Ένδεκα χώρες έτοιμες για σημαντική οικονομική ανάπτυξη

Το επόμενο έντεκα, γνωστό και ως N-11, είναι ένας όρος που επεξεργάστηκε η Goldman Sachs στα τέλη του 2005 για να εκπροσωπήσει ένδεκα χώρες που θα μπορούσαν να έχουν δυναμικό BRIC σε ανταγωνισμό με τα έθνη των G7. Ενώ οι χώρες αυτές είναι σημαντικά μικρότερες από τις χώρες της ομάδας των 7 και ακόμη και των χωρών BRIC, η επενδυτική τράπεζα επέμεινε ότι το ίδρυμα είχε τεθεί σε εφαρμογή για μελλοντική ανάπτυξη κατά τα προσεχή έτη.

Το Ν-11 περιλαμβάνει το Μπαγκλαντές, την Αίγυπτο, την Ινδονησία, το Ιράν, το Μεξικό, τη Νιγηρία, το Πακιστάν, τις Φιλιππίνες, την Τουρκία, τη Νότια Κορέα και το Βιετνάμ. Το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) του ομίλου προέρχεται από το Μεξικό, την Ινδονησία, τη Νότια Κορέα και την Τουρκία, των οποίων οι οικονομίες έχουν αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια.

Επόμενες Εννέα Προοπτικές Ανάπτυξης

Οι επενδυτές ενδιαφέρονται για τα επόμενα έντεκα, τα οποία έχουν οικονομίες με σημαντική οικονομική ανάπτυξη του 21ου αιώνα. Τα ποσοστά αυτά έχουν γενικά αυξηθεί σε όλο τον όμιλο, παρά την οικονομική κρίση του 2008, ενώ η διασπορά στην ανάπτυξη παραμένει σε σχετικά χαμηλά επίπεδα, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι οικονομικές επιδόσεις των χωρών είναι σταθερές.

Παρόλα αυτά, καθώς η τάση των συναλλαγματικών ισοτιμιών έχει ευνοήσει το δολάριο ΗΠΑ, ορισμένες από αυτές τις χώρες έχουν αγωνιστεί και ορισμένοι δυσκολεύονταν να εξοφλήσουν δάνεια σε δολάρια. Τα καλά νέα είναι ότι το Μεξικό, με τη στενή του εγγύτητα με τις ΗΠΑ και ανταποκρινόμενο στις εμπορικές συμφωνίες της NAFTA, παρέμεινε οικονομικά ανθεκτικό

Αυτοί οι ρυθμοί ανάπτυξης είναι πιο ελκυστικοί σε σύγκριση με τα έθνη της Ομάδας των 7, οι οικονομίες των οποίων έχουν αυξηθεί σε χαμηλότερα ποσοστά. Το 2005, η Goldman Sachs εκτιμά ότι το N-11 θα μπορούσε να φθάσει τα δύο τρίτα του μεγέθους των οικονομιών της G7 έως το 2050.

Ορισμένες από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες του ομίλου με πραγματικό ΑΕΠ το 2015 περιλαμβάνουν:

• Βιετνάμ: 5,6%
• Νιγηρία: 7,3%
• Ινδονησία: 5,5%
• Μπανγκλαντές: 6,4%
• Φιλιππίνες: 6,3%

Επένδυση στις επόμενες ένδεκα

Οι διεθνείς επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στις επόμενες έντεκα οικονομίες έχουν πολλές διαφορετικές επιλογές, που κυμαίνονται από αμοιβαία κεφάλαια σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Σε γενικές γραμμές, τα ETF αντιπροσωπεύουν τον ευκολότερο τρόπο να επενδύσουν σε οικονομίες Ν-11, δεδομένης της στοχοθετημένης έκθεσής τους και της άμεσης διαφοροποίησης σε μια ενιαία ασφάλεια που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο των ΗΠΑ.

Ορισμένα δημοφιλή ETF περιλαμβάνουν:

• Δείκτες αγοράς Αίγυπτος Ευρετήριο (EGPT)
• Δείκτες αγοράς Ινδονησία (IDX)
• iShares MSCI Νότια Κορέα Ευρετήριο (EWY)
• iShares MSCI Μεξικό Ευρετήριο (EWW)
• Δείκτες αγοράς Αφρική Index (AFK)
• Δείκτες αγοράς Βιετνάμ (VNM)
• iShares MSCI Φιλιππίνες Ευρετήριο (EPHE)
• iShares MSCI Τουρκία Δείκτης (TUR)

Ορισμένες από τις μικρότερες οικονομίες N-11 δεν συνδέονται με αυτά τα ETF και μπορεί να είναι δύσκολο να επενδυθούν εύκολα από τις Η.Π.Α. Αυτά όμως μπορούν να επενδυθούν μέσω ευρέων περιφερειακών ETF.

Οι επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε χώρες που δεν καλύπτονται από τα ETF ενδέχεται να θέλουν να εξετάσουν τα αμερικανικά πιστοποιητικά κατάθεσης (ADRs). Οι τίτλοι αυτοί παρακολουθούν ξένες εταιρείες, αλλά διαπραγματεύονται χρηματιστήρια των ΗΠΑ, καθιστώντας τους έναν εξαιρετικό τρόπο για την οικοδόμηση έκθεσης. Αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι πολλές ADRs έχουν υψηλότερους κινδύνους ρευστότητας από τις περισσότερες μετοχές των ΗΠΑ.

Τέλος, οι επενδυτές θα πρέπει να διατηρούν ορισμένα βασικά σημεία κατά την επένδυση στο N-11:

• Γεωγραφική διαφοροποίηση. Το N-11 καλύπτει την Ευρώπη, τη Λατινική Αμερική, την Αφρική, τη Νοτιοανατολική Ασία και τη Μέση Ανατολή, καθιστώντας το γεωγραφικά διαφοροποιημένο δείκτη για τους επενδυτές.
• Μεγάλη ποικιλία ανάπτυξης. Το N-11 περιλαμβάνει χώρες που κυμαίνονται από την ιδιαίτερα ανεπτυγμένη Νότια Κορέα έως την πολύ φτωχή χώρα του Μπαγκλαντές.
• Πολιτικός κίνδυνος σε ορισμένα στοιχεία. Το Ν-11 περιλαμβάνει ορισμένες χώρες με μεγάλο πολιτικό κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένων χωρών όπως το Πακιστάν, που μπορεί να αποδειχθεί ασταθές.