόντα όταν οι τιμές είναι υψηλές και να αγοράσετε τα αποθέματα όταν οι τιμές είναι χαμηλές. Με τη διαφοροποίηση, θα αισθάνεστε ασφαλείς να ξεπεράσετε τις διορθώσεις των χρηματιστηριακών αγορών.

Εάν θέλετε, μπορείτε να λάβετε περαιτέρω προφυλάξεις. Όταν οι χρηματιστηριακοί δείκτες, όπως τα υψηλά ρεκόρ των Dow, πωλούν μερικούς από τους νικητές σας. Κρατήστε αυτά τα χρήματα σε ένα ρευστό λογαριασμό όπως οι χρηματαγορές ή τα κρατικά ομόλογα. Εάν μια διόρθωση χτυπά, χρησιμοποιήστε τα μετρητά για να αγοράσετε κάποια αποθέματα σε χαμηλότερες τιμές. Θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου για να αγοράσετε αργά πίσω, αφού η αγορά πέσει 5 τοις εκατό, και πάλι στο 10 τοις εκατό.

Θα μπορούσατε επίσης να αγοράσετε χρυσό εάν διορθωθεί η χρηματιστηριακή αγορά. Οι μελέτες δείχνουν ότι οι τιμές του χρυσού αυξάνονται για 15 ημέρες μετά από μια συντριβή.

Ιστορία

Κατά μέσο όρο, το χρηματιστήριο έχει αρκετές διορθώσεις το χρόνο. Μεταξύ του 1983 και του 2011, περισσότερα από τα μισά από τα τρίμηνα είχαν διόρθωση. Αυτό υπολογίζεται σε 2,27 ετησίως. Λιγότερο από το 20% όλων των τεταρτημορίων γνώρισε μια αγορά αρκούδων. Αυτό υπολογίζεται σε 0,72 φορές το χρόνο.

Οι διορθώσεις αποθεμάτων είναι πιο συχνές από τις συντριβές επειδή συμβαίνουν όταν η οικονομία βρίσκεται ακόμα στη φάση επέκτασης. Γιατί θα ήταν σωστή η αγορά ακόμα και όταν τα οικονομικά δεδομένα είναι αισιόδοξα; Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελεί κορυφαίο οικονομικό δείκτη. Οι επενδυτές εξετάζουν τα μελλοντικά αναμενόμενα κέρδη για να προβλέψουν τα εταιρικά κέρδη.Αγοράζουν ή πωλούν μετοχές με βάση αυτές τις προβλέψεις. Μερικές φορές οι επενδυτές γίνονται πολύ αισιόδοξοι. Δημιουργούν ένα ράλι που υπερβαίνει τις τρέχουσες οικονομικές επιδόσεις. Αυτό συμβαίνει όταν η αγορά ξεπεράσει.

Μόλις συμβεί αυτό, κάθε κομμάτι αμφιλεγόμενων ειδήσεων προκαλεί διόρθωση.

Όσο η μελλοντική τάση παραμένει αισιόδοξη, η αγορά θα συνεχιστεί. Αυτό οδηγεί σε ακόμη πιο ισχυρό αγώνα αγοράς ταύρου. Με άλλα λόγια, μια διόρθωση στη χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να βοηθήσει τη χρηματιστηριακή αγορά να πιάσει την αναπνοή της και να χτυπήσει ακόμα υψηλότερες κορυφές.

Οι περισσότερες ύφεσες συμβαίνουν με μειώσεις της αγοράς μετοχών κατά 30% ή και περισσότερο. Αυτή είναι η συρρίκνωση και η κατώτερη φάση του επιχειρηματικού κύκλου. Μια συντριβή μπορεί να τις δημιουργήσει, αλλά τα μεγαλύτερα οικονομικά γεγονότα είναι η υποκείμενη αιτία. Αυτό κάνει μια σύγκρουση πιο καταστροφική από μια διόρθωση.