Γιατί οι τιμές των εμπορευμάτων μετακινούνται προς τα πάνω και προς τα κάτω

Η κατανόηση του γιατί και του τρόπου με τον οποίο οι τιμές των βασικών προϊόντων κινούνται υψηλότερα ή χαμηλότερα είναι η βάση για την επιτυχία σας στις εμπορικές συναλλαγές. Πιστέψτε με, υπάρχουν πολλοί έμποροι των εμπορευμάτων εκεί έξω που προσπαθούν να πάρουν τα χρήματά σας - είναι μια μάχη ανάμεσα σε εσάς και τους. Πρέπει να είστε σε θέση να ενσωματώσετε αυτές τις γνώσεις στην τακτική έρευνα σχετικά με τα βασικά προϊόντα για να επωφεληθείτε από αυτές τις κινήσεις. Διαφορετικά, ίσως να πολεμάτε μια χαμένη μάχη.

Τιμές αγοράς εμπορευμάτων

Οι αγορές βασικών προϊόντων μπορεί να είναι πολύ ασταθείς και μπορεί να φαίνεται σαν να μην υπάρχει κανένας λόγος ή λόγος για την κίνηση τους. Έχω διαπραγμάτευση για περισσότερα από δέκα χρόνια και είμαι ακόμα έκπληκτος με τον τρόπο με τον οποίο οι τιμές μπορούν να κινηθούν.

Η βασική εξήγηση που μπορώ να σας δώσω είναι ότι οι τιμές των βασικών προϊόντων κινούνται λόγω ζητημάτων προσφοράς και ζήτησης. Κάθε φορά που η αγορά ερμηνεύει θα υπάρχει χαμηλότερη προσφορά, οι τιμές τείνουν να κινούνται υψηλότερα. Ομοίως, υψηλότερες προμήθειες γενικά συνεπάγονται χαμηλότερες τιμές.

Τώρα, αν είστε νέοι στις αγορές, είναι πιθανόν να αναρωτιέται πώς είστε υποτίθεται για να κάνει όλη αυτή την έρευνα και να καταλάβω αν θα υπάρχει λιγότερη προσφορά ή τη ζήτηση. Η απάντηση είναι ότι δεν χρειάζεται να κάνετε όλη τη σειρά τραγάνων. Υπάρχουν πολλοί αναλυτές εκεί έξω για να το κάνουν για εσάς. Η δουλειά σας είναι να συγκεντρώσετε τα δεδομένα και να αποφασίσετε με ποιον τρόπο νομίζετε ότι οι τιμές πρέπει να κινηθούν.

Μελέτη περίπτωσης - Αγορά καλαμποκιού

Ας δούμε ένα παράδειγμα ερμηνείας της έρευνας. Τα συμβόλαια καλαμποκιού θα ήταν καλό παράδειγμα εδώ. Στις αρχές του 2006, futures καλαμποκιού συναλλαγές περίπου $ 2,00 ανά μπούσελ, που είναι στο χαμηλό άκρο του εύρους τιμών για τα τελευταία 20 χρόνια. Η προσφορά καλαμποκιού ήταν λίγο σφιχτή από ιστορικά πρότυπα.

Το σημαντικό σημείο εδώ είναι ότι η ζήτηση άρχισε πραγματικά να επιταχύνει, γεγονός που προκάλεσε συρρίκνωση των προμηθειών. Πολλά από αυτά οφείλονταν στην άνοδο των τιμών του αργού πετρελαίου, γεγονός που αύξησε γρήγορα τη ζήτηση αιθανόλης που παράγεται από καλαμπόκι. Η ζήτηση αυξανόταν επίσης από χώρες με ταχεία ανάπτυξη, όπως η Κίνα.

Βλέπετε πώς άρχισε να έρχεται η εικόνα εδώ. Οι τιμές ήταν χαμηλές για το καλαμπόκι και η κατάσταση του εφοδιασμού άρχισε να γίνεται πολύ σφιχτή. Και καθώς η νέα καλλιέργεια έφτασε στο έδαφος, δεν θα υπήρχε περιθώριο σφάλματος σε μια κακή καλλιέργεια κατά το τρέχον έτος.

Αυτό αρκεί για να κρατήσει την αγορά σε άκρη και θα έκανε τους εμπόρους να σκεφτούν δύο φορές πριν να πουλήσουν την αγορά. Το αποτέλεσμα είναι ότι οι τιμές αυξήθηκαν από περίπου $ 2 ανά μπούσελ σε πάνω από $ 4 ανά μπούσελ μέσα σε περίπου ένα χρόνο. Αυτό μεταφράζεται σε περίπου 1.000 τοις εκατό απόδοση του περιθωρίου κατά τη στιγμή του εμπορίου.

Ερευνητικές πηγές εμπορευμάτων

Παρακάτω είναι πολλές από τις πιο δημοφιλείς πηγές για την έρευνα των αγορών εμπορευμάτων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, καθώς και μάθησης σχετικά με τις συναλλαγές.

Ενημερωτικά Δελτία Καθημερινών Εμπορευμάτων και Futures

• Future Source - μια εξαιρετική πηγή ειδήσεων σχεδόν σε πραγματικό χρόνο σε όλες τις αγορές προϊόντων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. (Ελεύθερος)

Σχόλιο αγοράς

Πολλές από τις εταιρείες εκκαθάρισης έχουν εξαιρετική έρευνα. Αν δεν είστε πελάτης, μπορείτε να πάρετε δοκιμαστικές συνδρομές.

• Iowa Grain - ειδικεύεται στις αγορές σιτηρών και ζώων.
• Η έκθεση Hightower - μια εξαιρετική ημερήσια έκθεση που καλύπτει όλες τις αγορές. (υπηρεσία πληρωμής)
• FuturesBuzz.com - Τακτικός σχολιασμός της αγοράς από διάφορους αναλυτές. Πλήρης Αποκάλυψη: Παρέχω επίσης σχόλια για αυτόν τον ιστότοπο. (Ελεύθερος)
• Inside Futures - τακτικές σχολιασμό της αγοράς από διάφορους αναλυτές. (Ελεύθερος)

Περιοδικά

• Futures Magazine - Το κορυφαίο περιοδικό που καλύπτει αυστηρά τις προθεσμιακές αγορές.
• SFO Magazine - Ένα άλλο καλό περιοδικό που καλύπτει μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές.

Εκσυγχρονίζω

Υπάρχουν τρεις κύριοι λόγοι για τους οποίους οι τιμές των βασικών προϊόντων κινούνται υψηλότερα ή χαμηλότερα. Η πρώτη είναι η θεμελιώδης κατάσταση μιας αγοράς βασικών προϊόντων. Οι θεμελιώδεις αρχές ασχολούνται με τα χαρακτηριστικά προσφοράς και ζήτησης. Εάν τα τρέχοντα αποθέματα και αποθέματα υπερβαίνουν τη ζήτηση, υπάρχει προϋπόθεση υπερπροσφοράς ή γκλάθμισης της αγοράς και που τείνει να μειώσει τις τιμές. Από την άλλη πλευρά, εάν η ζήτηση είναι μεγαλύτερη από τις προμήθειες και τα αποθέματα, υπάρχει έλλειμμα ή έλλειμμα που τείνει να ωθήσει τις τιμές υψηλότερες.

Ο δεύτερος λόγος που οι τιμές των εμπορευμάτων ανεβαίνουν ή κατεβαίνουν είναι η τεχνική κατάσταση της αγοράς. Οι χάρτες τιμών οδηγούν συχνά τη συμπεριφορά των επενδυτών, των εμπόρων και άλλων συμμετεχόντων στην αγορά. Δεδομένου ότι όλοι βλέπουν τα ίδια διαγράμματα τιμών, η αντίδραση ενός μοτίβου συχνά προκαλεί μια αγέλη αγοράς ή πώλησης που τείνει να επηρεάσει τις τιμές.

Τέλος, οι τιμές των βασικών προϊόντων είναι ευαίσθητες στις αλλαγές στο παγκόσμιο μακροοικονομικό τοπίο. Ως εκ τούτου, ένα γεγονός που είναι είτε οικονομικό, πολιτικό είτε προκαλείται από τη φύση μπορεί να επηρεάσει τις τιμές των βασικών προϊόντων.

Όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους τα εμπορεύματα μετακινούνται προς τα πάνω ή προς τα κάτω. Είναι πάντα πιο εύκολο να εξηγηθεί η μεταβολή των τιμών ενός εμπορεύματος μετά την εμφάνισή του παρά να προβλεφθεί μια κίνηση προς τα πάνω ή προς τα κάτω. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα εποχιακά επαγγέλματα βασικών προϊόντων ξοδεύουν πολύ χρόνο για να αναλύσουν τις αγορές, καθώς η παρελθούσα συμπεριφορά είναι συχνά χρήσιμο εργαλείο για την πρόβλεψη του μέλλοντος.