Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο; Ορισμός, Πόροι και Πληροφορίες

Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο;

Έχετε ακούσει για αμοιβαία κεφάλαια και έχετε ακούσει ότι μπορούν να είναι έξυπνες επενδύσεις για σχεδόν κάθε επενδυτή. Αλλά τι ακριβώς είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και πώς λειτουργούν;

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι οι πιο δημοφιλείς τύποι επενδύσεων για τον καθημερινό επενδυτή. Γιατί; Επειδή είναι απλές επενδύσεις για κατανόηση και είναι εύκολες στη χρήση - με πολλούς τρόπους, είναι "επένδυση για ανδρείκελα". Στην πραγματικότητα, αν δεν είστε ήδη ένα από τα εκατομμύρια των μετόχων των αμοιβαίων κεφαλαίων, θα χρειαστεί μόνο να διαρκέσει περίπου δύο με τρία λεπτά από την ημέρα σας για να διαβάσετε αυτό το άρθρο και θα είστε έτοιμοι να αρχίσετε να επενδύετε.

Επιπλέον, η απλότητα της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι μόνο ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό για την έναρξη των επενδυτών. η ευελιξία, η ευελιξία και η εύκολη κατανόηση της διάρθρωσης των αμοιβαίων κεφαλαίων καθιστούν ισχυρά επενδυτικά οχήματα για όλους τους τύπους επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων των πλεονεκτημάτων, και μπορούν να είναι κατάλληλα για μια ποικιλία αποταμιευτικών και επενδυτικών στόχων, συμπεριλαμβανομένου του κολλεγίου και της συνταξιοδότησης.

Επομένως, χωρίς να χρειαστεί να ξοδέψετε τίποτα, μπορείτε να μάθετε τι πρέπει να ξέρετε για τα αμοιβαία κεφάλαια για να ξεκινήσετε να επενδύετε. Και αν επενδύετε ήδη, αυτό μπορεί να είναι ένα καλό μάθημα επανεκπαίδευσης σε αυτόν τον ισχυρό αλλά και απλό τύπο ασφαλείας:

Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια επενδυτική ασφάλεια που επιτρέπει στους επενδυτές να συγκεντρώνουν μαζί τα χρήματά τους σε μία επαγγελματικά διαχειριζόμενη επένδυση. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές, ομόλογα, μετρητά ή συνδυασμό αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Οι υποκείμενοι τύποι ασφαλείας, που ονομάζονται εκμεταλλεύσεις , συνδυάζονται για να σχηματίσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, που ονομάζεται επίσης a χαρτοφυλάκιο .

Με απλούστερους όρους, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σαν καλάθια. Κάθε καλάθι περιέχει ορισμένους τύπους μετοχών, ομόλογα ή συνδυασμό μετοχών και ομολόγων που συνδυάζονται για ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που αγοράζει ένα χρηματιστήριο που ονομάζεται XYZ International Stock αγοράζει μία ασφάλεια επένδυσης - το καλάθι - που περιέχει δεκάδες ή εκατοντάδες αποθέματα από όλο τον κόσμο, εξ ου και το «διεθνές» μνημείο.

Είναι επίσης σημαντικό να καταλάβουμε ότι ο επενδυτής δεν έχει πραγματικά τα δικά των υποκείμενων τίτλων - των συμμετοχών - αλλά μάλλον εκπροσώπηση των εν λόγω τίτλων · οι επενδυτές κατέχουν μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, όχι μετοχές των εκμεταλλεύσεων. Για παράδειγμα, αν ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει μετοχές μετοχών της Apple, Inc. (AAPL) μεταξύ άλλων χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου, ο επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου δεν κατέχει άμεσα μετοχές της Apple.

Αντ 'αυτού, ο επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου κατέχει μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, ο επενδυτής μπορεί ακόμα να επωφεληθεί από την ανατίμηση των μετοχών της AAPL.

Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να κατέχουν εκατοντάδες ή ακόμη και χιλιάδες μετοχές ή ομόλογα, περιγράφονται ως διαφοροποιημένες επενδύσεις. Η έννοια της διαφοροποίησης είναι παρόμοια με την ιδέα της δύναμης σε αριθμούς. Η διαφοροποίηση βοηθά τον επενδυτή επειδή μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο αγοράς σε σύγκριση με την αγορά ατομικών τίτλων.

Τα πλεονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Συνοψίζοντας, τα πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να περιγραφούν σε τέσσερις λέξεις: απλότητα, ευελιξία, ποικιλομορφία και προσβασιμότητα:

• Απλότητα: Οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν τη γνώση, το χρόνο ή τους πόρους για να δημιουργήσουν το δικό τους χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων. Οι επενδυτές αποθεμάτων έχουν συχνά εκτεταμένες γνώσεις σχετικά με τη θεμελιώδη ανάλυση ή την τεχνική ανάλυση Ωστόσο, η αγορά μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου επιτρέπει σε έναν επενδυτή να κατέχει ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο, διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, παρόλο που ο επενδυτής μπορεί να έχει ελάχιστες ή καθόλου γνώσεις για επενδυτικές ιδέες και στρατηγικές. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται επαγγελματικά, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής δεν χρειάζεται γνώση της επένδυσης στις κεφαλαιαγορές για να είναι επιτυχής μαζί τους.
• Ποικιλία: Όλοι οι επενδυτές, αρχάριοι και επαγγελματίες, γνωρίζουν ότι η τοποθέτηση όλων των αυγών τους σε ένα καλάθι δεν είναι σοφό. Αυτό μιλάει για τη σοφία της διαφοροποίησης με αμοιβαία κεφάλαια. Για να διαφοροποιηθούν με τα αποθέματα, ένας επενδυτής μπορεί να χρειαστεί να αγοράσει 20 ή περισσότερους τίτλους για να επιτύχει επαρκή διαφοροποίηση. Ωστόσο, πολλά αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν πλήρη διαφοροποίηση μόνο σε μία ασφάλεια που μπορεί εύκολα να αγοραστεί. Ως εκ τούτου, ένας επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να σπάσει τον κανόνα των αυγών σε ένα καλάθι με αμοιβαία κεφάλαια, τουλάχιστον όταν ξεκινάει, και στη συνέχεια να προσθέσει περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αργότερα για να αυξήσει την πολυμορφία του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτήν την ιδέα, βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει το άρθρο μας σχετικά με τον τρόπο έναρξης επένδυσης με ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο.
• Ευστροφία: Υπάρχουν τόσοι πολλοί τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων που οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε σχεδόν οποιοδήποτε τμήμα της αγοράς που μπορεί να φανταστεί κανείς. Για παράδειγμα, οι τομεακοί πόροι επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν σε εστιασμένες περιοχές της αγοράς, όπως η υγειονομική περίθαλψη, η τεχνολογία, τα οικονομικά, ακόμα και τα κοινωνικά μέσα. Πέρα από τα κεφάλαια του τομέα, οι επενδυτές μπορούν επίσης να έχουν πρόσβαση σε άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων, όπως ο χρυσός, το πετρέλαιο και άλλοι φυσικοί πόροι. Αυτή η ευελιξία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για περαιτέρω διαφοροποίηση καθώς αυξάνεται το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή. Οι επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων χρησιμοποιούν συχνά τομεακούς πόρους για το σκοπό αυτό για την κατασκευή χαρτοφυλακίων πελατών.
• Προσιτότητα: Με μόλις 100 δολάρια ένας επενδυτής μπορεί να ξεκινήσει να επενδύει με αμοιβαία κεφάλαια. Και το γεγονός ότι τα αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν δεκάδες, εκατοντάδες ή και χιλιάδες άλλους τίτλους, ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει πρόσβαση σε μια ολόκληρη αγορά επενδυτικών χρεογράφων. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που αγοράζει μετοχές σε ένα από τα συνολικά χρηματιστηριακά δείκτη, κερδίζει έκθεση σε πάνω από 3.000 μετοχές σε ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο.Αυτό επιστρέφει στην απλότητα και τη διαφοροποίηση των αμοιβαίων κεφαλαίων. Παρόλο που οι ιδέες και οι στρατηγικές επενδύσεων σπάνια διδάσκονται στα σχολεία, ο επενδυτής στον πρώτο γύρο μπορεί να βρει εύκολες συμβουλές για το πώς να αγοράσει αμοιβαία κεφάλαια σε απευθείας σύνδεση ή σε βιβλιοπωλεία και να ξεκινήσει να επενδύει μέσα σε λίγα λεπτά ή λίγες μόνο ώρες.

Βασικοί τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων

Υπάρχουν χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια στο επενδυτικό σύμπαν αλλά μπορούν να χωριστούν σε λίγους βασικούς τύπους και κατηγορίες κεφαλαίων. Οι δύο κύριοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων είναι τα αποθέματα και τα ομόλογα. Από εκεί, οι κατηγορίες κεφαλαίων γίνονται πιο εξειδικευμένες και ποικίλες.

Για παράδειγμα, τα αποθέματα μπορούν να διαχωριστούν περαιτέρω σε τρεις υποκατηγορίες κεφαλαιοποίησης - μικρής κεφαλαιοποίησης, μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Στη συνέχεια χαρακτηρίζονται ως ανάπτυξη, αξία, ή ανάπτυξη και εισόδημα. Τα αποθέματα μπορούν επίσης να ταξινομηθούν ως διεθνή, παγκόσμια ή ξένα, τα οποία έχουν παρόμοιους στόχους.

Τα ομόλογα κατηγοριοποιούνται κατά κύριο λόγο στη διάρκεια των ομολόγων, τα οποία χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Στη συνέχεια κατατάσσονται σε υποκατηγορίες εταιρικών ομολόγων, δημοτικά ομόλογα και ομόλογα του Δημοσίου.

Οι περισσότερες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να αγοραστούν ως κεφάλαια δεικτών, τα οποία μπορούν να περιγραφούν ως παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Αυτό σημαίνει ότι ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου δεν αγοράζει και πωλεί ενεργά τίτλους ενεργά, αλλά αντιστοιχεί σε δείκτη αναφοράς, όπως ο δείκτης S & P 500 ή ο Dow Jones Industrial Average. Οι αρχάριοι αρχίζουν συχνά με ένα από τα καλύτερα ταμεία S & P 500 Index.

Από εκεί, οι επενδυτές μπορούν να μάθουν περισσότερα για τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως αυτά που αναφέρονται εδώ, και πώς να χτίσουν ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων γύρω από αυτή την βασική επένδυση. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη έχουν συχνά εκατοντάδες συμμετοχές και προσφέρουν στους επενδυτές τα μεγαλύτερα χαρακτηριστικά των αμοιβαίων κεφαλαίων - απλότητα, ποικιλομορφία και χαμηλό κόστος.

Κατανόηση των κινδύνων επένδυσης σε Αμοιβαία Κεφάλαια

Τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα αμοιβαία κεφάλαια συνεπάγονται κάποιο επίπεδο κινδύνου αγοράς, το οποίο είναι η πιθανότητα διακύμανσης της αξίας ή ακόμα και η απώλεια κεφαλαίου (το ποσό που αρχικά επενδύσατε).

Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να επενδύσετε $ 1.000 για 10 χρόνια και να καταλήξετε με $ 950. Παρόλο που λαμβάνετε μια τέτοια αρνητική απόδοση σε μια δεκαετή περίοδο είναι εξαιρετικά σπάνια, είναι πιθανό. Είναι πιο λογικό να αναμένεται μέσος όρος απόδοσης μεταξύ κάπου μεταξύ 7 και 10 τοις εκατό για επενδύσεις μετοχών, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων, για περιόδους 10 ετών και άνω. Ωστόσο, υπάρχουν σύντομες περίοδοι, όπως 1 έτος, όπου το αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών σας μπορεί να μειωθεί σε αξία κατά 30 έως 40 τοις εκατό. Ομοίως, θα μπορούσατε να έχετε κέρδη άνω του 50% σε ένα χρόνο.

Έτσι εάν επενδύετε σε μεμονωμένες μετοχές ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών, πρέπει να έχετε κάποιες λογικές προσδοκίες για το πώς συμπεριφέρεται η χρηματιστηριακή αγορά. Και το πιο σημαντικό, πώς θα αντιδράσετε στα σύντομα αλλά αναπόφευκτα άκρα; Θα πωλήσετε τα αμοιβαία κεφάλαια σας εάν χάσουν το 10% σε 3 μήνες; Πριν αρχίσετε να επενδύετε, είναι καλύτερο να αποκτήσετε μια ιδέα σχετικά με την ανοχή σας σε κινδύνους.

Ξεκινώντας Επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια

Εάν είστε αρχάριος επενδυτής, το μόνο που χρειάζεται να κάνετε τώρα είναι να προσδιορίσετε τον επενδυτικό σας στόχο, ο οποίος μπορεί να είναι αποταμίευση κολλεγίου ή συνταξιοδότηση, και να επιλέξετε τα καλύτερα κεφάλαια για εσάς. Εάν έχετε λιγότερα από 3.000 δολάρια για να επενδύσετε, είναι πιθανό ότι θα χρειαστεί να ξεκινήσετε το χαρτοφυλάκιό σας με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Αν συμβαίνει αυτό, φροντίστε να διαβάσετε το άρθρο μας σχετικά με τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για τους αρχικούς επενδυτές.

Τώρα είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε να επενδύετε!