Ειδικοί παράγοντες που οδηγούν τις τιμές των αποθεμάτων πενών

Όταν πρόκειται για μετοχές με χαμηλές τιμές, οι περισσότεροι επενδυτές πιστεύουν ότι οι τιμές των μετοχών μετακινούνται με εταιρικά κέρδη, εξαγορές, νέους πελάτες ή τεράστιες κερδοφόρες συμφωνίες. Ενώ αυτές οι επιρροές μπορεί να έχουν αντίκτυπο, υπάρχει μια ολόκληρη σειρά από άλλους παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν τις τιμές των χρηματιστηριακών εταιρειών πενών.

Στην πραγματικότητα, πολλές από αυτές τις επιρροές συχνά παραβλέπονται, αγνοούνται ή απλά παρανοούνται. Ενώ οι οδηγοί των τιμών για τους οποίους θα μιλήσω εδώ δεν είναι το "be-all and end-all" της επιτυχίας της χρηματιστηριακής αγοράς, θα σας οδηγήσουν σε μεγάλο βαθμό στην άνοδο σας προς το επόμενο επίπεδο.

Πάντα προτείνω να κοιτάζετε κάθε παράγοντα που μπορείτε ενδεχομένως, αφού αποφασίσετε να βάλετε τα νερά των αποθεμάτων πενών. Εάν σκέφτεστε να κάνετε συναλλαγές σε μια επένδυση σε χαμηλές τιμές, τα αποτελέσματά σας θα είναι άμεσα ανάλογα με το ποσό της εργασίας που δεσμεύεστε για την ανάλυσή σας.

Δυστυχώς, οι περισσότεροι επενδυτές απλά δεν πηγαίνουν αρκετά βαθιά. Δεδομένου ότι τα αποθέματα πενών είναι συνήθως μικρότερες και πιο ευμετάβλητες εταιρείες, δεν χρειάζονται πολλά για να εκτροχιαστούν ή να τα εκτοξεύσουν, ούτε και για να οδηγήσουν τις τιμές ψηλότερα - αυτό σημαίνει ότι πρέπει να είστε στην κορυφή το παιχνίδι σας!

Για το σκοπό αυτό, η συζήτηση που ακολουθεί θα αυξήσει τις γνώσεις σας για τους παράγοντες που οδηγούν πραγματικά τις τιμές. Σε πολλές περιπτώσεις, ίσως να είστε λίγο έκπληκτος … οπότε ας πάμε σωστά μέσα. Παρακάτω είναι μερικές από τις λιγότερο προφανείς, αλλά εξίσου σημαντικές, οι οδηγοί των τιμών που θα πετάξουν γύρω από τις μετοχές με χαμηλές τιμές μετοχών.

Τεχνική Ανισορροπία συναλλαγών

Σε ορισμένες περιπτώσεις, υπάρχει υπερβολικά μεγάλη αγορά σε σύγκριση με την πώληση, ή υπερβολική πώληση σε σύγκριση με την αγορά. Συχνά, οι τεχνικές αυτές ανισορροπίες δεν σχετίζονται ούτε με τις δραστηριότητες της υποκείμενης εταιρείας, αλλά παρ 'όλα αυτά μπορούν να εγκατασταθούν απλώς και μόνο λόγω τύχης ή χρόνου των επενδυτών.

Αυτό γίνεται ιδιαίτερα αληθινό με τα αποθέματα πενών, επειδή συνήθως οι μετοχές με χαμηλότερες τιμές θα έχουν λιγότερους αγοραστές ή θα έχουν λιγότερους πωλητές σε οποιοδήποτε δεδομένο σημείο. Αυτή η λεπτή εμπορική δραστηριότητα μπορεί συχνά να οδηγήσει σε πολύ σημαντικές τεχνικές ανισορροπίες.

Σκεφτείτε το σαν μια σχεδία με 10 άτομα σε αυτό. Το "σκάφος" (ή κάποιος συνδυασμός σανίδων και σχοινιών και σανίδων) μπορεί να επιπλέει πρόστιμο, αλλά από καιρό σε καιρό μπορεί να υπάρχουν πάρα πολλοί άνθρωποι από τη μία πλευρά … προκαλώντας την άκρη της σχεδίας.

Η ίδια θεωρία ισχύει για όλα τα αποθέματα που διακινούνται ελάχιστα. Αν μόνο μετοχές με μέση αξία $ 5.000 διαπραγματεύονται σε μια δεδομένη ημέρα, αλλά στη συνέχεια κάποιος χρεώνει $ 22.575 του μετοχικού κεφαλαίου σε ένα λεπτό, τότε αυτό το απόθεμα πενών θα υποστεί μια τεχνική ανισορροπία.

Στο παράδειγμά μας, πιθανότατα δεν θα υπήρχε αρκετή ζήτηση αγοράς για την κατοχή μετοχών, κάτω από το βάρος κάποιας που πωλεί $ 22.575 αξίας της επένδυσης. Η τιμή της μετοχής θα αναληφθεί μέχρι να απορροφηθούν οι πωλήσεις από τους αγοραστές.

Τελικά, όταν μια τεχνική ανισορροπία (που από τη φύση της είναι συνήθως προσωρινή και τεχνητή) απορροφάται με την πάροδο του χρόνου, οι μετοχές συχνά μετακινούνται πάλι στις περιοχές όπου ήταν στην πρώτη θέση. Είτε διαρκεί λεπτά, ημέρες, εβδομάδες ή μήνες, το αποθέμα πενών συνήθως ριμπάουν σε προηγούμενα επίπεδα.

Υπάρχουν πολλές προσωρινές τεχνικές ανισορροπίες. Οι άσχημοι επενδυτές ενδέχεται να εντοπίσουν την ξαφνική δραστηριότητα πώλησης και να είναι σε θέση να καταλάβουν μια μικρή θέση σε μια βαθιά υποτιμημένη τιμή.

Μπορεί να είναι δύσκολο να προβλέψουμε πιθανές ανισορροπίες ή / και εξίσου σκληρές για να κερδίσουμε από την άφιξή τους, αλλά είναι δυνατόν.Για παράδειγμα, πολλά αποθέματα είναι πιο επιρρεπή σε τεχνικές ανισορροπίες επειδή είναι πιο λεπτές συναλλαγές ή έχουν βιώσει τέτοιες καταστάσεις πολλές φορές στο παρελθόν.

Όταν ένα μικρό κομμάτι της ζήτησης οδηγεί στην τιμή της μετοχής ή ίσως ένα μικρό ποσό της ζήτησης πώλησης ωθεί την τιμή των μετοχών σε χαμηλότερα επίπεδα, οι σοφοί επενδυτές θα παρακολουθούν τον τρόπο με τον οποίο διαπραγματεύονται τα αποθέματα. Αν οι μετοχές διαπραγματεύονται με πολύ λεπτό τρόπο και είναι επιρρεπείς σε τεχνικές ανισορροπίες, μπορεί να έχει νόημα και να είναι αποδοτικό να εισέρχονται εμπορικές εντολές αρκετά κάτω από την τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Από την άλλη πλευρά, μπορεί επίσης να έχει νόημα να ορίσετε τις εντολές πώλησης υψηλότερες από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης. Σε οποιοδήποτε σημείο αγοράς θα μπορούσε να οδηγήσει τις μετοχές να οδηγούν υψηλότερα απλά λόγω μιας προσωρινής τεχνικής και ισορροπίας.

Εταιρική ανάπτυξη

Ανάπτυξη! Ανάπτυξη! Ανάπτυξη! Θέλετε να δείτε την ανάπτυξη σε τόσες πτυχές μιας επιχείρησης όσο μπορείτε. (Ναι, αυτή είναι η κοινή λογική, αλλά απλά φέρτε μαζί μου για ένα λεπτό μέχρι να φτάσω στο μέρος για τα αποτελέσματα που πολλαπλασιάζονται).

Όταν μια εταιρεία βλέπει τα έσοδά της να αυξάνεται ή / και τα κέρδη τους να αυξάνονται και το μερίδιό τους στην αγορά να κυριαρχεί, ενώ η πελατειακή τους βάση επεκτείνεται μαζί με τα περιθώρια κέρδους τους, η τιμή της μετοχής σχεδόν θα ακολουθήσει. Αυτή είναι πραγματικά μια εικόνα του όλου που αξίζει περισσότερο από το άθροισμα των τμημάτων.

Με αυτό, εννοώ ότι ενώ μια ενιαία πτυχή της ανάπτυξης μπορεί να οδηγήσει στην αύξηση της τιμής της εταιρείας, όταν δείτε ότι η ανάπτυξη εμφανίζεται ταυτόχρονα σε πολλαπλά μέτωπα, τα θετικά αποτελέσματα πολλαπλασιάζονται. Τυπικά αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία πρόκειται να επεκταθεί γρήγορα, λαμβάνοντας την τιμή της μετοχής υψηλότερη στο δρόμο.

Επέκταση τομέα ή βιομηχανίας

Όταν μια εταιρεία ασχολείται με έναν τομέα ή μια βιομηχανική ομάδα, η οποία αναπτύσσεται, είναι σαν να έχει τον άνεμο στην πλάτη από μια επιχειρησιακή προοπτική. Εάν μια επιχείρηση εισφέρει το 2% του μεριδίου αγοράς για μια συγκεκριμένη επιχειρηματική ιδέα και η αγορά διπλασιάζεται σε μέγεθος, η επιχείρηση μπορεί να δει διπλασιασμό των εσόδων της (χωρίς καν να κάνει τίποτα επιπλέον)!

Αυτό είναι πιθανόν αληθές ακόμη και αν το μερίδιο αγοράς τους παραμείνει στο ίδιο ακριβώς ποσό - το οποίο είναι 2% στην περίπτωση αυτού του παραδείγματος. Σε έναν τέλειο κόσμο, θα βλέπατε την εν λόγω εταιρεία να διεκδικεί ένα συνεχώς αυξανόμενο ποσοστό της συνολικής αγοράς, ενώ συγχρόνως θα επεκταθεί και το συνολικό μέγεθος αυτής της αγοράς.

Είπε άλλος τρόπος, η κατοχή μετοχών σε μια αναπτυσσόμενη εταιρεία είναι μεγάλη, αλλά είναι εξίσου καλό όταν επεκτείνεται ολόκληρος ο κλάδος ή η βιομηχανική ομάδα. Στην πραγματικότητα, είναι πολύ συγχωρετική υπό την έννοια ότι όταν η βιομηχανία αναπτύσσεται, η υποκείμενη επιχείρηση μπορεί να μοιάζει σαν να επεκτείνεται και να μεγαλώνει ανεξάρτητα από το πόσο καλά κάνουν σε σχέση με τον ανταγωνισμό τους.

Το καλύτερο σενάριο είναι να βρούμε μια μικρή χρηματιστηριακή εταιρία, η οποία συγκεντρώνει ένα μεγαλύτερο ποσοστό του συνολικού μεριδίου με την πάροδο του χρόνου, ενώ η υποκείμενη αγορά αναπτύσσεται επίσης. Είναι επίσης το μυστικό της μακροπρόθεσμης επιτυχίας στην κερδοσκοπική επένδυση.

Αναζήτηση για επιστροφές

Καθώς οι χρηματιστηριακές αγορές ανεβαίνουν, οι διαχειριστές χρημάτων γίνονται αρκετά ενθουσιασμένοι, επειδή οι μετοχές τους πιθανώς κάνουν αρκετά καλά. Ταυτόχρονα, οι επενδυτές είναι εθισμένοι στις απλές επιστροφές ή στα μεγάλα κέρδη που έχουν δει. Αυτό που συμβαίνει συνήθως είναι ότι αυτοί οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν ακόμα καλύτερες αποδόσεις ή τουλάχιστον να διατηρούν τα είδη των κερδών που έχουν συνηθίσει.

Καθώς τα κέρδη από τις προηγούμενες επενδύσεις τους επιβραδύνουν λίγο, θα αρχίσουν να κοιτούν προς τα κάτω για άλλους επενδυτικούς σταθμούς που θα μπορούσαν να επαναφέρουν τις ημέρες των μεγάλων αποδόσεων.Για παράδειγμα, αν μια σταθερή επένδυση με μπλε τσιπ επιστρέφει 8 τοις εκατό για δύο χρόνια, αλλά αρχίζει να αυξάνεται μόνο κατά 3% για το έτος, οι μέτοχοι και οι επενδυτές ίσως αναζητήσουν κάτι λίγο πιο ριψοκίνδυνο … αλλά που έχει μεγαλύτερη απόδοση δυνητικός.

Θα συνεχίσουν να συμμετέχουν σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία (όπως μεσαία κεφαλαιοποίηση, μικρο-καπάκι, αποθέματα πενών) στην αναζήτηση του 8% που έχουν συνηθίσει. Αυτό σημαίνει ότι συνήθως αναζητούν επενδύσεις πιο ριψοκίνδυνες, μεταξύ των οποίων και τα αποθέματα πενών. Η γήρανση ενός αγώνα αγοράς οδηγεί συνήθως σε μεγαλύτερο ενδιαφέρον (και ροή χρήματος) σε κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία.

Είπε άλλος τρόπος, σε αυτή την εξέγερση για απόδοση ή κέρδη, οι επενδυτές γίνονται πιο ανοικτοί σε πιο επικίνδυνες επενδύσεις. Όταν μια αγορά ταύρων στις ευρύτερες χρηματιστηριακές αγορές και οι μετοχές των blue-chip αρχίζουν να μειώνονται αργά, πολλά χρήματα θα βρουν το δρόμο τους προς τις μετοχές που διαπραγματεύονται σε αποθεματικό πενών.

Καθώς αυτή η ροή χρημάτων μετακινείται σε μετοχές με χαμηλές τιμές, η πίεση αγοράς μπορεί να άρει τις τιμές των μετοχών υψηλότερα. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα λεπτώς διαπραγματεύσιμα αποθέματα πενών, τα οποία συχνά μπορούν να οδηγήσουν αρκετά σημαντικά σε τιμές, ακόμη και με το πιο μέτριο ποσό της ζήτησης αγοράς.

Υπαίθρια υποκίνηση των μέσων ενημέρωσης

Τα μέσα ενημέρωσης αγαπούν μια καλή ιστορία (είτε είναι Donald Trump, Bitcoin, Pokemon Go, ή ηλεκτρικά αυτοκίνητα). Όταν η κάλυψη κρατά τους θεατές σε επαφή και επιστρέφουν, διπλασιάζουν το θέμα. Τι συμβαίνει, όπως είδαμε με τα αποθέματα μαριχουάνας και τα ψηφιακά νομίσματα τα τελευταία χρόνια, είναι ότι η ατελείωτη κάλυψη των μέσων ενημέρωσης οδηγεί πολλούς επενδυτές στην έννοια.

Οι περιθωριακοί ή λιγότερο πεπειραμένοι επενδυτές θα ακολουθήσουν τις τάσεις των ιστοριών σκέπτοντας ότι "αν είναι στην τηλεόραση, πρέπει να είναι μια καλή επένδυση!" Αυτό δεν θα μπορούσε να είναι πιο μακριά από την αλήθεια, δεδομένου ότι από τη στιγμή που η ιστορία είναι πιτσιλιστεί σε όλα τα μεγάλα μέσα ενημέρωσης, η ευκαιρία για τους επενδυτές είναι συνήθως ήδη πάει πολύ καιρό.

Συνοπτική τιμή Drivers

Ενώ οι περισσότεροι οδηγοί των τιμών που συζητήθηκαν παραπάνω δεν θα είναι παρόντες σε ένα αποθέμα πενών τις περισσότερες φορές, γενικά θα υπάρξουν στιγμές που θα τεθούν σε παιχνίδι. Είναι σε αυτές τις στιγμές που οι μετοχές μπορεί να είναι σε θέση να αγοραστούν με έκπτωση, ή ίσως να πωληθούν με μεγάλο κέρδος.

Γνωρίζοντας ορισμένους από τους παράγοντες που πραγματικά μετακινούν τις τιμές σημαίνει ότι θα είστε ανοιχτοί σε περισσότερες ευκαιρίες από όλοι σχεδόν οι άλλοι έμποροι. Μέσω της ευαισθητοποίησης, θα έχετε σαφήνεια και, μέσω σαφήνειας, μπορείτε να κάνετε καλύτερες αποφάσεις αγοράς και πώλησης. Λάβετε υπόψη ότι οι οδηγοί των τιμών που συζητήθηκαν παραπάνω μπορούν να ισχύουν για τις εταιρείες blue chip και μεγάλου κεφαλαίου, ακριβώς όπως κάνουν με τα αποθέματα πενών. Φυσικά, οι επιπτώσεις και οι ευκαιρίες θα είναι μεγαλύτερες όταν επηρεάζουν τις μικρότερες επενδύσεις.

Μετά από όλα, όσο μικρότερο είναι κάτι, τόσο λιγότερη ενέργεια χρειάζεται για να το μετακινήσετε. Όταν μερικές χιλιάδες δολάρια αγοράς ή πώλησης μπορούν να μεταφέρουν την τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου, θα δείτε ότι τα γεγονότα όπως η διαφημιστική εκστρατεία στα μέσα ενημέρωσης, οι τεχνικές ανισορροπίες και οι άλλοι παράγοντες που συζητήθηκαν παραπάνω, έχουν όλες επιπτώσεις.

Μια τεράστια εταιρεία όπως η IBM ή Exxon μπορεί να έχει μια τεχνική ανισορροπία, αλλά συνήθως θα είναι πολύ μικρότερη και βραχύβια από εκείνη που επηρεάζει μια μικροσκοπική εταιρεία. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι καλύτερες ευκαιρίες μπορούν πάντα να βρεθούν μεταξύ των αποθεμάτων πενών, εφ 'όσον καταλαβαίνετε τι κινείται πραγματικά η τιμή.