Πώς οι δείκτες εύρους μπορούν να προβλέψουν το κίνημα της χρηματιστηριακής αγοράς

Οποιοσδήποτε τακτικός επενδυτής χρηματιστηρίου γνωρίζει την αξία της παρακολούθησης συγκεκριμένων δεικτών, που (ελπίζουμε) σας δίνουν κάποια ιδέα για το πότε, πότε και γιατί η αγορά κινείται προς μια διαφορετική κατεύθυνση.

Για να αποκτήσουν αυτά τα στοιχεία, οι κορυφαίοι έμποροι και διαχειριστές χρημάτων στη Wall Street συχνά στραφούν σε δείκτες λεγόμενου "εύρους", δηλ. Ο αριθμός των μετοχών, των ομολόγων ή των εμπορευμάτων αυξάνεται ή μειώνεται κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου διαπραγμάτευσης. Συχνά, οι δείκτες ευρέος φάσματος είναι γνωστοί ως δείκτες της εσωτερικής αγοράς, οι οποίοι συγκεντρώνουν δεδομένα αγοράς σχετικά με το τι συμβαίνει γενικά με τους αγοραστές και τους πωλητές σε μια δεδομένη κατηγορία αγοράς σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο.

Παραδείγματα δεικτών αναπνοής

Οι έμποροι αναφέρονται σε δείκτες εύρους σε μεγάλο βαθμό με διάφορους τρόπους:

• Μια ασφάλεια ή ένας δείκτης που τερματίζει την ημέρα διαπραγμάτευσης υψηλότερα είναι ένα "προχωρημένο ζήτημα" και μπορεί να θεωρηθεί ως έντονος δείκτης της αγοράς.
• Μια ασφάλεια ή ένας δείκτης που τελειώνει την ημέρα χαμηλότερης είναι ένα "φθίνον θέμα" και μπορεί να θεωρηθεί ως δείκτης της αγοράς.
• Οι δείκτες εύρους της αγοράς μπορούν επίσης να παρακολουθήσουν άλλα βασικά κριτήρια διαπραγμάτευσης, όπως τον αριθμό των τίτλων που κλείνουν τη σύνοδο σε περίοδο 52 εβδομάδων ή 52 εβδομάδων.

Μαζί, ο αριθμός των τίτλων που προχωρούν και μειώνεται συλλογικά είναι οι δείκτες εύρους της αγοράς (συχνά αναφέρονται ως δείκτες "πρόοδος / πτώση") και χρησιμοποιούνται ευρέως από επαγγελματίες επενδυτές για την έρευνα τεχνικής ανάλυσης - συχνά σε καθημερινή βάση. Αν η πλειοψηφία των τίτλων που παρακολουθούν ο δείκτης είναι "προχωρημένοι", τότε οι επενδυτές αναμένουν μια πιο ροζ αγορά, ενώ η πλειονότητα των "μειωτών" θα έδινε στους επενδυτές παύση, υποδεικνύοντας την εξασθενημένη ζήτηση για μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα που καλύπτονται από δείκτη.

Ουσιαστικά, οι δείκτες διάρκειας δείχνουν σύγκλιση ή απόκλιση στις αγορές κινητών αξιών. Εάν τα δεδομένα αποκαλύψουν επιβεβαίωση τότε ο δείκτης της αγοράς που παρακολουθείται θα συνεχίσει στο δρόμο που βρίσκεται. Εάν υπάρχει μια απόκλιση, τότε η πορεία της αγοράς θα ξεπεράσει σε μια διαφορετική κατεύθυνση, βασισμένη στα συμπεράσματα για την πρόοδο / μείωση των δεδομένων που προκύπτουν από τον δείκτη εύρους.

Οι δείκτες εύρους συνήθως καλύπτουν ολόκληρο τον δείκτη, όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, το NASDAQ ή σχεδόν οποιοδήποτε δείκτη, κλάδο ή βιομηχανία αγοράς χρεογράφων.

Δείκτης ευρετηρίου και εσωτερικοί δείκτες αγοράς / απόρριψης της αγοράς

Ενώ υπάρχουν πολλές μορφές δεικτών εύρους της αγοράς, δύο από τις πιο διαδεδομένες που χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές, τους αναλυτές και τους εμπόρους είναι ο δείκτης NYSE Tick Index και οι δείκτες εσωτερικών αγορών Advance / Decline.

Δείκτης Tick:Το όνομα του δείκτη NYSE Tick Index προέρχεται από τα "τσιμπούρια" - την πραγματική κίνηση των τιμών συναλλαγών ενός συγκεκριμένου τίτλου ή δείκτη σε οποιαδήποτε δεδομένη στιγμή, όπως μετράται με upticks και downticks. Ένα uptick δηλώνει μια ασφάλεια η οποία διαπραγματεύεται υψηλότερα από την τιμή από την προηγούμενη τιμή διαπραγμάτευσης. Για παράδειγμα, αν το Facebook (FACE) είχε προηγούμενη τιμή διαπραγμάτευσης $ 179.25 και μια νέα τιμή διαπραγμάτευσης $ 179.75, το Facebook θα θεωρείται ως uptick. Ένα downtick είναι μια εμπορική τιμή χαμηλότερη από την προηγούμενη τιμή διαπραγμάτευσης.

Στην περίπτωση αυτή, αν το Facebook είχε μια προηγούμενη τιμή διαπραγμάτευσης $ 179.75 και μια νέα τιμή διαπραγμάτευσης $ 179.25, είναι σε ένα downtick. Συνεπώς, αν ένας δείκτης τραπεζογραμματίων δείχνει το Plus-275, αυτό σημαίνει ότι οι 275 τίτλοι που παρακολουθούνται από τον δείκτη διαπραγματεύονται και στη συνέχεια διαπραγματεύονται προς τα κάτω.Μια ανάγνωση Minus-275 θα έδειχνε ακριβώς το αντίθετο.

Ένδειξη γραμμής προώθησης-απόρριψης:Ο δείκτης γραμμής προόδου / πτώσης είναι πολύ πιο εκτεταμένος στον αριθμό των τίτλων που παρακολουθεί - ελέγχονται πάνω από 2.500 αποθέματα. Ο τύπος είναι ο ίδιος με τον Δείκτη Σημειών - σταθμίζοντας την αξία της χρηματιστηριακής αγοράς με βάση τον αριθμό των προωθούμενων τίτλων έναντι των φθίνουσων τίτλων. Αν ο δείκτης A / D αναρτήσει ένα 450, αυτό σημαίνει ότι 450 ακόμη αποθέματα προχωρούν και δεν μειώνονται. Μια ανάγνωση των -450 θα έδειχνε ακριβώς το αντίθετο - 450 αποθέματα βρίσκονται σε υποχώρηση από ό, τι αυξάνονται, με βάση τις τιμές.

Προσδιορισμός εάν οι δείκτες εύρους αποτελούν καλό δείκτη μελλοντικής κίνησης της αγοράς

Σίγουρα, οι δείκτες εύρους μπορούν να παράσχουν την απαιτούμενη σαφήνεια για τους επενδυτές και να οδηγήσουν σε πιο σταθερά και κατανοητά επενδυτικά αποτελέσματα.

Όσο οι επενδυτές τηρούν το σενάριο και χρησιμοποιούν τους δείκτες εύρους ως μετρητές για το εάν τα χρήματα εισέρχονται ή εξέρχονται από την αγορά και όχι ποια αποθέματα ή άλλοι τίτλοι συγκεντρώνουν τα περισσότερα χρήματα, οι δείκτες εύρους μπορούν να είναι εξαιρετικά χρήσιμοι.

Για να προσδιοριστεί αν υπάρχουν περισσότερα μετρητά που εισρέουν ή εξέρχονται από την αγορά, οι δείκτες εύρους μπορούν να αποτελέσουν ένα αξιόπιστο ισχυρό εργαλείο πρόβλεψης για την κίνηση της αγοράς και την ορμή που μπορεί να δώσει στους επενδυτές ένα μεγάλο πλεονέκτημα σε σχέση με τον ανταγωνισμό σε τακτική βάση.