Ο κανόνας πώλησης πλύσης για στρατηγικές φορολογίας κεφαλαιακών κερδών

Είναι γνωστό ότι οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών μειώνουν σημαντικά τα μακροπρόθεσμα επενδυτικά αποτελέσματα. Φυσικά, οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν να μειώσουν το φόρο τους. Μερικές φορές, οι επενδυτές πωλούν περιουσιακά στοιχεία που έχουν πέσει κάτω από την τιμή αγοράς, επιτρέποντάς τους να διεκδικήσουν απώλεια κεφαλαίου. Το IRS, ωστόσο, έχει πολύ συγκεκριμένους κανόνες για τις απώλειες κεφαλαίου. Με το να γνωρίζετε και να κατανοείτε τον κανόνα πώλησης πλυσίματος, μπορείτε να βεβαιωθείτε ότι δεν τρέχετε κατά λάθος το amuck του νόμου.

Ο ορισμός του κανόνα πώλησης πλυσίματος

Με απλά λόγια, ο κανόνας πώλησης πλύσης απαγορεύει σε έναν επενδυτή να απαιτήσει φορολογική απαλλαγή εάν η επένδυση στην οποία προέκυψε η ζημία επαναγοράζεται εντός τριάντα ημερών. Παράδειγμα της κατάστασης που ισχύει για τον κανόνα πώλησης πλυσίματος

Φανταστείτε έναν ανεπιθύμητο επενδυτή για να αγοράσετε το απόθεμα της Lucent Technology όταν διαπραγματεύονταν πάνω από $ 70 ανά μετοχή. Κατά τη διάρκεια των επόμενων ετών πριν η εταιρεία εξαφανίσει τις συγχωνεύσεις, ο εν λόγω επενδυτής παρακολούθησε τα λογιστικά σκάνδαλα, τα οικονομικά προβλήματα και τις κατακτήσεις των πωλήσεων, σκουπίζοντας την τιμή της μετοχής σε $ 1.

Πάντα ο επιχειρηματικός βαρώνας, ο επενδυτής μας συνειδητοποιεί ότι εάν πουλήσει τις μετοχές του, μπορεί να αναφέρει μια απώλεια κεφαλαίου και να μειώσει τη φορολογική του επιβάρυνση. Το πρόβλημα? Πιστεύει ότι ο Lucent, ή η επιχείρηση που κατέχει τελικά, θα ανέβει από την τέφρα και θα επιστρέψει κάποια από την αγοραία αξία που έχει χάσει.

Ξαφνικά, ο επενδυτής μας παίρνει μια λαμπρή ιδέα. Κατά την τελευταία εβδομάδα του Δεκεμβρίου, καλεί τον μεσίτη του και του λέει να πουλήσει τις μετοχές του στον προμηθευτή τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού, κλείνοντας την απώλεια κεφαλαίου. Τρεις εβδομάδες αργότερα, κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του Ιανουαρίου, καλεί τον μεσίτη και τον αναθέτει να επαναγοράσει τις μετοχές της Lucent. Όλα είναι καλά στον κόσμο. κλειδώθηκε στην κεφαλαιακή του απώλεια κρατώντας ταυτόχρονα τις μετοχές. Φαίνεται γελοίο, έτσι;

Το IRS είναι ένα βήμα μπροστά του. Ο κανόνας πώλησης πλυσίματος, όπως θυμάστε, δεν επιτρέπει σε έναν επενδυτή να διεκδικήσει απώλεια κεφαλαίου εάν επαναγοράσει την επένδυση εντός τριάντα ημερών. Με άλλα λόγια, εκτός εάν ο επενδυτής περιμένει μέχρι να παρέλθει η περίοδος των τριάντα ημερών, δεν θα είναι σε θέση να γράψει τη ζημία από τους φόρους του χάρη στον κανόνα πώλησης πλυσίματος.

Για να προσθέσει προσβολή σε τραυματισμό, ο Lucent μπορεί να τρέξει μέχρι να περιμένει στο περιθώριο, αυξάνοντας την τιμή με την οποία αγοράζει. Το γεγονός ότι έχει ήδη καταβάλει δύο προμήθειες (μία για πώληση το Δεκέμβριο και μία για επαναγορά τον Ιανουάριο) είναι εξίσου άκαμπτη.

Γύρω από τον κανόνα πώλησης πλυσίματος

"Δεν μπόρεσε ο επενδυτής να περιμένει να λήξει η περίοδος πώλησης πλυσίματος και στη συνέχεια να επαναγοράσει τις μετοχές;" μπορείτε να ζητήσετε. Στην πραγματικότητα, ναι, θα μπορούσε. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, υπάρχουν πολλά προβλήματα με αυτήν την προσέγγιση. Εκτός από τις διπλές προμήθειες, υπάρχει πολύ πραγματικός κίνδυνος ότι ο Lucent θα εξαντληθεί βραχυπρόθεσμα, αναγκάζοντάς τον να επαναγοράσει σε υψηλότερη τιμή, η οποία μπορεί να είναι σημαντικά μεγαλύτερη από ό, τι σχεδίαζε.

Το ηθικό? Πωλούν μόνο εάν αποδέχεστε το γεγονός ότι ενδέχεται να μην είστε σε θέση να επαναγοράσετε τις μετοχές στο μέλλον στην ίδια ή χαμηλότερη τιμή. Εάν συμφωνείτε με αυτή τη δυνατότητα, τίποτα δεν σας σταματά.